A carteira Vivendo de Renda, da EQI Research, foi atualizada em abril com alterações no seu portfólio de renda fixa, ações e Fundos Imobiliários (FIIs).
A proposta da estratégia é montar uma carteira voltada à geração de renda recorrente no longo prazo, com alocação ajustada conforme o perfil do investidor.
Nesta revisão, a casa aumentou a exposição ao Tesouro IPCA+ 2045 em todos os perfis, incluiu PetroReconcavo (RECV3) na carteira de ações dos perfis moderado e arrojado e trocou GARE11 por KNCR11 na seleção de FIIs.
A composição por classe, porém, foi mantida inalterada.
Mais IPCA+ 2045
Na renda fixa, o principal destaque foi o aumento do peso do IPCA+ 2045, com redução da fatia dos títulos prefixados. No perfil conservador, a participação do papel subiu de 5% para 8%; no moderado, de 8% para 11%; e no arrojado, de 9% para 12%.
“Diante do cenário macroeconômico e em continuidade com o movimento já realizado no mês anterior, continuamos reduzindo a exposição a títulos prefixados para ampliarmos a posição em Tesouro IPCA+ 2045”, informou a EQI Research.
Segundo o relatório, a mudança reflete a leitura de um ambiente ainda mais desafiador para a inflação e de espaço mais limitado para cortes de juros. Nesse contexto, a casa avalia que os títulos indexados à inflação com cupom semestral seguem bem posicionados para quem busca renda real por um período prolongado.
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Trocas na carteira
Na parcela de ações, a EQI Research retirou Copel (CPLE3) e colocou PetroReconcavo na Vivendo de Renda para os perfis moderado e arrojado. A troca ocorre após a saída de Copel com retorno acumulado de 125%, em um movimento que a casa trata como rebalanceamento de uma tese que já entregou boa parte da valorização no curto prazo.
“Enxergamos a companhia em um ponto atrativo da tese, com geração de caixa resiliente, baixa alavancagem e capacidade de distribuir dividendos de forma consistente”, destacou a EQI Research, sobre a entrada de RECV3.
Nos FIIs, a atualização trouxe a entrada de KNCR11 no lugar de GARE11 em todos os perfis. Segundo a casa de análise, a troca foi feita para reforçar a exposição da carteira ao CDI em um ambiente de Selic ainda elevada, sem abrir mão de previsibilidade e menor volatilidade de cota.
“A inclusão do KNCR11 vai nessa direção, reforçando a parcela atrelada ao CDI, contribuindo para o fluxo de proventos recorrentes e ajudando a equilibrar a carteira entre ativos indexados à inflação, ações e FIIs”, afirmou a EQI Research.
De acordo com o relatório, o KNCR11 foi escolhido por investir predominantemente em CRIs pós-fixados em CDI, com carteira pulverizada e histórico de distribuição mensal consistente.
Para quem quiser conhecer a composição completa da carteira Vivendo de Renda e acessar outras recomendações da EQI Research, o caminho é o app da EQI+, onde estão disponíveis todos os ativos indicados pela casa.
