Guardar dinheiro, poupar e investir são objetivos que requerem disciplina e conhecimento. Ao ingressar no mundo dos investimentos, muitos começam a aplicar seu capital seguindo as recomendações para o perfil de investidor conservador. E, à medida que ganham confiança, vão adicionando “emoção” ao portfólio.
A maneira correta de começar a investir, no entanto, requer um conhecimento prévio sobre o seu perfil de investidor.
Conhecido também como suitability, o perfil do investidor é traçado a partir de uma análise que identifica quais as preferências e expectativas do investidor no mercado financeiro. Esse é um dos primeiros passos para quem quer entrar no mundo das finanças e identificar onde aplicar seu dinheiro para alcançar a melhor rentabilidade possível, mas dentro de um nível adequado de risco.
- Leia também: Suitability: descubra seu perfil de investidor
Investidor conservador: o que é o teste de perfil?
Realizado comumente por corretoras com quem o futuro investidor está abrindo sua conta, o teste de perfil se baseia em três pilares: segurança, liquidez e rentabilidade. Com os três pontos analisados após algumas perguntas, a ferramenta analítica aponta qual é o perfil do investidor.
Entender o perfil investidor é um ponto primordial para a escolha de produtos em que o cliente vai investir, considerando sua tolerância ao risco, expectativa para retirar o dinheiro investido no ativo e outros pontos que podem ser importantes para o investidor.
Três tipos de investidores: conservador, moderado e arrojado
No mercado de investimentos, há três tipos possíveis de investidores: os conservadores, que buscam segurança e baixo risco; os moderados, que buscam arriscar com combinações de investimentos de baixo e médio risco; e os arrojados, que assumem riscos em busca de altos retornos a longo prazo.
É muito comum que, ao estrear no mercado financeiro, o investidor se identifique com o perfil conservador, optando por segurança e baixo risco. E, à medida em que vai ganhando confiança e conhecendo novos produtos, aceite correr mais riscos em nome de maior rentabilidade. Isso quer dizer que, de tempos em tempos, vale a pena refazer o teste de perfil de investidor, porque, sim, seu perfil pode mudar ao longo da jornada financeira!
Quais as características do investidor conservador?
O investidor conservador é aquele que aplica com alta aversão ao risco, tendendo a evitar qualquer perda no mercado financeiro. A prioridade é sempre a segurança do capital.
Entre suas buscas está a estabilidade e previsibilidade de retornos, assim, não tomando riscos em investimentos voláteis e dando preferência para ativos com pagamentos de juros regulares ou dividendos consistentes.
Os investidores conservadores geralmente têm um horizonte de curto a médio prazo. Alguns dos seus objetivos muitas vezes estão focados em uma futura aposentadoria ou renda pessoal, educação dos filhos ou compras importantes que podem necessitar de um maior aporte financeiro. Visando isso, eles buscam ativos que possam acessar de forma fácil e planejada com segurança.
Ainda que aposte no baixo risco, esse tipo de cliente possui uma gama de ativos que podem diversificar sua carteira e ainda visar a segurança e rentabilidade do capital.
Apesar de estar ali para investir, esse perfil se preocupa menos com os retornos e foca em evitar perdas significativas, especialmente em períodos de volatilidade do mercado.
Quais os ativos mais recomendados para o investidor conservador?
Vamos lembrar daquela velha história da avó que deixava seu dinheiro guardado no colchão, pois era algo seguro e ela não perderia o que ganhou em anos de trabalho.
Atualmente, com tanta informação e produtos no mercado, o investidor conservador possui mais opções de ativos, que proporcionam diferentes tipos de rentabilidade e que vão diversfiicar sua carteira e mais: evitar que o dinheiro seja corroído pela inflação.
Dentre os ativos mais recomendados para o perfil conservador, com segurança e estabilidade, estão: Tesouro Direto (títulos do Governo), Certificados de Depósito Bancário (CDBs), Fundos de Renda Fixa, Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs).
Tesouro Direto
O Tesouro Direto é um título emitido pelo governo que é considerado um investimento de baixo risco. Ele é uma variedade de títulos públicos que contam com o respaldo do Governo Federal.
Esse tipo de ativo oferece retornos estáveis e previsíveis. Além de serem geralmente considerados os produtos mais seguros do mercado.
CDBs
Os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) são títulos emitidos por bancos e oferecem uma taxa de juros fixa ao investidor.
Eles são garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até um certo limite (R$ 250 mil por CPF e por instituição emissora), o que os torna uma opção relativamente segura para investidores conservadores.
Fundos de Renda Fixa
Os Fundos de investimento em Renda Fixa são compostos por uma carteira diversificada de títulos de Renda Fixa, como títulos públicos (Tesouro Direto), CDBs, debêntures e outros ativos de baixo risco.
Estes são gerenciados por profissionais e oferecem uma maneira conveniente de investir em uma carteira diversificada com baixo risco.
LCIs e LCAs
As Letras de Crédito Imobiliário e Letras de Crédito do Agronegócio são títulos de Renda Fixa emitidos por instituições financeiras e destinados ao financiamento do setor imobiliário (LCIs) ou do agronegócio (LCAs). Oferecem isenção de imposto de renda para pessoa física e são garantidos pelo FGC até um certo limite.
A modalidade sofreu mudanças recentes, que devem impactar na quantidade de títulos dispóníveis no mercado e na rentabilidade oferecida – entenda mais aqui!
Fuja da poupança!
A poupança é uma opção de investimento segura, além de contar com liquidez imediata e garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) para valores de até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira.
No entanto, ela não é recomendada. Isso porque, historicamente, a poupança tem retornos baixos e não acompanha a inflação, havendo no mercado opções mais recomendadas e igualmente seguras.
Vantagens de ser um investidor conservador
Para além de não estar exposto aos riscos do mercado e às volatilidades diárias, ter um perfil conservador possui diversas vantagens.
A proteção do capital com estratégias que minimizem o risco de perda é uma das principais. Títulos do governo, fundos de Renda Fixa ou até mesmo ações de companhias sólidas e estáveis reduzem a probabilidade de grandes perdas financeiras. Outro ponto vantajoso é a estabilidade e previsibilidade de retorno e tempo de investimento aplicado.
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Dormir e acordar sabendo que o dinheiro está investido de forma segura também traz a paz de espírito para muitos investidores, já que não há volatilidade diária de ativos como ocorre com as ações listadas no Ibovespa, por exemplo. Esse é um ponto importante para aqueles que dependem desses investimentos e da constância deles para renda regular, como para aposentados.
Por não correr riscos, nesse caso, o investidor acaba não precisando monitorar seu dinheiro com tanto afinco, ficando assim mais tranquilo com as aplicações. Além disso, esse tipo de perfil tem o melhor preparo para enfrentar crises econômicas com boas posições que resistem a períodos de recessão ou turbulência nos mercados financeiros.
Essas vantagens fazem com que muitos investidores optem por uma abordagem mais conservadora em relação aos seus investimentos. No entanto, é importante ressaltar que, embora os investimentos conservadores possam ser menos arriscados, eles também podem oferecer retornos mais modestos em comparação com investimentos mais arrojados.
Qual a recomendação da EQI Investimentos para este perfil de investidor?
A EQI Investimentos sugere para investidores conservadores uma alocação diversificada em diferentes tipos de investimentos de Renda Fixa. A estratégia visa equilibrar a estabilidade e a previsibilidade dos retornos com a proteção contra a inflação e os riscos de mercado. A alocação sugerida é a seguinte:
- 50% em Renda Fixa pós-fixada: esta parcela do portfólio é destinada a investimentos de renda fixa cuja rentabilidade está atrelada a algum índice de referência, como a taxa Selic ou o CDI. Esses ativos oferecem uma taxa de retorno que acompanha de perto as condições do mercado, proporcionando estabilidade e liquidez. Como por exemplo CDBs pós-fixados e fundos de renda fixa.
- 25% em títulos de Renda Fixa atrelados à inflação: esta parte é reservada para investimentos em títulos de Renda Fixa cujos retornos são indexados à inflação com proteção contra a desvalorização do poder de compra causada pelo índice, garantindo que o investidor preserve seu capital ajustado pela variação dos preços. Alguns exemplos são Notas do Tesouro Nacional Série B (NTN-Bs) e fundos de inflação.
- 25% em Renda Fixa prefixada: a porção é dedicada para investimentos em títulos de renda fixa com taxa de retorno fixada no momento da aplicação. Esses investimentos estimam previsibilidade de retornos ao longo do tempo, independentemente das condições do mercado e das variações nas taxas de juros, como CDBs prefixados e debêntures.
Essa alocação estratégica em diferentes tipos de investimentos de renda fixa visa proporcionar uma combinação de estabilidade, proteção contra a inflação e previsibilidade de retorno para os investidores conservadores.
Como a taxa Selic pode ser um ponto favorável para o investidor conservador?
A taxa básica de juros, a Selic, é utilizada como referência para muitos investimentos de renda fixa, como títulos públicos, CDBs, LCIs, LCAs e fundos de renda fixa.
Ou seja, cada decisão feita pelo Comitê de Política Monetária (Copom) para alterar a taxa Selic pode afetar diretamente a rentabilidade desses investimentos.
Com influência direta, quando a taxa Selic sobe pode ser um bom indicador de retorno para investimentos conservadores. Quando a taxa recua é um sinal de que a rentabilidade para esse tipo de investimento tende a cair.
Definida pelo Banco Central do Brasil, a taxa Selic pode ter amplas implicações para a economia e o mercado financeiro como um todo. Sendo assim, um grande indicador econômico e de extrema importância para todos os perfis de investidores.
Aprofundando o assunto
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