Os Fundos de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais, conhecidos como Fiagro, são uma modalidade de investimento relativamente nova no mercado financeiro brasileiro. Desde o seu surgimento, os Fiagros vêm despertando grande interesse, tanto por sua contribuição ao agronegócio quanto pelas oportunidades de rendimento que oferecem aos investidores. Neste texto, vamos explorar todos os detalhes sobre essa opção de investimento. Acompanhe!
O que é Fiagro?
O Fiagro é um fundo de investimento voltado para o financiamento do agronegócio. Seu objetivo principal é canalizar recursos de investidores para as cadeias produtivas agroindustriais, promovendo o desenvolvimento do setor e oferecendo retorno financeiro aos cotistas. Esses fundos podem aplicar seus recursos em uma variedade de ativos relacionados ao agronegócio, como:
- Imóveis rurais;
- Títulos de crédito do agronegócio (como o Certificado de Recebíveis do Agronegócio, conhecido como CRA, e Crédito de Produto Rura, o CPR);
- Empresas do setor agroindustrial;
- Cotas de outros fundos de investimento ligados ao agronegócio.
Fiagro é FII?
Embora compartilhem semelhanças, o Fiagro não é um Fundo de Investimento Imobiliário (FII). Ambos podem investir em imóveis, mas o foco do Fiagro está especificamente no agronegócio. Além disso, enquanto os FIIs investem predominantemente em ativos imobiliários, o Fiagro também tem a possibilidade de investir em títulos de crédito e outros instrumentos financeiros relacionados ao setor agroindustrial.
Quais os tipos de Fiagro?
Os Fiagros são divididos em três categorias principais, dependendo do tipo de ativo em que investem:
- Fiagro-Imobiliário (FIAGRO-FII):
- Investem em imóveis rurais, como fazendas, e outros ativos ligados ao setor agroindustrial.
- Fiagro-Direitos Creditícios (FIAGRO-FIDC):
- Focados em títulos de crédito relacionados ao agronegócio, como Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) e Cédulas de Produto Rural (CPR).
- Fiagro-Fundo de Ações (FIAGRO-FIM):
- Investem em ações de empresas do setor agroindustrial ou cotas de outros fundos.
Quando surgiram os Fiagros?
Os Fiagros foram criados pela Lei nº 14.130, sancionada em 29 de março de 2021. A partir dessa legislação, o mercado passou a estruturar e disponibilizar esses fundos aos investidores. Desde então, o Fiagro tem ganhado espaço como uma alternativa atrativa tanto para quem busca diversificação de investimentos quanto para quem deseja contribuir com o desenvolvimento do agronegócio brasileiro.
Para qual investidor o Fiagro é recomendado?
O Fiagro é recomendado para investidores:
- Que desejam diversificar suas carteiras, expondo-se a ativos ligados ao agronegócio;
- Interessados em investimentos com potencial de rendimento e distribuição de dividendos;
- Que possuem perfil moderado a arrojado, uma vez que esses fundos podem apresentar volatilidade.
Além disso, é uma opção para quem quer investir indiretamente no setor agroindustrial, sem a necessidade de adquirir terras ou operar diretamente no agronegócio.
Qual a relevância do Fiagro para o agronegócio?
O Fiagro tem grande impacto no financiamento do agronegócio, especialmente em um setor tão relevante para a economia brasileira. Ele:
- Amplia o acesso ao capital para produtores e empresas do setor;
- Promove a modernização da infraestrutura agrícola;
- Estimula o crescimento sustentável da produção agroindustrial.
Além disso, ao permitir que investidores comuns participem indiretamente do agronegócio, os Fiagros democratizam o acesso a essa cadeia produtiva.
Fiagro paga dividendo?
Sim, assim como os Fundos Imobiliários, os Fiagros podem distribuir dividendos periodicamente. Esses pagamentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, desde que o fundo atenda aos requisitos legais, como ter pelo menos 50 cotistas e menos de 10% das cotas concentradas em um único investidor.
Os dividendos costumam vir das receitas dos ativos investidos pelo fundo, como aluguel de propriedades rurais ou pagamentos de juros de títulos de crédito.
Como investir em Fiagro?
Investir em Fiagro é simples e segue os mesmos passos de outros fundos listados na bolsa de valores. Veja o passo a passo:
- Abra conta em uma corretora: Escolha uma corretora que ofereça acesso à B3.
- Pesquise os Fiagros disponíveis: Identifique os fundos listados na bolsa e analise seus objetivos e relatórios.
- Defina o montante de investimento: Avalie quanto você deseja investir.
- Compre as cotas: Realize a compra diretamente pela plataforma da sua corretora.
- Acompanhe os rendimentos: Verifique a performance do fundo e o pagamento de dividendos.
Qual a tributação de um Fiagro?
A tributação do Fiagro varia de acordo com o tipo de investidor:
- Pessoa Física: Os rendimentos (dividendos) recebidos são isentos de imposto de renda, desde que o fundo cumpra os requisitos legais. Já os ganhos de capital com a venda de cotas são tributados em 20%.
- Pessoa Jurídica: Tanto os rendimentos quanto os ganhos de capital são tributados conforme as regras do lucro real ou presumido.
Quantos e quais Fiagros são hoje listados na B3?
Atualmente, há dezenas de Fiagros listados na B3, com foco em diferentes tipos de ativos e estratégias de investimento. Para obter uma lista atualizada e detalhada, é recomendável consultar a própria plataforma da B3 ou sua corretora de preferência. Esses fundos costumam ter siglas como “FIA”, “FII Agro” ou “CRA” no nome, facilitando a identificação.
Oportunidade em Fiagro
O BTG Pactual Asset Management, maior administrador fiduciário independente do Brasil, anunciou a primeira emissão de cotas de dois Fundos de Investimento no Agronegócio: o BTAG II PRE Fiagro-DC e o BTAG II CDI Fiagro-DC.
Esses fundos foram estruturados para possibilitar investimentos tanto em operações de crédito quanto em diversos segmentos da cadeia produtiva do agronegócio, por meio de uma variedade de instrumentos financeiros. Embora ambos compartilhem o mesmo objetivo de investimento, cada fundo apresenta características próprias que atendem a perfis e estratégias diferentes.
Apesar de ambos os fundos serem de classe única, suas características diferem quanto à indexação e aos objetivos de retorno. O BTAG II PRE é vinculado a uma rentabilidade fixa, com retorno esperado de 16% a 17% ao ano e prazo de 4 anos.
Já o BTAG II CDI é pós-fixado, com retorno estimado em CDI + 2,5% a 3,0% ao ano e prazo de 5 anos. Ambos têm como meta captar R$ 200 milhões, com possibilidade de expansão de até 25% do valor.
Além disso, ambos os fundos pagam dividendos mensais, isentos de Imposto de Renda, sendo destinados a investidores qualificados. Clique aqui para saber mais.
Vale a pena investir em Fiagro?
Os Fiagros representam uma oportunidade de diversificação e participação no agronegócio brasileiro, um dos setores mais relevantes da economia nacional.
Com modalidades que atendem a diferentes perfis de investidor e a característica do pagamento de dividendos, esse tipo de fundo se consolida como uma alternativa atraente para quem busca rendimento e impacto positivo no desenvolvimento do país.
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