O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou a fusão Arezzo ($ARZZ3) e Soma ($SOMA3), em avaliação que levou cerca de 27 dias, contra uma previsão de 45 dias de avaliação por parte do órgão regulador de mercado. Essa aprovação se deu sem restrições.
A união das duas companhias cria uma megaempresa com faturamento de aproximadamente R$ 12 bilhões e ainda dona de cerca de 30 marcas de roupas, como Hering, Farm e outras. Ainda assim, fica atrás da Lojas Renner ($LREN3), que continua sendo a maior companhia do segmento de vestuário.
Pelo divulgado anteriormente pela empresa, a fusão será realizada por meio da incorporação do Grupo Soma pela Arezzo. Enquanto isso, os acionistas do Grupo Soma receberão o equivalente a 0,120446593048 novas ações ordinárias ARZZ3 para cada ação SOMA3.
Diante disso, os acionistas da Arezzo ficarão com 54% do capital social da nova empresa, e os acionistas do Grupo Soma terão uma fatia de 46%, desconsiderando as ações em tesouraria.
A governança da nova companhia será compartilhada pelos atuais acionistas de referência das duas empresas, que celebrarão um acordo de acionistas para regular o exercício do voto, a indicação de membros para o conselho de administração e a restrição à negociação de ações por um período determinado.
Leia também:
- Arezzo e Grupo Soma anunciam fusão e criam gigante do varejo de moda
- Arezzo + Soma: um grande negócio, com risco de execução, diz BTG
Fusão Arezzo e Soma: BTG viu risco de execução
Assim que a combinação de negócios foi anunciada, o BTG Pactual ($BPAC11) divulgou relatório avaliando como seria essa união. De acordo com o banco de investimentos, o negócio é considerado interessante, mas apresentaria alguns riscos de execução.
Os analistas destacaram que, em evento realizado pelas duas empresas sobre como será a fusão, foram fornecidas três informações relevantes para o mercado: os aspectos qualitativos das potenciais sinergias da união; a estrutura de gestão da marca da nova empresa – que será dividida em quatro segmentos; e e os aspectos de governança.
Com isso, o BTG indicou que a fusão entre Arezzo e Soma poderia gerar sinergias de até R$ 4,5 bilhões, ou 35% do valor de mercado combinado.
Você leu sobre fusão Arezzo e Soma. Para investir melhor, consulte os e-books, ferramentas e simuladores gratuitos do EuQueroInvestir! Aproveite e assine a nossa newsletter: receba em seu e-mail, toda manhã, as principais notícias do portal!
