No agitado cenário financeiro de 2023, o mercado de ações testemunhou uma montanha-russa de variações, com empresas competindo pelo protagonismo entre as melhores e as piores performances do ano. No ano de 2023, até o dia 22 de dezembro, o Ibovespa acumulava quase 25% de valorização. No mesmo caminho do índice, algumas ações se destacaram nos últimos 12 meses, com retornos e altas expressivas.
Entre as melhores e piores ações de 2023, a companhia de educação Yduqs (YDUQ3) acumulava alta de 136,2% até a terça-feira (19), com a maior rentabilidade do ano entre os papéis do Ibovespa. Na publicação desta matéria, em 28 de dezembro, os papéis sobem 131,56% em 2023.
As ações da Ultrapar (UGPA3) e da CSN Mineração (CMIN3) também apresentaram um desempenho forte, registrando altas de 119,6% e 102,6%, respectivamente. Esses resultados consolidaram as companhias como protagonistas entre as melhores ações de 2023. Em 28 de dezembro, o acumulado é de 121,51% e 94,55%, respectivamente.
Por outro lado, enquanto algumas empresas se destacaram com impressionantes ganhos, outras enfrentaram desafios significativos, refletindo a volatilidade inerente ao mundo dos investimentos. É o caso do Grupo Casas Bahia (BHIA3). A companhia lidera as maiores perdas do Ibovespa até 19 de dezembro, com desvalorização de 82,3% em 2023. Os papéis da Minerva (BEEF3) e da Petz (PETZ3) completam o top 3 dos piores desempenhos do ano. Acompanhe as melhores e piores ações de 2023!
Melhores ações de 2023
- Yduqs (YDUQ3)
A Yduqs é dona de marcas conceituadas como Estácio, IDOMED, Ibmec e Wyden, além de oferecer cursos preparatórios e edtechs.
No terceiro trimestre de 2023, reportou lucro líquido de R$ 93,3 milhões, alta de 478,2% ante o mesmo período de 2022. O lucro líquido ajustado foi de R$ 123,3 milhões, em um avanço de 83,4% na mesma base.
A EQI Research avalia que a Yduqs é uma das maiores empresas de ensino superior no país, com mais de 100 unidades localizadas em mais de 1,6 mil. A companhia atende hoje mais de 1 milhão de alunos – a maioria do segmento digital –, e mais de 8 mil estudantes matriculados nos cursos de medicina.
Entre os pontos positivos da empresa, a casa destaca a elevada competitividade nos cursos de medicina (um dos mais rentáveis atualmente), aliada à independência do Fies para crescimento da sua receita; e ao histórico de sólida geração de caixa, com pagamento de proventos para os acionistas, além da recuperação do patamar do Roic pré-Covid-19.
- Ultrapar (UGPA3)
A Ultrapar, com sua diversificação nos setores de distribuição de combustíveis, química e armazenagem, entrou no foco dos investidores neste ano. A empresa iniciou um turnaround em 2021, com foco especial na rede de combustíveis Ipiranga e troca de comando. Com isso, redirecionou esforços para melhorar seus números operacionais.
Para especialistas, houve melhorias nas três empresas do grupo: Ipiranga, Ultragaz e Ultracargo.
A Ultrapar reportou lucro líquido de R$ 891 milhões no terceiro trimestre de 2023, alta de 973,4% na comparação com o mesmo período de 2022, quando o lucro líquido apresentado pela empresa foi de R$ 83 milhões.
Especialistas julgam que, após anos desafiadores, a companhia carrega boas expectativas para manutenção de margens positivas. As perspectivas para 2024, no entanto, são de cautela, com incertezas competitivas em relação ao GLP.
- CSN Mineração (CMIN3)
A CSN Mineração, impulsionada pela crescente demanda global por minério de ferro em 2023, reforçou seu papel como uma potência no setor. A companhia apresentou um forte aumento de vendas no ano, como reflexo do segmento.
No trimestre encerrado em setembro, as vendas de minério de ferro atingiram 11,64 milhões de toneladas – um aumento de 28% em base anual. Além disso, a redução nos custos com frete marítimo também impactaram os negócios da companhia, com queda de 3,5% em relação ao segundo trimestre de 2023.
A CSN Mineração reportou lucro líquido de R$ 1,2 bilhão no terceiro trimestre de 2023 (3TRI23), alta de 133% na comparação com o mesmo período de 2022. A receita líquida da mineradora ficou em R$ 4,310 bilhões no 3TRI23, alta de 72% na comparação anual.
Piores ações de 2023
- Grupo Casas Bahia (BHIA3)
Em 2023, os papéis da Casas Bahia deixaram de ser “penny stocks”, mas a volatilidade de ativos que valem centavos permaneceu, o que culminou na desvalorização de 77% nas ações da companhia até 28 de dezembro.
O setor de varejo passou por um ano desafiador, com início em janeiro, após o conhecimento do caso Americanas (AMER3). Outros motivos, além disso, são a escalada dos juros e da inflação no cenário pós-pandemia, que reduziu o consumo da população, pressionou as receitas e aumentou o endividamento das companhias.
A varejista vem passando por um longo processo de reestruturação, que envolveu até a mudança de nome: de Via Varejo para Via, e, em seguida, Grupo Casas Bahia.
A companhia também realizou o grupamento de ações ordinárias de emissão, na proporção de 25 para 1, com o preço multiplicado pelo mesmo fator. A medida foi proposta justamente para elevar a cotação, diante das regras da B3 ($B3SA3) para composição (e permanência) da carteira do Ibovespa.
- Minerva Foods (BEEF3)
O ano de 2023 também começou com tudo para a Minerva, exportadora de carne bovina, com notícias de que o Ministério da Agricultura havia suspendido exportações de carne bovina para a China após a confirmação de um caso da doença da “vaca louca” no Pará.
A empresa enfrentou uma condenação pela 4ª Vara Cível de Santos, em R$ 1,391 milhão, por maus tratos de animais — gado bovino — durante o transporte terrestre no Porto de Santos, em 2018.
A companhia encerrou o terceiro trimestre com lucro líquido de R$ 141 milhões, 0,3% menor que no mesmo período de 2022. A receita registrou queda de 16,2%, para R$ 7,068 bilhões.
A EQI Research tem recomendação de “compra” e preço-alvo de R$ 15,50 para o fim de 2024. A empresa é a segunda maior exportadora de carne bovina in natura do Brasil e líder de mercado nas exportações do Paraguai, Colômbia e Argentina.
“Apesar de ser o frigorífico com o mix de produtos menos diversificado, vemos a BEEF como mais bem posicionada para se beneficiar da virada do ciclo do gado na América do Sul, com custos de aquisição de boi gordo mais baixos e melhores volumes de exportação”, avalia a casa.
O Itaú BBA avalia que a desvalorização recente das ações refletiu uma falta de visibilidade nas estimativas da Minerva para o aumento de ativos, sendo que a compra de frigoríficos da Marfrig (MRFG3), que totalizou R$ 7,5 bilhões, é considerado um importante passo estratégico.
Na publicação desta matéria, os papéis acumulavam perdas de 40,87% no ano.
- Petz (PETZ3)
As ações da Petz recuaram 34,4% em 2023, chegando a atingir o menor patamar desde o ingresso na bolsa de valores.
Recentemente, o Citi atualizou seu modelo de cobertura da companhia, com atualização do preço-alvo da ação de R$ 4,3 para R$ 4,8, diante da visão otimista com a indústria no longo prazo. As margens pressionadas, no entanto, não mudaram a recomendação de “neutra”.
“Esperamos que as margens permaneçam pressionadas devido ao mix de receitas, com menor demanda por itens discricionários, mesmo com a administração da empresa desenvolvendo uma série de esforços para reduzir as despesas administrativas”, diz o relatório.
