Tem interesse em investir em Fundos Imobiliários (FIIs) e receber bons dividendos, mas não sabe quais deles escolher no cenário atual? O EuQueroInvestir consultou a analista e head da EQI Research, Carolina Borges, e ela selecionou os três melhores FIIs com dividendos acima da nova Selic de 13,25%. Confira as recomendações!
FIIs com dividendos acima da Selic: cenário
Na última quarta-feira (29), o Comitê de Política Monetária (Copom) decidiu elevar a taxa Selic de 12,25% para 13,25%, marcando a primeira reunião sob a presidência de Gabriel Galípolo, indicado por Luiz Inácio Lula da Silva para o comando do Banco Central.
O aumento já era amplamente esperado pelo mercado, e a autoridade monetária manteve a perspectiva de um novo reajuste de 100 pontos-base na reunião de 18 e 19 de março. No entanto, a trajetória da taxa após esse período ainda depende da evolução dos indicadores de inflação e atividade econômica.
De acordo com Stephan Kautz, economista-chefe da EQI Asset, a Selic pode atingir 16,25% nos próximos meses, uma vez que as projeções do Banco Central ainda estão desalinhadas com as expectativas do mercado.
Com esse cenário de juros elevados, as ações e os Fundos Imobiliários (FIIs) seguem descontados, ou seja, negociados abaixo do valor patrimonial. Apesar da falta de catalisadores de curto prazo, especialistas indicam que o momento pode ser favorável para a seleção de ativos de renda passiva com bons fundamentos.
Carolina Borges, analista e head da EQI Research, destaca que os indicadores operacionais dos FIIs estão melhorando, com queda na inadimplência, aumento na taxa de ocupação e reajustes de aluguéis acima da inflação, especialmente em segmentos como galpões logísticos e shopping centers.
Segundo ela, “é hora de estar posicionado em FIIs com carrego interessante, ou seja, que consigam capturar os picos inflacionários e o CDI elevado. Fundos de papel indexados à inflação ou ao CDI diminuem a volatilidade da carteira como um todo e compõem parte essencial da nossa carteira de fundos recomendados”.
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Seleção dos FIIs com dividend yield acima da Selic
A EQI Research selecionou três Fundos Imobiliários que apresentam um Dividend Yield (DY) acumulado nos últimos 12 meses superior à taxa Selic de 13,25%. São eles:
1. RBRY11 (Fundo de Papel)
- DY (últimos 12 meses): 13,16%
- Preço/Valor Patrimonial: 0,92
- Risco: Médio
- Destaque: O fundo está sendo negociado com um desconto de 8% em relação ao seu valor patrimonial, mantendo exposição de 42,5% no setor de papel. Isso significa que ele continua atrativo para investidores que buscam um portfólio diversificado de recebíveis imobiliários.
2. BTCI11 (Fundo de Papel)
- DY (últimos 12 meses): 12,75%
- Preço/Valor Patrimonial: 0,87
- Risco: Médio
- Destaque: A recente desvalorização do BTCI11 abriu oportunidades para acesso a boas carteiras de crédito a um preço abaixo da média do setor. Com um P/VP de 0,87, o fundo está sendo negociado com um desconto expressivo, tornando-se uma opção interessante para quem busca um rendimento consistente e acima da Selic.
3. GARE11 (Fundo Híbrido)
- DY (últimos 12 meses): 13,58%
- Preço/Valor Patrimonial: 0,92
- Risco: Médio
- Destaque: Com um dividend yield acima da Selic e um desconto frente ao valor patrimonial, o GARE11 se destaca como um fundo híbrido capaz de capturar tanto a valorização de ativos imobiliários quanto a rentabilidade dos recebíveis.
O que são dividendos de FIIs e como recebê-los?
Os Fundos Imobiliários são uma forma de investimento que permite ao investidor ter participação em imóveis de grande porte, como shoppings, galpões logísticos e escritórios corporativos, sem precisar comprá-los diretamente.
A principal vantagem desses fundos é a distribuição mensal de dividendos, que são pagos aos cotistas com base nos rendimentos gerados pelos aluguéis e outras receitas.
Para receber os dividendos, o investidor precisa adquirir cotas de um FII através da Bolsa de Valores (B3), abrindo conta de investimento em uma corretora – como a EQI Investimentos. Os pagamentos são feitos diretamente na conta onde o investidor possui os ativos, sem a incidência de imposto de renda para pessoas físicas.
Com a Selic em patamares elevados, a seleção de FIIs com boas perspectivas de retorno é uma opção para aproveitar as oportunidades do mercado. A escolha de fundos com descontos em relação ao valor patrimonial e distribuição de dividendos acima da taxa básica de juros pode representar uma estratégia interessante para quem busca rendimento passivo e diversificação da carteira de investimentos.
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