A pouco dias do final do ano, já é hora de começar a pensar em onde investir em 2024. Para saber quais os melhores investimentos para 2024, o portal EuQueroInvestir e a EQI Research te dão uma forcinha. Tenha boas informações em mãos e faça as melhores escolhas. Acompanhe!
Melhores investimentos para 2024: onde investir no ano que vem?
O panorama macroeconômico de 2024 deverá ser de juros ainda em níveis altos nos Estados Unidos e na Europa.
Já no Brasil, deve ter sequência o ciclo de queda da Selic, taxa de juros básica da economia. No entanto, o cenário externo e possíveis mudanças no quadro fiscal do país são ameaças para este cenário.
Após dois anos de altas nas taxas de juros, 2024 se desenha como um período de maior estabilidade para as principais economias, condicionado ao comportamento da inflação e da atividade econômica.
Adicionalmente, as incertezas geopolíticas persistem, destacando disputas entre Estados Unidos e China, Rússia e Ucrânia, e Israel e Hamas, além da reorganização das cadeias de produção de energia na transição para fontes “limpas”.
No contexto brasileiro, o crescimento econômico enfrentará obstáculos devido ao aperto monetário dos últimos anos e a um cenário global mais fraco.
Este será também o primeiro ano no novo arcabouço fiscal proposto pelo atual governo, com algum ceticismo do mercado quanto à meta estabelecida.
Os cortes de juros no primeiro semestre de 2024 dependerão, em grande medida, do panorama internacional. Mas o comportamento do governo quanto aos gastos públicos também pode trazer volatilidade.
Confira, a seguir, quais as principais projeções para o ano que vem e descubra os melhores investimentos para 2024.
Projeção para a Selic em 2024
A expectativa é que a taxa Selic alcance 9,25% em 2024.
No entanto, essa projeção está sujeita a fatores como o cenário internacional de juros desafiador, o ritmo do crescimento econômico doméstico e a resposta fiscal do governo.
Agenda do Congresso e impactos
A regulamentação da reforma tributária é apontada como ponto central, que pode afetar vários setores da economia, em uma agenda mais voltada para questões microeconômicas do que macroeconômicas.
Prevê-se que poucas medidas adicionais sejam votadas, dada a natureza eleitoral do ano (eleições municipais), o que provavelmente resultará em uma desaceleração da agenda do Congresso no segundo semestre de 2024.
Expectativa de juros nos EUA e seu impacto no Brasil
A previsão é de que os juros nos EUA sejam reduzidos gradualmente ao longo de 2024, mas apenas em meados do ano, quando a inflação estiver em uma trajetória mais clara de convergência para a meta de 2% estabelecida pelo Banco Central dos EUA, o FED.
Qualquer adiamento desse ciclo de afrouxamento pode restringir a capacidade de cortes de juros no Brasil. Por outro lado, se os cortes começarem antes, o BC brasielrio pode ter mais liberdade e acelerar o corte da Selic.
Melhores investimentos para 2024: Renda variável de maneira conservadora
O ano de 2024 será de continuidade no ciclo de queda da Selic, mas ainda não será o momento de migrar com força para a Renda Variável.
O momento é de começar a olhar para estes ativos, mas ainda de uma maneira conservadora.
“Olhando em retrospecto, temos no Brasil um Banco Central que subiu juros, o que fez a economia esfriar e a inflação, por conta disso, vem baixando. Já entramos no ciclo de corte de juros. Estamos, então, em um momento melhor, de volta ao que podemos chamar de ‘mais próximo da normalidade’, se pensarmos no que foi o cenário nos últimos anos devido à pandemia”, avalia Luís Moran, head da EQI Research.
Neste momento, ele diz, o investidor já pode assumir um pouco mais de risco na carteira, investindo em Ações, Fundos Imobiliários e Fundos prefixados.
Pensando em Ações como um dos melhores investimentos para 2024, dentre os setores da economia que mais tendem a se beneficiar no cenário de queda de juros estão aqueles mais expostos ao consumo e à taxa de juros, como varejo e construção civil.
“Podemos pensar em 2024 em uma bolsa a 140 mil pontos ou 150 mil pontos. Mas sempre com atenção ao exterior, onde há bastante incerteza, o que pode contaminar o ambiente doméstico”, alerta.
“Se a guerra no Oriente Médio não escalar, o petróleo ficar estável e os EUA conseguirem fazer um ‘pouso suave’ da economia, sem entrar em uma grande recessão, o bom cenário para o Brasil se confirma. Mas, caso a economia americana não consiga baixar a inflação, aí a situação pode ficar mais complicada”, indica.
As melhores Ações para investir
Para quem quer migrar para a Renda Variável, mas não sabe nem por onde começar, uma boa opção é acompanhar a Carteira Recomendada de Ações da EQI Research.
Ações representam frações do capital de uma empresa e são emitidas para captação de recursos no mercado financeiro.
Ao adquirir ações, o investidor se torna acionista, compartilhando a propriedade e os lucros da empresa. O valor das ações flutua no mercado de acordo com a oferta e demanda, refletindo o desempenho e as expectativas sobre a empresa.
Os acionistas também têm direito a participar nas decisões da empresa em assembleias e recebem dividendos quando distribuídos.
Com a Carteira Recomendada, o investidor recebe mensalmente e de maneira gratuita os apontamentos dos especialistas sobre as melhores empresas listadas em bolsa para investir.
Melhores Fundos Imobiliários
Carolina Borges, analista da EQI Research, explica que os ciclos de queda da Selic são sempre favoráveis ao IFIX, índice que abriga os Fundos Imobiliários (FIIs) mais relevantes listados na bolsa.
“Existe uma relação negativa entre os FIIs, especialmente os de tijolo, e a taxa de juros. Sempre que há queda de juros, os Fundos tendem a ser valorizar. Assim, a gente espera que os FIIs continuem em tendência de alta em 2024”, aponta.
Para quem está dando os primeiros passos no mercado, os Fundos Imobiliários são investimentos coletivos em que diversos investidores aplicam recursos em um portfólio de ativos imobiliários, como prédios comerciais, shoppings, ou empreendimentos residenciais.
Os rendimentos gerados, como aluguéis, são distribuídos periodicamente aos cotistas. A valorização das cotas está relacionada ao desempenho do portfólio e ao mercado imobiliário.
Os FIIs proporcionam diversificação, acessibilidade ao mercado imobiliário e são negociados na bolsa de valores, oferecendo liquidez aos investidores.
Carolina Borges enfatiza que os Fundos Imobiliários têm um papel importante na carteira de investimentos, seja qual for o cenário. Isso porque eles são ativos que têm como característica a geração de renda e a proteção inflacionária.
“Investir em FIIs é bom em qualquer contexto. O que nós fazemos, olhando o cenário macro, é ajustar o porcentual do portfólio para cada tipo de fundo, de acordo com o ciclo em que estamos”, ensina.
“A expectativa, agora, é que o ciclo de queda da Selic continue e, nesse caso, os fundos de tijolo, especialmente os de shoppings, devem se beneficiar. Os FIIs de lajes corporativas também tendem a se valorizar, conforme as empresas demandem mais espaços”, diz.
Mas, caso a Selic venha a se estabilizar, os FIIs de papel têm função de proteger a carteira da inflação, porque são atrelados ao CDI e ao IPCA. “Por isso, é importante sempre ter uma estratégia de diversificação e não deixar de ter FII de papel na carteira”, aponta.
Carolina ressalta ainda que não é hora de tomar risco desnecessariamente.
“Recomendo não escolher FIIs mais arriscados, mesmo que tenham uma remuneração mais atraente. E não recomendo compra de vacância”, diz, referindo-se a uma estratégia de maior risco, em que se busca imóveis bons em regiões secundárias, apostando na previsão de que eles serão ocupados porque as regiões primárias não darão conta da demanda.
Para facilitar a escolha dos melhores FIIs para investir, a EQI Research divulga, mensalmente, e de maneira gratuita, uma Carteira Recomendada de FIIs.
Fundos Multimercado
Os Fundos Multimercado representam uma via intermediária entre Renda Fixa e Renda Variável, combinando ativos de ambas as classes. Por essa razão, apresentam-se como opções atrativas para o ano de 2024.
Além disso, nesses fundos, os gestores desfrutam da liberdade para ajustar suas estratégias de investimento em consonância com as perspectivas de mercado. Isso proporciona a oportunidade de aproveitar cenários econômicos distintos e explorar oportunidades identificadas em diversas classes de ativos.
E a Renda Fixa?
A melhor estratégia de alocação para o ano de 2024 deve manter uma parcela substancial do patrimônio em ativos de Renda Fixa, aproveitando a atratividade das taxas de retorno ainda consideravelmente elevadas.
No universo da Renda Fixa, destacam-se especialmente os títulos prefixados e os IPCA+. Essas opções apresentam vantagens, principalmente devido à sua valorização associada à marcação a mercado dos títulos. Isso significa que, ao negociá-los antes do vencimento no mercado secundário, a precificação é baseada nos valores de mercado correntes.
Os títulos prefixados oferecem a possibilidade de assegurar uma taxa de rentabilidade enquanto a taxa Selic permanece em níveis elevados. Por sua vez, os títulos IPCA+ permitem proteção contra a inflação, garantindo uma taxa de retorno real.
No atual cenário, os títulos pós-fixados perdem atratividade devido à queda dos juros. O CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que remunera esses títulos, acompanha a redução da taxa Selic, impactando negativamente sua rentabilidade.
Investimentos no exterior
Outro aspecto crucial a ser lembrado pelos investidores em 2024 é a necessidade de internacionalizar seus investimentos.
Dolarizar parte do patrimônio é essencial. Em primeiro lugar, manter uma parcela dos recursos em dólar é crucial, uma vez que o real é mais sensível à inflação e a eventos políticos. A dolarização, portanto, representa uma medida de diversificação fundamental para a proteção da carteira. Em segundo lugar, a perspectiva de uma redução mais gradual das taxas de juros nos Estados Unidos torna essa opção atrativa.
Para os investimentos no exterior, a recomendação da equipe internacional da EQI Investimentos é focar em Renda Fixa, com uma exposição conservadora em Renda Variável, optando por títulos de empresas consideradas de alta qualidade (high grade).
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