No mercado, poucas oportunidades oferecem um retorno anual de 17%. Uma dessas opções é o Riza Equitus, um fundo cetipado gerenciado pela Riza Asset Management.
O diferencial desse investimento é que ele combina a rentabilidade dos fundos de papel com a segurança dos fundos de tijolo.
Para quem não está familiarizado com a terminologia dos Fundos Imobiliários (FIIs), os fundos de papel são investimentos lastreados no mercado imobiliário, como os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), que costumam oferecer bons retornos atrelados à inflação. Já os fundos de tijolo possuem exposição a imóveis físicos, proporcionando maior estabilidade e proteção contra a volatilidade do mercado.
Dessa forma, o fundo cetipado da Riza consegue aliar a exposição a ativos financeiros lastreados em títulos imobiliários com a segurança dos imóveis físicos.
Após essa breve introdução, vale aprofundar-se no funcionamento do fundo, pois, apesar da boa rentabilidade, é essencial compreender toda a sua dinâmica antes de investir de forma consciente.
O que é o Riza Equitus?
O Riza Equitus é um fundo de investimento imobiliário (FII) que busca um retorno atrativo por meio da aquisição de imóveis para locação com opção de recompra. Com previsão de rentabilidade entre 15% e 17% ao ano nos dois primeiros anos e de 14,50% posteriormente, o fundo visa equilibrar rentabilidade e proteção patrimonial.
Como funciona o investimento?
O fundo adquire imóveis e os aluga para empresas mediante contratos indexados ao Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), o indicador oficial da inflação no Brasil.
Seu diferencial é a opção de recompra, permitindo que a locatária adquira o imóvel pelo mesmo valor de compra, sem correção inflacionária. Caso a recompra ocorra antes do prazo estipulado, aplica-se uma multa.
Essa estrutura reduz o risco de perda, pois, mesmo em caso de inadimplência, o fundo mantém a posse do imóvel, adquirido com um deságio em relação ao mercado.
Características do fundo
O fundo cetipado da Riza possui duração inicial de cinco anos, podendo ser prorrogado por mais dois.
Outra característica interessante é a isenção de tributação sobre os dividendos para pessoa física.
O investimento mínimo é de R$ 5 mil, com preço de subscrição fixado em R$ 100, e suas cotas são negociadas no ambiente da CETIP (balcão).
Além disso, há um período de lock-up de seis meses, o que significa que os investidores devem manter suas aplicações por esse período antes de poderem negociá-las.
Os principais riscos envolvem a inadimplência dos aluguéis e a liquidez dos imóveis, fatores que podem impactar a distribuição de rendimentos e a valorização do fundo ao longo do tempo.
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Portfólio e projeção de ganhos
O fundo inicia suas operações com cinco ativos distribuídos entre os setores industrial, comercial e logístico. O retorno médio projetado é de IPCA + 12,13% ao ano, com garantia real média de 167%.
Além disso, a emissão inicial será de até R$ 300 milhões, permitindo expansão conforme as condições do mercado.
Vale a pena investir?
Com altos rendimentos projetados e uma estrutura que combina características de fundos de tijolo e papel, o Riza Equitus se apresenta como uma alternativa atrativa para investidores qualificados que buscam diversificação e proteção contra a inflação. No entanto, como em qualquer investimento, há riscos envolvidos, principalmente em relação à liquidez e à inadimplência.
Antes de investir, é fundamental avaliar seu perfil de risco e objetivos financeiros para garantir que essa estratégia esteja alinhada à sua carteira de investimentos.
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