Em um mercado marcado por juros elevados, ruídos geopolíticos e incertezas sobre o crescimento da economia em todo o mundo, a busca por ativos capazes de proteger o portfólio voltou a ser uma das prioridades dos investidores.
É nesse contexto que a EQI Research estruturou a Carteira Safe Haven, uma seleção de ativos pensada para combinar previsibilidade, renda, potencial de valorização e proteção em momentos de maior instabilidade.
Um dos ativos identificados pela equipe teve valorização de 61,06% em 2024 e de 65,24% em 2025. O desempenho chama atenção não apenas pelo retorno acumulado em dois anos consecutivos, mas também pelo papel que esse tipo de ativo pode exercer em carteiras expostas a cenários de maior aversão a risco.
Uma carteira para atravessar cenários turbulentos
No relatório, o analista Nícolas Merola explica que a proposta da Carteira Safe Haven é oferecer uma seleção de investimentos para o investidor local, considerando um ambiente de incerteza econômica e geopolítica.
A estratégia parte da leitura de que o mundo entrou em uma fase de menor integração global, com disputas comerciais, tensões entre grandes potências, mudanças no papel do dólar e busca crescente por ativos considerados mais resilientes.
“A era da globalização, da eficiência produtiva e da interdependência nacional começou a ruir”, afirma Merola no relatório.
Diante desse cenário, a carteira combina diferentes classes de ativos. A renda fixa entra como uma camada de previsibilidade; os fundos imobiliários aparecem como fonte de renda; as ações são tratadas como vetor de multiplicação patrimonial; e a alocação externa tem papel de proteção para o restante do portfólio.
O que torna um ativo um porto seguro?
Na visão da EQI Research, ativos de proteção não são escolhidos apenas pelo potencial de valorização. O ponto central está na capacidade de se comportar de forma diferente do restante da carteira em momentos de estresse.
Isso significa buscar ativos menos dependentes do humor da bolsa brasileira e mais ligados a fatores como moeda forte, liquidez global, proteção contra inflação e preservação de valor em ambientes de incerteza.
No relatório, a equipe também destaca que esse tipo de alocação pode ser feito de forma direta, com recursos investidos no exterior, ou indireta, por meio de veículos disponíveis no mercado brasileiro.
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Onde estão as oportunidades?
Além do ativo que acumulou fortes ganhos em 2024 e 2025, a Carteira Safe Haven reúne outras recomendações selecionadas pela EQI Research para compor uma estratégia mais equilibrada. A ideia não é concentrar toda a tese em um único nome, mas montar uma carteira diversificada entre classes, setores e geografias.
O investidor encontra no relatório completo os pesos recomendados, os ativos selecionados e o racional por trás de cada escolha, incluindo o papel de cada classe dentro da estratégia.
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