Mercado imobiliário ou renda fixa: qual a melhor opção hoje?

Com a taxa Selic em 13,25% e projeção de ultrapassar os 15% até o final do ano, investidores se perguntam: é hora de apostar no mercado imobiliário ou manter os recursos em renda fixa? Ambas as opções possuem vantagens e desafios, dependendo do horizonte de investimento e do perfil do investidor. Mas vamos entender melhor! Mercado imobiliário ou renda fixa: oportunidades de investimento O setor de imóveis, historicamente, é uma das formas mais seguras de investimento no Brasil. O índice FIPEZAP, que acompanha a variação dos preços dos imóveis nas principais cidades do país, reforça essa tendência de longo prazo. Embora haja oscilações, a valorização imobiliária segue uma tendência de crescimento, especialmente em regiões com demanda aquecida. Mas, além da valorização do próprio imóvel ao longo do tempo, o investidor pode receber aluguéis, que aumentam a atratividade do negócio. Nos últimos 12 meses até janeiro deste ano, o aluguel residencial no Brasil acumulou uma valorização média de 13,16%, segundo o FIPEZAP. Apenas em janeiro, houve um aumento de 0,96%, seis vezes maior do que a inflação oficial do mês (0,16%, conforme o IBGE). “Isso demonstra que a renda gerada pelo aluguel pode ser uma fonte interessante de rentabilidade, mas é preciso considerar a liquidez e os custos envolvidos na manutenção do imóvel”, destaca Carolina Borges, head da EQI Research. Para quem deseja investir em imóveis, há diferentes estratégias. A compra de imóveis prontos, por exemplo, é uma forma conservadora de entrada no setor. Já a aquisição de imóveis na planta pode oferecer ganhos mais elevados devido à valorização entre a construção e a entrega das chaves, especialmente para investidores dispostos a assumir um risco maior. “O mercado imobiliário é bastante regionalizado. A valorização depende de fatores como infraestrutura, demanda, crescimento econômico local e até mesmo incentivos fiscais”, ressalta Borges. Isso significa que a rentabilidade dos imóveis pode variar consideravelmente de cidade para cidade. 7 OPORTUNIDADES NO MERCADO IMOBILIÁRIO: DESCUBRA QUAIS SÃO O cenário da renda fixa Com a Selic em patamar elevado e projeção de alta, os investimentos em renda fixa voltaram a ser altamente atrativos. Títulos do Tesouro Direto, Certificados de Depósitos Bancários (CDBs) e Letras de Crédito Imobiliário (LCIs), por exemplo, oferecem rentabilidades superiores à inflação, garantindo uma boa proteção do capital investido. Para investidores que buscam liquidez e segurança, a renda fixa se mostra uma opção mais vantajosa no curto e médio prazo. Além disso, a previsibilidade dos rendimentos é um diferencial, especialmente para quem deseja evitar a volatilidade do mercado imobiliário ou não quer lidar com questões operacionais, como manutenção de imóveis e gestão de inquilinos. “Hoje, com a Selic ao redor de 13% ao ano, é possível encontrar títulos do Tesouro IPCA+ que oferecem um retorno de IPCA + 7,30% ao ano. Isso representa um rendimento consideravelmente superior ao obtido com aluguel de imóveis nos últimos cinco anos”, explica Borges. O que considerar ao escolher entre imóveis e renda fixa? Se o objetivo do investimento é de longo prazo, o cenário atual tem menos relevância. “Historicamente, o mercado imobiliário se valoriza e pode ser um porto seguro para preservação patrimonial”, afirma Borges. Ter ativos reais que geram renda, como imóveis, é uma estratégia que faz sentido para preservar e aumentar o patrimônio. Por outro lado, se a intenção é buscar oportunidades de curto e médio prazo, é essencial considerar o momento do mercado. Com juros elevados, a renda fixa oferece uma rentabilidade interessante com baixo risco. “Para quem deseja liquidez e ganhos previsíveis, a renda fixa é a melhor opção no momento”, destaca. Financiamento de imóveis Para quem está pensando em comprar um imóvel financiado hoje, a situação pode estar mais complicada. “Com a taxa de juros elevada, o custo para financiar subiu consideravelmente. O investidor pagaria algo em torno de 15% ao ano de juros efetivos para financiar um imóvel residencial nos principais bancos”, alerta Borges. Além disso, é preciso desembolsar pelo menos 30% do valor do imóvel para entrada, pagando juros altos nos 70% restantes. “Como exemplo, para financiar um imóvel de R$ 1 milhão, é necessário desembolsar R$ 300 mil à vista e assumir parcelas que iniciam em R$ 10.500 por 30 anos. Na minha visão, as condições se tornam desfavoráveis ao investidor neste caso”, acrescenta. Mas, e então, o que é melhor: imóvel ou renda fixa? A decisão entre investir em imóveis ou em renda fixa depende do perfil do investidor e do horizonte de investimento. E, vale dizer, um investimento não invalida o outro – ambos podem fazer parte de um portfólio diversificado. Entretanto, analisando a rentabilidade, a renda fixa tem se mostrado mais vantajosa nos últimos anos: “Nos últimos cinco anos, o retorno médio do aluguel foi de aproximadamente IPCA + 5,43% ao ano. Já os títulos do Tesouro IPCA+ 2050, por exemplo, oferecem IPCA + 7,30% ao ano. Considerando a liquidez e os custos envolvidos, os investimentos financeiros têm se mostrado mais vantajosos no curto e médio prazo”, avalia Borges. Avaliar fatores como liquidez, risco e objetivos financeiros é essencial para fazer a escolha mais acertada. Se quiser ajuda profissional para montar seu portfólio de investimentos de maneira assertiva, fale com os profissionais da EQI! Você leu sobre mercado imobiliário ou renda fixa. Para investir melhor, consulte os e-books, ferramentas e simuladores gratuitos do EuQueroInvestir! Aproveite e siga nosso canal no Whatsapp! 7 OPORTUNIDADES NO MERCADO IMOBILIÁRIO: DESCUBRA QUAIS SÃO

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Cláudia Zucare

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