Entre esta quinta-feira (8) e esta sexta (9), as ações da Azul (AZUL54) fizeram um pouso forçado para depois decolar quase na estratosfera. Os papéis da companhia aérea sobem mais de 210% nesta sexta após caírem quase 90% no dia anterior. E o que está por trás desse movimento? O recente aumento de capital é a resposta.
Os papéis AZUL54 sobem 216%, sendo vendidos a aproximadamente R$ 78. Ainda neste dia, as ações chegaram a ser negociadas abaixo de R$ 50 – nas negociações no começo do dia, dando este salto posteriormente.
Porém, a empresa ainda está longe de voar em céu de brigadeiro. A companhia aérea avançou nesta semana em seu processo de reestruturação financeira com a homologação da oferta de ações, etapa considerada relevante e já prevista dentro do plano de recuperação judicial nos Estados Unidos, dentro do chapter 11. A operação, no entanto, implica forte diluição para os acionistas, como consequência direta do aumento de capital.
Segundo o Bradesco BBI, a transação está em linha com as expectativas do mercado e reforça o plano de saída da recuperação judicial. Apesar disso, o banco mantém recomendação de venda para o papel, diante dos impactos da diluição e do perfil de risco ainda elevado. A expectativa é de que a companhia conclua o processo de recuperação e deixe o Chapter 11 ainda ao longo deste ano.
Azul (AZUL4): entenda a oferta de ações
Nesta semana, a companhia realizou uma oferta de distribuição de 723.861.340.715 ações ordinárias e 723.861.340.715 preferenciais, no âmbito de seu processo de reestruturação.
No âmbito da oferta institucional, foram subscritas e integralizadas Ações em lotes padrão de negociação de Ações em quantidade correspondente a 1 milhão de ações ON – compreendendo lote de ações ordinárias – ou 10 mil preferenciais.
O preço das novas ações emitidas foi de R$ 0,00013527 por ativos ON e de R$ 0,01014509 por ativo PN. Nesse sentido, o preço por cesta de ação Ordinária foi de R$ 135,27, equivalente ao preço por ação desta classe multiplicado por 1.000.000 e o preço por cesta de ativos PN foi de R$ 101,45, equivalente ao preço por ação desta classe multiplicado por 10 mil PNs.
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