A escalada da Selic, iniciada em agosto de 2024, aumentou o interesse dos investidores em produtos de Renda Fixa. Atualmente em 13,25%, a taxa de juros pode chegar a 16,25% na projeção da EQI Asset. E a alta da taxa básica de juros torna os investimentos atrelados ao CDI ainda mais atrativos, uma vez que esse indicador acompanha de perto as oscilações da Selic. Diante desse cenário, um CDI elevado resulta em uma taxa de retorno mais interessante para os investidores.
Entre as alternativas disponíveis no mercado de Renda Fixa, há um fundo (Capitania Infra Yield) que se destaca como uma opção que alia rentabilidade, diversificação, segurança e vantagens tributárias. Com uma projeção de retorno de até CDI + 3% ao ano, ele se apresenta como uma oportunidade para quem busca ganhos mais expressivos nesse segmento. Afinal, imagine se a Selic realmente chegar a 16,25%? A rentabilidade do fundo chegaria a quase 20% ao ano!
O que é o Capitania Infra Yield?
O Capitania Infra Yield é um fundo de investimento estruturado no formato de condomínio fechado, com duração de cinco anos. Seu objetivo é oferecer uma rentabilidade entre CDI + 2% e 3% ao ano por meio do investimento em cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs).
O fundo tem emissão prevista de até R$ 300 milhões e está disponível exclusivamente para investidores qualificados.
O Capitania Infra Yield tem alguns diferenciais, como um spread médio de CDI + 5,24%, em que o fundo busca superar sua projeção inicial de CDI + 3% ao ano, oferecendo uma rentabilidade diferenciada.
Além disso, a carteira do fundo investe em 30 FIDCs distribuídos por 14 segmentos, sendo o setor de energia o principal, garantindo maior diversificação.
Outro ponto importante é a segurança do investimento, já que os ativos do fundo possuem um rating médio de AA+ e garantias reais que variam entre 125% e 170% do valor da emissão.
Apesar de ser um fundo fechado, há possibilidade de liquidez secundária, pois as cotas podem ser negociadas via CETIP caso haja demanda de outros investidores.
Por fim, o fundo se destaca pela isenção tributária para pessoas físicas, já que os dividendos são isentos de imposto de renda por se tratar de um fundo de infraestrutura.
Quais são os riscos envolvidos?
Apesar das vantagens, o fundo também apresenta riscos. Entre eles estão o risco de crédito, liquidez e spread de crédito.
Entretanto, o Capitania Infra Yield mitiga parte desses riscos por meio de um alto grau de subordinação e um Índice de Cobertura de Serviço da Dívida (ICSD) de 1,4, o que significa que há R$ 1,4 milhão em recebíveis para cada R$ 1 milhão em dívida.
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Comparação com outras alternativas
A rentabilidade de CDI + 3% ao ano se destaca em relação a outros produtos de Renda Fixa, como CDBs e debêntures de empresas com risco semelhante.
Além disso, por ser um fundo voltado à infraestrutura, ele se beneficia de incentivos fiscais.
Vale a pena investir?
Para investidores qualificados que buscam diversificação e um retorno acima da média da Renda Fixa tradicional, o Capitania Infra Yield pode ser uma excelente opção.
Com um portfólio robusto, garantias sólidas e isenção tributária, o fundo é uma excelente alternativa para aqueles que desejam potencializar seus rendimentos com menor volatilidade.
Porém, antes de investir, é fundamental analisar os documentos da oferta e avaliar o risco do ativo, considerando que se trata de um investimento de médio a longo prazo, sem possibilidade de resgate antes do vencimento.
Para quem deseja uma combinação entre segurança e rentabilidade diferenciada, o CDI + 3% oferecido pelo fundo se apresenta como uma oportunidade interessante no atual cenário econômico.
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