O BTG Pactual (BPAC11) ofereceu R$ 1 para adquirir o Banco Master e propôs utilizar o Fundo Garantidor de Crédito (FGC) para cobrir problemas financeiros da instituição, além de capitalizá-la. 

Apesar disso, segundo informações da coluna de Lauro Jardim, em O Globo, a oferta não teve consenso entre os bancos que controlam o FGC e não avançou.

Com isso, o Banco de Brasília (BRB) acabou fechando um acordo para a aquisição de 58% do capital total do Master por um valor que pode chegar a R$ 2 bilhões. 

A transação ainda precisa da aprovação do Banco Central e do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), mas já marca um movimento estratégico para fortalecer a presença do BRB (BSLI4) no setor bancário nacional.

Negociação e estrutura do Acordo

A compra envolve 49% das ações ordinárias e 100% das ações preferenciais do Banco Master. O valor da aquisição corresponde a 75% do patrimônio líquido consolidado da instituição adquirida e foi avaliado pela Price Waterhouse Coopers (PwC). O pagamento será feito da seguinte forma:

• 50% à vista no fechamento da operação;
• Até 50% retido em conta escrow para cobrir eventuais indenizações;
• Valor remanescente pago no segundo aniversário da conclusão do negócio.

Com a incorporação, as marcas BRB e Banco Master permanecerão ativas, mas com uma governança integrada. O BRB assumirá participação no Conselho de Administração e influenciará as decisões estratégicas.

Por que o BTG ficou de fora?

A tentativa do BTG de adquirir o Banco Master contou diversas reuniões entre André Esteves, do BTG, e Daniel Vorcaro, controlador do Master. O banco de investimentos buscava expandir sua atuação no crédito consignado e aumentar sua base de clientes no varejo.

Apesar de relatos de que o BTG poderia ter feito uma proposta mais robusta, segundo fontes da Times Brasil (CNBC) indicam que um impasse sobre governança foi decisivo. 

Vorcaro queria manter influência sobre o negócio, algo que o BRB aceitou e o BTG não.

Leia também:

• BC não deve aprovar compra do Master pelo BRB
• CDB do Banco Master: vale a pena investir?

Impactos da aquisição pelo BRB

O BRB, que já possui 8,9 milhões de clientes e R$ 61 bilhões em ativos, ganha mais presença em segmentos estratégicos como:

• Crédito consignado, área de expertise do Banco Master;
• Câmbio e mercado de capitais, ampliando a oferta de serviços;
• Expansão digital, com a incorporação do Will Bank, fintech do grupo Master.

Você leu sobre BTG Pactual. Para investir melhor, consulte os e-books, ferramentas e simuladores gratuitos do EuQueroInvestir! Aproveite e siga nosso canal no Whatsapp!