Investir no mercado financeiro global é um desejo crescente entre brasileiros, e os BDRs (Brazilian Depositary Receipts) surgem como uma opção prática para acessar empresas internacionais. Mas será que essa é a melhor estratégia para 2025? Especialistas e análises de mercado trazem respostas interessantes, especialmente com as recomendações de dois BDRs em específico como os destaques para o próximo ano. Siga na leitura e confira quais são os melhores BDRs para investir em 2025.
Melhores BDRs para 2025: o que são BDRs?
Os BDRs (Brazilian Depositary Receipts) são certificados negociados na B3, a bolsa de valores brasileira, que representam ações de empresas estrangeiras.
Esses ativos permitem que investidores no Brasil acessem o mercado internacional sem a necessidade de abrir contas no exterior, enfrentando menos burocracia e custos operacionais reduzidos.
No entanto, os BDRs não estão isentos de desvantagens. Um dos principais fatores é que eles são negociados em reais, expondo o investidor ao risco cambial do Brasil. Além disso, enfrentam limitações de liquidez em comparação com a negociação direta das ações nos mercados globais.
Comprar BDR ou ações diretamente nos EUA?
Com o avanço da tecnologia e a popularização de plataformas de investimentos globais, investir diretamente em ações nos Estados Unidos tornou-se mais acessível do que nunca. Segundo Betina dos Santos, especialista da EQI Investimentos, os BDRs têm perdido relevância como alternativa de exposição internacional.
“A gente sempre fala da importância de sair do risco de fronteira, investindo em moeda forte e saindo do risco Brasil. Quando se investe em BDR, o investidor está investindo no exterior, mas em real. Então, você segue suscetível aos riscos dessa moeda”, explica.
Betina destaca também que a liquidez dos BDRs é muito menor em comparação com as ações negociadas diretamente nos Estados Unidos. “Há muito mais pessoas interessadas em comprar e vender ativos de empresas nos Estados Unidos”, afirma.
Os BDRs mais promissores para 2025, segundo o BTG Pactual
Apesar das ponderações, os BDRs continuam atraindo investidores em busca de diversificação, e algumas empresas se destacam como oportunidades estratégicas. O BTG Pactual apontou dois BDRs como os mais promissores para 2025: Mastercard (MSCD34) e Amazon (AMZO34). Confira as razões por trás dessas escolhas:
Mastercard (MSCD34)
A Mastercard é uma gigante global no setor de tecnologia de pagamentos, consolidando-se como líder no segmento. Fundada em 1966, a empresa tem expandido suas soluções para pagamentos eletrônicos, segurança digital e até blockchain.
Por que investir? A tese de investimento do BTG destaca o balanço sólido da Mastercard e um retorno sobre o patrimônio líquido impressionante, com projeção de 186% para 2025. A companhia combina um modelo de negócios defensivo e perspectivas de crescimento robustas, com uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 14% no lucro por ação até 2026. Além disso, sua resiliência a pressões inflacionárias e a capacidade de impulsionar volumes de transações internacionais a tornam uma aposta segura e promissora.
Amazon (AMZO34)
Reconhecida como líder no comércio eletrônico e na computação em nuvem, a Amazon continua a transformar setores inteiros com sua inovação e alcance global. Sua divisão AWS é um dos principais motores de crescimento, enquanto a expansão em publicidade e e-commerce segue sólida.
Por que investir? O BTG ressalta três catalisadores principais para o desempenho da Amazon: a expansão da AWS, a liderança no mercado de publicidade digital e o fortalecimento das margens operacionais. Com um múltiplo atrativo, abaixo da média dos últimos cinco anos, a Amazon oferece uma oportunidade de investimento interessante em um ambiente de consumo ainda robusto nos EUA.
A visão estratégica: BDRs ou ações no exterior?
Ainda que os BDRs sejam uma alternativa válida para investidores iniciantes ou que desejem simplicidade, eles não são a forma mais eficiente de investir no mercado internacional, especialmente para aqueles com acesso a plataformas globais.
“A pessoa tem a falsa impressão de que ao comprar um BDR ela está diversificando e se protegendo da maneira correta, mas nós acreditamos que este não é o modo mais eficiente para se posicionar no mercado internacional”, conclui Betina dos Santos.
Com as vantagens crescentes de investir diretamente em ações internacionais, é importante que os investidores avaliem suas estratégias e objetivos. De qualquer forma, os BDRs de empresas sólidas como Mastercard e Amazon continuam sendo opções relevantes, principalmente para quem prefere operar no mercado local.
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