BDR: invista no exterior pela B3 sem sair de casa!

Os BDRs (Brazilian Depositary Receipts) são títulos representativos de ações de empresas estrangeiras negociados na bolsa brasileira. Ao comprar um BDR, o investidor não está comprando ações diretamente no exterior. Mas, sim, está adquirindo um recibo com lastro ou um título que dá direito sobre essas ações. É bom saber que os BDRs acompanham a variação das ações das empresas lá fora. Isso significa que se a companhia tiver lucro, o investidor brasileiro se beneficiará disso por meio da distribuição de dividendos. Já se os papéis se desvalorizarem, esse reflexo também será sentido por quem os adquiriu no Brasil. No entanto, por serem investimentos nacionais, estarão sujeitos às normas brasileiras para todos os fins, inclusive de tributação. Logo, será que vale a pena? E quais são os BDRs para investir em 2023? Saiba tudo sobre BDR. Veja agora aqui no portal EuQueroInvestir. Baixe, gratuitamente, e-book Investimentos Internacionais. Veja também: Como investir no exterior sem sair do Brasil e por que? Confira bons motivos para diversificar o patrimônio. O que é um BDR? BDR é a sigla para Brazilian Depositary Receipts (BDRs). Esses ativos representam ações de empresas estrangeiras, porém são emitidos no Brasil. Isso significa que não é preciso enviar dinheiro para fora para investir em BDRs, uma vez que toda a negociação é feita no Brasil, em reais. Ao investir em BDRs, uma das grandes vantagens é a diversificação que proporcionam à carteira, mas de forma mais acessível do que se o investidor tivesse adquirido diretamente a ação lá fora. Qual a diferença entre ações e BDRs? Uma das principais diferenças entre ações e BDRs é que um BDR não corresponde, necessariamente, a uma ação, mas sim a parte dela. Dessa forma, o custo para investir em vários BDRs é menor se comparado às ações internacionais, visto que um BDR não necessariamente equivale a uma ação estrangeira. Outra diferença entre BDRs e ações é que esse investimento, diferentemente das ações, não dá ao seu titular os direitos de sócio. Dessa forma, os BDRs se assemelham mais a um fundo de investimento. Isso porque para comercializar um BDR, a instituição emissora adquire várias ações de empresas estrangeiras, monta um “pacote” e vende partes dele aos investidores. Logo, esses títulos são como cotas. O que eu ganho? Quem adquire um BDR está, indiretamente, participando de uma empresa no exterior, e terá direito aos dividendos distribuídos pela companhia lá fora. Mas, é preciso saber que os BDRs não são investimentos no exterior. Apenas acompanham a variação das ações das empresas lá fora. Se a companhia tiver lucro, o investidor brasileiro se beneficiará disso por meio da distribuição de dividendos. Se os papéis se desvalorizarem, esse reflexo também será sentido por quem os adquiriu no Brasil. Uma vez que os BDRs são investimentos nacionais, estarão sujeitos às normas brasileiras para todos os fins, inclusive sucessórios e de tributação. Logo, se a intenção do investidor é diluir o risco Brasil, é necessário que saiba que não conseguirá isso por meio de BDRs. Leia também: Qual o melhor investimento no exterior? É bom investir em BDRs? O principal objetivo do investidor em BDRs é acessar empresas que não estão listadas na bolsa brasileira e, também, setores específicos, a partir de um maior leque de opções. Além da diversificação, os BDRs também funcionam como um veículo de investimento para o investidor que já tem uma carteira de ações na bolsa brasileira, se beneficiar da correlação negativa entre os dois mercados, minimizando a volatilidade da carteira. Leia também: Correlação de ativos: o que é e qual a importância para os investimentos? Como funciona? Por se tratar de um investimento relacionado a ativos estrangeiros, para a emissão dos BDRs são necessárias duas instituições. A primeira é a custodiante, no país que deu origem ao título. A segunda é a emissora, que será responsável pela colocação do papel no Brasil e pela garantia de que o mesmo está lastreado pelas ações a que correspondem. Tipos de BDRs Os BDRs podem ser patrocinados ou não patrocinados, e o que definirá isso será a sua origem. BDRs patrocinados: o que são Os BDRs patrocinados surgem quando a própria empresa estrangeira decide emitir seus títulos no Brasil para captar recursos no nosso mercado. Para isso, procura uma instituição depositária aqui para a colocação e o acompanhamento de seus papéis no mercado nacional. BDRs não patrocinados: o que são Os BDRs não patrocinados não têm qualquer participação da companhia emissora na sua venda. Nesse caso, a iniciativa de ofertar os títulos é exclusiva da instituição depositária nacional. O detentor desses recibos possui os mesmos direitos de quem tem as ações no país de origem, pois eles são repassados por contrato. Porém, eles não têm o consentimento e a colocação de lastro de garantia em tesouraria das empresas donas dos valores mobiliários. Na maioria dos casos, os grandes bancos são os custodiantes, que detêm grandes posições dessas ações e fazem o lastro dos BDRs com base nesses ativos custodiados, sem que haja envolvimento da empresa emissora. No Brasil, os BDRs são, predominantemente, não patrocinados. BDRs: quais as diferenças entre os níveis 1,2 e 3? BDR nível 1 Os BDRs de nível 1 podem ser patrocinados ou não patrocinados, sendo que ‘o não patrocinado’ representa quase a totalidade dos ativos negociados na B3; Já o nível 1 ‘patrocinado’, geralmente, apenas é usado para premiar funcionários de empresas estrangeiras com ações da companhia dentro do país do funcionário; Os BDRs de nível 1 não precisam ter o registro das empresas emissoras das ações na CVM (Comissão dos Valores Mobiliários); Podem ser negociados no mercado de Bolsa de Valores, como no Mercado de Balcão Organizado. BDR nível 2 e 3 Os BDRs de nível 2 e 3 são sempre BDRs patrocinados e apenas podem ser negociados no ambiente de bolsa de valores; Nesses casos, a empresa emissora deve ser registrada na CVM e cumprir todo o regramento; A diferença entre esses dois níveis é que para ser nível 3, tem que ter havido um IPO (Oferta Pública Inicial) no Brasil, simultaneamente, com a emissão no exterior. Vantagens De modo geral, há duas razões para o investidor buscar ativos estrangeiros: diversificação ou proteção cambial. A vantagem de investir em BDR é que não precisa fazer operações de câmbio ou contas de custódia no exterior ou transferir recursos para fora do país. É possível encontrar boas oportunidades no mercado internacional, em especial, no mercado americano, que tem uma grande fatia dos BDRs. Para efeito de comparação, atualmente, o Brasil representa cerca de 1% do mercado de renda variável global. Ao comprar BDRs, o investidor não precisará se contentar apenas com ativos locais, e nem se preocupar somente com o desempenho da economia brasileira. Como investir? Para investir em BDRs, o investidor precisa procurar uma instituição intermediária, que poderá ser um banco ou uma corretora de valores autorizados pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários). A B3 é a única entidade administradora que oferece os processos de negociação, liquidação e custódia de BDRs aqui no Brasil. A compra acontece de forma semelhante ao da compra de ações. Veja também: BDR ou comprar ações no exterior: o que melhor se encaixa ao seu perfil? Dividendos de BDRs como funciona? Em relação ao recebimento dos dividendos, os BDRs funcionam da mesma forma dos dividendos de ações ou fundos de investimentos imobiliários (FIIs). Ou seja, o investidor recebe os valores direto em sua conta assim que a companhia faz a distribuição dos lucros, e esse recebimento é em reais. Não é preciso se preocupar em fechar o câmbio, pois isso é feito pela própria instituição financeira que emitiu os BDRs. No entanto, é preciso reforçar que, diferentemente das ações e FIIs, incide Imposto de Renda sobre os dividendos de BDRs. Dessa forma, sempre que receber esses dividendos, precisará pagar o tributo por meio do Carnê-Leão. Também incidem IOF sobre o câmbio de conversão da moeda e taxas da custodiante lá fora (de 3% a 5% do valor dos dividendos). Veja mais: Dividendos de BDRs, descubra aqui como receber os proventos. Tributação dividendos O IR dos BDRs deverá ser apurado e pago até o último dia útil do mês seguinte ao do recebimento dos dividendos. Em relação às alíquotas, é aplicada a tabela progressiva, conforme segue: Imposto sobre BDRs Base de cálculoAlíquotaAté R$ 1.903,98IsentoDe R$ 1.903,99 a R$ 2.826,657,5%De R$ 2.826,66 a R$ 3.751,0515%De R$ 3.751,06 a R$ 4.664,6822,5%Acima de R$ 4.664,6827,5% Entenda também: Tributação de investimentos nos EUA: você sabe como funciona? Qual BDR não paga dividendos? É importante que o investidor saiba que é comum no mercado norte-americano que as empresas com os maiores valores de mercado não distribuam dividendos. É o caso das big techs (gigantes da tecnologia), como Google, Netflix, Meta (ex-Facebook), Amazon, entre outras. Quanto custa comprar um BDR? Os custos envolvidos na compra de um BDR são iguais aos de uma operação com ações. O investidor deve pagar a taxa de corretagem, taxa de liquidação e emolumentos. Quanto investir? Saber quanto investir em um BDR dependerá da intenção e da necessidade do investidor: se diversificação ou proteção. A diversificação é sempre interessante, entretanto o investidor deve ir com calma, para não pulverizar demais suas aplicações. O saudável é ter de 15% a 20% da carteira exposta a ativos cambiais. No entanto, quando a estratégia é a proteção da carteira, é mais difícil encontrar um número exato. Nesse caso, a proporção poderia ser entre 5% e 10% dos investimentos. Atenção à paridade dos BDRs x Ações Uma questão importante é que o investidor deve ficar atento à paridade dos BDRs em relação aos lotes. Como já vimos, um lote não representa, necessariamente, uma ação da companhia. Existem empresas em que a paridade é de 10 lotes para cada ação da empresa. Porém essa relação pode chegar a 200 BDRs para cada ação. Atualmente, o investidor pode adquirir somente um lote, o que torna o investimento ainda mais acessível. Por isso, se a intenção é se tornar sócio da empresa, o investidor precisa analisar atentamente a paridade antes de investir em um ou outro ativo. Vale a pena investir em BDRs? Assim como as ações, os BDRs são mais indicados para investidores com perfil mais arrojado. Além disso, trata-se de mais uma alternativa para quem quer acessar o mercado internacional. Atualmente, existem na B3 BDRs de ações ligadas às maiores empresas do mundo, como Apple, Amazon, Walmart, J.P. Morgan, Walt Disney, HP, McDonalds, Coca-Cola, entre outras. Conheça seu perfil investidor. Faça o teste aqui! Quantos BDRs existem na B3? O número de BDRs na B3 é de cerca de 900. Entre eles, estão algumas companhias famosas como Google, Netflix e Meta (ex-Facebook). Quais são os BDRs mais procurados? Segundo a B3, entre os BDRs mais procuradas por pessoas físicas em 2022 estão Mercado Livre, Tesla e Apple. Veja quais foram os 10 BDRs preferidos dos investidores em 2022 MELI34MERCADOLIBRE INCTSLA34TESLA, INCM1TA34METAPLATFORMS, INCAAPL34APPLE INC.BABA34ALIBABA GROUP HOLDING LTDMSFT34MICROSOFT CORPORATIONAMZO34AMAZON.COM.INCNFLX34NETFLIX, INCNVDC34NVIDIA CORP BDRs listados na B3 mais procurados no terceiro trimestre de 2022 No terceiro trimestre, entre os BDRs mais procurados pelos investidores estão a Apple, Amazon e Coca-Cola, conforme a B3. APPLEAAPL34AMAZONAMZO34COCA-COLA COCOCA34WALT DISNEYDISB34ALPHABET (GOOGLE)GOGLE34INTER&COINBR32META PLATM1TA34NUBANKNUBR33TESLA INCTSLA34XPXPBR31 BDRs mais rentáveis em 12 meses Ainda de acordo com a B3, os BDRs mais rentáveis do período de dezembro de 2021 a dezembro de 2022 foram: OXYP34 – OCCIDENTAL PETROLEUM A1MX34 – AMERICA MOVIL SAB DE CV E1DU34 – NEW ORIENTAL EDUCATION & TECHNOLOGY GROUP INC. Veja o rankings dos 10 BDRs mais rentáveis em 2022 Quais os melhores BDRs para 2023? Saiba em quais investir hoje Na carteira recomendada de BDRs para janeiro de 2023 do BTG Pactual estão os BDRs de Microsoft (MSFT34), Google (GOGL34) e Visa (VISA34). Para o período, o banco de investimento também aumentou a exposição em teses como commodities com fundamentos atraentes, sendo ouro, na Aura (AURA33), e cobre, na Freeport (FCXO34), com 10% em cada. Outro setor no radar é o de energia, com a Occidental Petroleum (OXYP34), com 10% de peso. Também foi considerada a Coca-Cola (COCA34) pela resiliência de sua operação e forte poder de repasse de preço dos seus produtos. Na avaliação do cenário econômico mundial para a carteira recomendada de BDRs, o BTG aponta fatores como a expectativa de juros ainda em alta nos EUA, o aperto das condições financeiras mesmo em uma recessão na Europa e a expectativa de um ambiente mais construtivo para a economia da China. Carteira recomendada de BDRs janeiro 2023 – BTG Pactual Lista de BDRs B3: completa e atualizada hoje É possível acompanhar por aqui a lista completa de BDRs na B3. Acompanhe também as notícias sobre como investir no exterior! Mais: Acesse aqui o material completo com tudo o que você precisa saber sobre BDRs. Saiba tudo sobre BDRs, quais as vantagens e como investir! Assista ao vídeo! Agora que você já sabe tudo sobre BDR, converse com um assessor de investimentos da EQI e tenha mais segurança na hora de investir.

Ações

Notícias

Artigos

Tá, e aí?

Especiais

BDR: invista no exterior sem sair de casa

Redação EuQueroInvestir

Redação EuQueroInvestir

Redação EuQueroInvestir

EuQueroInvestir News: Tudo sobre investimentos, de segunda a sexta, no seu e-mail!

Últimas notícias