Com a queda dos juros no Brasil, o mercado de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) vivencia um aumento expressivo no número de investidores.
Apenas no mês de janeiro, 81 mil novos investidores passaram a investir em FIIs, segundo dados da B3, a bolsa de valores brasileira.
O número total de investidores ativos em FIIs atingiu a marca recorde de 2,584 milhões, que negociam as cotas dos 923 fundos disponíveis no mercado.
Um dado relevante é que praticamente a totalidade dos novos investidores (99,7%) são pessoas físicas. Vale ressaltar que os FIIs oferecem dividendos isentos de Imposto de Renda (IR), tornando-se uma opção atrativa para esse perfil de investidor.
O volume de negócios envolvendo os fundos imobiliários alcançou a marca de R$ 5,7 bilhões no primeiro mês de 2024, mantendo-se em um patamar semelhante ao registrado em dezembro do ano anterior.
No entanto, é interessante notar que a fatia de investidores pessoas físicas representa 67,6%, enquanto os investidores institucionais respondem por 20,3%. O restante se divide entre instituições financeiras e investidores não residentes.
Dentre os fundos com cotas mais negociadas em janeiro, destacam-se:
- Kinea Rendimentos Imobiliários ($KNCR11)
- Kinea Índices de Preços ($KNIP11)
- CSHG Logística ($HGLG11)
- Maxi Renda ($MXRF11)
- XP Malls ($XPML11)
Estes 5 FIIs respondem, por 17,5% do total de negociações. Esse valor salta para 20,2% quando são considerados o acumulado dos 12 meses encerrados em janeiro, evidenciando a consistência desses ativos no mercado.
Número de investidores em Fundos Imobiliários: cenário de juros explica
O cenário positivo observado nos FIIs indica um interesse crescente dos investidores por essa modalidade, refletindo o potencial do setor no contexto econômico atual.
Vale lembrar, a queda da Selic, taxa básica de juros da economia, é a principal motivação para o investidor pessoa física migrar da Renda Fixa para a Variável.
“Com a queda dos juros, os investidores migram da Renda Fixa para a Renda Variável. Eles começam a ver que a rentabilidade das emissões de títulos do governo e da iniciativa privada estão caindo e, então, começam o movimento. Já tínhamos observado no mercado uma migração de investidores institucionais, e agora vemos de pessoas físicas que, tradicionalmente, esperam haver essa queda de rentabilidade para fazer a mudança”, diz Carolina Borges, analista de FIIs da EQI Research.
“A gente vê com muitos bons olhos esse aumento de investidores nos Fundos Imobiliários. Tivemos um aumento muito grande no pós-pandemia, o que depois desacelerou devido aos juros altos. Agora, tem tudo para que 2024 e 2025 sejam anos muito bons para os FIIs, com Selic continuando a cair. Temos inclusive muitas ofertas, o que chama bastante atenção e atrai investidores novos diante das oportunidades”, complementa.
Recorde no número de investidores de FIIs: para quem os fundos são indicados?
Os Fundos de Investimento Imobiliários são investimentos coletivos que reúnem recursos de diversos investidores para aplicação em ativos relacionados ao mercado imobiliário. Esses ativos podem incluir imóveis comerciais, residenciais, industriais, agropecuários, entre outros. Cada investidor detém cotas do fundo, e o rendimento é distribuído de acordo com a participação de cada um.
Os Fundos Imobiliários são ativos do segmento de Renda Variável, negociados na B3, a bolsa de valores brasileira, que tem um índice próprio para essa movimentação, o IFIX.
Os FIIs oferecem rentabilidade por dois meios possíveis: o lucro na compra e venda de cotas, que são equivalente às ações de uma empresa, e o recebimento de proventos.
Assim como as ações são pequenos percentuais de propriedade de uma empresa, as cotas de um FII representam parte da propriedade dele.
Vantagens dos Fundos Imobiliários
- Diversificação: Os fundos imobiliários possibilitam a diversificação do investimento em diferentes tipos de propriedades, reduzindo o risco associado a um único imóvel.
- Acessibilidade: Mesmo para investidores com montantes menores, é possível ter exposição ao mercado imobiliário por meio das cotas de fundos, proporcionando acesso a empreendimentos que, de outra forma, seriam inacessíveis.
- Liquidez: As cotas dos fundos imobiliários são negociadas em bolsa de valores, conferindo liquidez ao investimento. Isso permite ao investidor comprar ou vender suas cotas de forma mais fácil em comparação com a compra direta de imóveis.
- Rendimentos recorrentes: A maior parte dos fundos imobiliários distribui regularmente rendimentos aos cotistas, geralmente provenientes de aluguéis recebidos dos imóveis sob gestão do fundo. Esses rendimentos podem ser uma fonte estável de receita.
- Gestão profissional: Os fundos imobiliários são geridos por profissionais especializados, que cuidam da administração do portfólio, seleção de ativos e demais aspectos operacionais. Isso pode proporcionar uma gestão mais eficiente dos investimentos.
- Potencial de valorização: Além dos rendimentos provenientes dos aluguéis, os fundos imobiliários podem apresentar valorização das cotas ao longo do tempo, proporcionando ganhos de capital.
- Isenção de Imposto de Renda na Distribuição de Rendimentos: os rendimentos distribuídos pelos fundos imobiliários são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas.
Como investir em FIIs: carteiras recomendadas e ferramentas gratuitas para facilitar a sua vida
Quer investir em FIIs e não sabe nem por onde começar? Temos uma série de boas dicas para te dar. Vamos a elas!
Carteira Recomendada de FIIs: economize seu tempo
Ao acompanhar uma carteira recomendada, o investidor economiza algo muito importante e impossível de adquirir diretamente: tempo.
Uma carteira recomendada é assinada por um analista de casa de análise e traz um estudo detalhado dos melhores FIIs para investir. A atualização das recomendações costuma ser mensal.
O analista fará as considerações de risco, oportunidade e preço, baseando-se em indicadores de mercado, econômicos e modelos de precificação.
O investidor, então, saberá interpretar e terá a capacidade de decidir se determinado investimento é coerente com sua estratégia pessoal.
Mensalmente, a EQI Research publica sua carteira recomendada, com os ativos mais interessantes para o mês em questão.
Invista em FIIs com apenas R$ 200 ao mês
A Carteira 200 para Crescer, da EQI Research, é uma variação da Carteira Recomendada, indicada para quem quer investir em FIIs, mas com baixos valores.
A proposta aqui é a construção de um patrimônio no longo prazo, com investimentos mensais de R$ 200 e reinvestimento dos proventos distribuídos.
Planilha Imóveis x Fundos Imobiliários
Na dúvida entre investir em FIIs ou diretamente em imóveis? Saiba que esta decisão depende de resposta a duas questões, como ensina a analista de FIIs Carolina Borges.
Primeiro, qual o seu perfil de investidor? Conservador, moderado ou arrojado? Sim, porque a expectativa de retorno de qualquer investimento está diretamente ligada ao quanto de risco você topa encarar – quanto mais risco, maior a rentabilidade, esta é a regra geral.
Segundo, qual o aluguel recebido ou esperado do imóvel físico em questão? Isto será necessário para saber se o bem fica isento ou não do imposto de renda.
Definidas estas duas questões, o próximo passo é ir às contas. Mas, para facilitar, a EQI Research já planilhou tudo para você. E é bem simples fazer a comparação. Basta clicar aqui para acessar a planilha!
Checklist de FIIs: ajuda para escolher os melhores fundos
Para facilitar a escolha dos melhores ativos para o seu portfólio, a EQI Research elaborou um Checklist de Análise de FIIs, acessível para qualquer investidor, independentemente de seu nível de conhecimento, e que aponta oportunidades e riscos embutidos em cada papel.
“Nossa proposta é que o Checklist indique para o investidor onde há sinal verde para um bom fundo, onde há sinal vermelho de alerta e onde há um sinal amarelo de que é preciso buscar mais embasamento antes de adquirir o fundo”, explica Carolina Borges. Saiba mais.
Planilha Fundamentalista de análise de FIIs
Quer fazer simulações com dados de análise fundamentalista de cada um dos FIIs de seu interesse? Pois clique aqui e tenha acesso a dados atualizados de mais de 400 fundos.
Calendário de FIIs: data certa para comprar
O Calendário de FIIs auxilia o investidor a gerar um fluxo de renda passiva recorrente, apontando as datas certas para efetuar a compra das cotas e garantir o recebimento dos dividendos no mesmo mês. Clique aqui para saber mais.
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