A JBS (JBSS32) apresentou proposta não vinculante para comprar todas as ações da Pilgrim’s Pride (PPC) que ainda não controla, mostra um comunicado enviado ao mercado nesta terça-feira (18). A companhia já detém cerca de 82% do capital da americana. As ações da PPC saltam mais de 8% nas negociações do after-market na Nasdaq.
A oferta prevê relação de troca fixa de 2,086 ações ordinárias Classe A da JBS para cada ação ordinária da Pilgrim’s.
A relação tem como base os fechamentos de 18 de agosto, com a JBS a US$ 13,66 e a Pilgrim’s a US$ 28,49. Pelos números, a troca equivale ao preço de mercado da americana.
Comitê independente decide
A proposta depende do aval de um comitê especial com poder de decisão, formado por conselheiros independentes da Pilgrim’s. O grupo terá assessores jurídicos e financeiros próprios.
A JBS espera ainda a aprovação da maioria dos votos dos acionistas da Pilgrim’s não ligados à companhia, além das condições habituais de fechamento. Os acionistas da JBS não votam.
Saída da Nasdaq e ganho de liquidez
Concluída a operação, as ações da Pilgrim’s deixam a Nasdaq e têm o registro cancelado. A empresa cria e processa frangos e suínos na América do Norte, no México e na Europa.
A JBS argumenta que os acionistas da Pilgrim’s seguem expostos ao desempenho do negócio dentro de uma plataforma maior. A empresa cita ainda economia com os custos de companhia aberta independente.
O terceiro argumento é a liquidez, já que a JBS tem valor de mercado maior e base institucional mais ampla. O Citi assessora a operação, com White & Case no jurídico e Collected Strategies na comunicação.
