O Ibovespa futuro opera em alta de 0,6% nesta segunda-feira com as negociações entre Estados Unidos e China sustentando o tom positivo nos mercados globais. O encontro entre os líderes dos dois países está previsto para esta semana, com comércio, tarifas e inteligência artificial no centro das discussões.
Os futuros de S&P 500, Nasdaq e Dow Jones avançam em Nova York, as bolsas europeias operam em alta e as asiáticas encerraram majoritariamente no positivo. O dólar fica estável ante as principais moedas, e os rendimentos dos Treasuries recuam, favorecidos pela menor pressão do petróleo sobre a inflação.
A commodity cai mais de 2%, na quarta sessão consecutiva de perdas, com melhora ainda incipiente nas perspectivas de oferta e possibilidade de avanço diplomático no Golfo. Em Dalian, o minério de ferro para janeiro de 2027 fechou em alta de 0,14%, a ¥ 715 por tonelada, o equivalente a US$ 106,75.
Petróleo em queda divide o Ibovespa
O ambiente externo mais favorável pode apoiar o Ibovespa, o real e a curva de juros, mas a queda do petróleo tende a limitar as ações ligadas à commodity. Os ADRs da Petrobras sentem a fraqueza da cotação, enquanto o ETF EWZ, que reúne ações brasileiras negociadas em Nova York, avança no pré-mercado.
A agenda da semana inclui a balança comercial, a ata do Copom, o Relatório de Política Monetária e o IPCA-15. O quadro fiscal, os efeitos das tarifas comerciais e a demanda por crédito do Plano Brasil Soberano completam a lista de temas acompanhados pelos investidores.
Relatório Focus
A projeção do mercado para a Selic no fim de 2026 recuou de 13,75% para 13,50% ao ano, segundo o Boletim Focus divulgado pelo Banco Central. Na inflação, o movimento foi inverso: a mediana do IPCA do ano passou de 4,90% para 4,92%, depois de estar em 5,02% há quatro semanas. O número supera em 0,42 ponto percentual o teto de 4,50%, resultado da meta de 3% com tolerância de 1,5 ponto.
O crescimento do PIB em 2026 oscilou de 1,89% para 1,88%, ante 1,95% um mês antes. Considerando apenas as 45 projeções atualizadas nos últimos cinco dias úteis, mais sensíveis a novidades, a estimativa passou de 1,86% para 1,85%.
Para 2027, a mediana caiu de 1,45% para 1,43%. No recorte das 45 projeções mais recentes, porém, o movimento foi de alta, de 1,33% para 1,36%.
Análise técnica
O Ibovespa segue em consolidação abaixo da resistência dos 187.700 pontos, com candles curtos e IFR em desaceleração após deixar a região de sobrecompra, o que sinaliza menor impulso comprador. Mesmo na acomodação, o índice permanece acima das médias móveis e preserva a tendência de alta. A superação dos 187.700 pontos pode favorecer continuidade em direção aos 199.380 pontos.
A recomendação do dia fica com a Allos (ALOS3), com compra entre 29,01 e 29,16. O primeiro objetivo está em 30,76, com ganho estimado entre 5,50% e 6,03%, e o segundo em 31,46, entre 7,91% e 8,45%. O stop foi marcado em 28,28, o que representa perda estimada entre 2,52% e 3%.
