O radar corporativo desta sexta-feira (26) destaca que a Braskem (BRKM5) contratou assessores financeiros e jurídicos para otimizar sua estrutura de capital.
A Gol (GOLL4) e Azul (AZUL4) anunciaram o encerramento das discussões sobre possível fusão, com ambas as companhias também encerrando o acordo de codeshare estabelecido em maio.
Em meio a esse cenário, a Ambipar (AMBP3) obteve tutela cautelar para proteção contra credores após operação problemática com derivativos envolvendo seus Green Bonds.
Por outro lado, empresas como GPS Participações (GGPS3) e Construtora Adolpho Lindenberg (CALI3) avançaram com importantes emissões de debêntures para captação de recursos.
Adicionalmente, a Dexco (DXCO3) renovou linha de crédito de R$ 750 milhões com prazo estendido, enquanto Copel (CPLE6) encerrou prazo para retirada de acionistas sem exercício do direito de recesso.
A Sanepar (SAPR11) firmou memorando com empresa espanhola para estudos de parcerias em projetos de saneamento no país.
Na noite da última quinta-feira (25) informou que a Petrobras (PETR4) não obteve aprovação plena em um teste de resgate de animais marinhos na Foz do Amazonas, etapa considerada fundamental no processo de licenciamento ambiental.
A Vamos (VAMO3) informou a precificação de uma emissão internacional de títulos de dívida no valor total de US$ 300 milhões, realizada por meio de sua subsidiária financeira Vamos Europe.
A Fitch Ratings atribuiu rating nacional de longo prazo ‘AAA(bra)’ à nona emissão de debêntures quirografárias da Rumo Malha Paulista, ligada à Rumo (RAIL3), no valor de até R$ 1 bilhão.
Enquanto isso, a Azevedo & Travassos (AZEV4) aprovou a alteração dos prazos de exercício dos bônus de subscrição emitidos pela companhia.
E a A Hapvida (HAPV3) recebeu a carta de renúncia de Alberto Serrentino ao cargo de membro do conselho de administração e de comitês da companhia, que ocorrerá a partir de 1º de outubro.
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Radar Corporativo: as principais informações das empresa
Confira no radar corporativo a seguir mais detalhes sobre as atualizações das companhias listadas na Bolsa de Valores.
Braskem (BRKM5) contrata assessores para reestruturação
A Braskem (BRKM5) informou que contratou assessores financeiros e jurídicos para elaborar um diagnóstico de alternativas econômico-financeiras visando otimizar sua estrutura de capital.
A medida ocorre em meio ao prolongado ciclo de baixa da indústria petroquímica global, que tem impactado os resultados da companhia.
A empresa reforçou o compromisso com seus stakeholders e mantém foco na implementação de iniciativas de transformação para mitigar os impactos do cenário adverso e fortalecer a competitividade da indústria química brasileira.
Gol (GOLL4) e Azul (AZUL4) encerram discussões de fusão
A Gol (GOLL4) comunicou que sua controladora Abra Group Limited notificou formalmente a Azul (AZUL4) sobre o encerramento das discussões para possível combinação de negócios que vinha sendo negociada desde janeiro.
A Abra justificou a decisão pelo foco da Azul em seu processo de recuperação judicial (Chapter 11) nos Estados Unidos, argumentando que o cenário atual das empresas mudou significativamente em relação ao momento da assinatura do memorando de entendimentos.
Paralelamente, ambas as companhias também anunciaram o encerramento do acordo de cooperação comercial (codeshare) estabelecido em maio de 2024. As empresas se comprometeram a honrar todos os bilhetes já emitidos no âmbito da parceria.
A Gol destacou que mantém sua operação com 147 rotas domésticas e 42 rotas internacionais, enquanto a Azul reafirmou seu foco no fortalecimento da estrutura de capital.
Ambipar (AMBP3) obtém tutela cautelar contra credores
A Ambipar (AMBP3) conseguiu decisão liminar favorável para tutela cautelar contra credores, após operação recente com derivativos envolvendo seus Green Bonds ter gerado consequências financeiras negativas. A medida, ajuizada em 24 de setembro junto com suas afiliadas, suspende o vencimento antecipado de dívidas e a exigibilidade de obrigações contratuais do grupo.
O objetivo da tutela é garantir a continuidade das atividades empresariais enquanto busca-se uma solução viável junto aos credores para equacionamento dos compromissos financeiros.
A empresa esclareceu que mantém operações normais em todos os segmentos, com força de trabalho mobilizada e milhares de empregos preservados.
GPS Participações (GGPS3) aprova duas emissões de debêntures
A GPS Participações (GGPS3) informou que sua subsidiária Top Service aprovou em assembleia extraordinária duas novas emissões de debêntures. A 4ª emissão totaliza R$ 3,1 bilhões em duas séries, sendo R$ 2,4 bilhões na primeira série e R$ 700 milhões na segunda, ambas com prazo de sete anos.
Os recursos da primeira série serão utilizados para pré-pagamento de dívidas existentes, incluindo o resgate antecipado de emissões anteriores, enquanto a segunda série será destinada ao reforço de caixa.
Simultaneamente, foi aprovada a 5ª emissão no valor de R$ 450 milhões em série única, também com prazo de sete anos, exclusivamente para reforço de caixa. Ambas as emissões contam com garantia fidejussória da GPS e são destinadas exclusivamente a investidores profissionais, com distribuição pública sob regime de registro automático.
Construtora Adolpho Lindenberg (CALI3) anuncia 4ª emissão de debêntures
A Construtora Adolpho Lindenberg (CALI3) aprovou sua 4ª emissão de debêntures em até duas séries, que serão subscritas pela Vert Companhia Securitizadora e vinculadas como lastro a certificados de recebíveis imobiliários (CRI). A operação conta com garantia de fiança da EZ Tec (EZTC3), atual controladora da companhia.
Os recursos captados serão utilizados para pagamento de aquisição, construção e gastos futuros com obras de empreendimentos imobiliários. As debêntures da primeira série terão prazo de 4 anos com remuneração de 98% do CDI, enquanto as da segunda série terão prazo de 6 anos com taxa de 99,5% do CDI. A oferta dos CRI será destinada exclusivamente a investidores qualificados.
Dexco (DXCO3) renova linha de crédito de R$ 750 milhões
A Dexco (DXCO3) comunicou a renovação de sua linha de crédito com o Banco do Brasil (BBAS3) no valor de R$ 750 milhões, com prazo garantido de saque ampliado de um para dois anos.
Fictor Alimentos (FICT3) tem controle alterado após aumento de capital
A Fictor Alimentos (FICT3) informou que a Fictor Holding elevou sua participação acionária de 45,9% para 70,6% após homologação do aumento de capital da companhia. Com a operação, a Fictor Holding passou a deter participação suficiente para exercício individual e majoritário do poder de controle. O número de ações ordinárias da controladora saltou de 10,9 milhões para 31 milhões de ações.
Copel (CPLE6) encerra prazo de retirada sem acionistas dissidentes
A Copel (CPLE6) informou que se encerrou em 24 de setembro o prazo para exercício do direito de retirada pelos acionistas dissidentes da deliberação que aprovou alteração das preferências das ações preferenciais classe B.
Durante os 30 dias de prazo, nenhum acionista exerceu o direito de recesso, razão pela qual não haverá pagamento de reembolso.
A eficácia da medida ainda depende da obtenção de anuências de credores cujos instrumentos financeiros prevejam vencimento antecipado de dívidas.
Sanepar (SAPR11) firma memorando para estudos de parcerias
A Sanepar (SAPR11) celebrou Memorando de Entendimento com a Acciona Água S.A.U. do Brasil para realização conjunta de estudos e tratativas visando avaliar eventual participação, via consórcio, em concorrências públicas de saneamento no Brasil.
A empresa esclareceu que ainda não há contrato ou acordo vinculante entre as partes, tampouco garantia de que as tratativas resultarão em parceria efetiva.
Cedro e Cachoeira (CEDO4) reapresenta documentos para assembleia
A Companhia de Fiação e Tecidos Cedro e Cachoeira (CEDO4) reapresentou o Manual de Participação e Proposta da Administração para assembleia extraordinária de 30 de setembro. A atualização visou complementar informações sobre incorporações de controladas em atendimento à regulamentação da CVM.
Petrobras (PETR4) registra falhas em teste para resgate de animais na Foz do Amazonas
A Petrobras (PETR4) não obteve aprovação plena em um teste de resgate de animais marinhos na Foz do Amazonas, etapa considerada fundamental no processo de licenciamento ambiental para exploração na região. Segundo a Reuters, embora o Instituto Brasileiro do Meio Ambiente dos Recursos Naturais Renováveis (Ibama) tenha avaliado que a estatal foi aprovada de forma geral, um relatório técnico destacou falhas no plano apresentado e determinou que ele seja reapresentado com ajustes.
Em nota, a Petrobras informou que entregará uma nova versão do documento até amanhã, “conforme as observações apontadas no parecer”. O Ibama ressaltou que a decisão sobre a concessão da licença ambiental dependerá da resposta da companhia às exigências levantadas pela equipe técnica.
Vamos (VAMO3) precifica US$ 300 milhões em emissão internacional de dívida
A Vamos (VAMO3) informou a precificação de uma emissão internacional de títulos de dívida no valor total de US$ 300 milhões, realizada por meio de sua subsidiária financeira Vamos Europe, sediada em Luxemburgo. Os papéis, com vencimento em 31 de janeiro de 2031, terão remuneração de 9,25% ao ano e serão garantidos pela própria companhia. A liquidação está prevista para 2 de outubro de 2025.
Segundo a empresa, os recursos captados serão utilizados principalmente para o pré-pagamento de dívidas existentes, e eventual excedente poderá ser destinado a fins corporativos gerais. O movimento faz parte da estratégia da Vamos de alongar o prazo médio de suas obrigações financeiras e diversificar suas fontes de captação no mercado internacional.
As notas receberam classificação de risco “BB-” em moeda estrangeira pela Fitch Ratings e pela S&P. A operação foi direcionada a investidores institucionais qualificados, conforme a Rule 144A do U.S. Securities Act of 1933, e a não residentes nos Estados Unidos, sob a Regulation S.
Fitch atribui nota máxima no Brasil a emissão de R$ 1 bilhão em debêntures da Rumo (RAIL3)
A Fitch Ratings atribuiu rating nacional de longo prazo ‘AAA(bra)’ à nona emissão de debêntures quirografárias da Rumo Malha Paulista, ligada à Rumo (RAIL3), no valor de até R$ 1 bilhão. Os papéis terão vencimento final em 2040 e contam com garantia da Rumo S.A., controladora da emissora. Os recursos levantados serão destinados ao reembolso de investimentos já realizados e/ou a novos gastos.
De acordo com a agência, o rating da Malha Paulista foi equalizado ao da Rumo, refletindo fortes incentivos legais, operacionais e estratégicos para suporte da controladora em caso de necessidade. A Rumo possui hoje IDRs de longo prazo em moeda local e estrangeira em ‘BB+’, além de rating nacional de longo prazo ‘AAA(bra)’, todos com perspectiva estável.
A avaliação levou em conta a sólida posição de negócios da companhia, que é a maior operadora ferroviária do país, com mais de 13.500 km de trilhos distribuídos em cinco concessões e acesso a três portos. Apesar da concentração no agronegócio, a Fitch ressalta que a ferrovia apresenta vantagens competitivas frente ao transporte rodoviário, sustentando demanda estável e margens robustas.
Entre os fundamentos do rating, a agência destacou o fortalecimento do perfil de negócios, com o avanço do projeto da Malha Central e a expansão da Malha Norte até Lucas do Rio Verde (MT), além da expectativa de crescimento dos volumes transportados, que devem atingir 83 bilhões de toneladas por quilômetro útil (TKU) em 2025, contra 80 bilhões em 2024.
A Rumo deve manter rentabilidade elevada, com margem de EBITDAR entre 54% e 56% nos próximos dois anos, podendo chegar a 60% a partir de 2027 caso as concessões da Malha Sul e Oeste não sejam renovadas. A Fitch projeta EBITDAR de R$ 7,9 bilhões e fluxo de caixa das operações de R$ 4,5 bilhões em 2025, chegando a R$ 9 bilhões e R$ 5,5 bilhões, respectivamente, em 2026.
Com o rating, a Rumo reforça sua posição como referência no setor ferroviário brasileiro e sinaliza ao mercado condições favoráveis para a captação de recursos de longo prazo.
Azevedo & Travassos (AZEV4) unifica prazos de exercício de bônus de subscrição AZEV11 e AZEV12
A Azevedo & Travassos (AZEV4) aprovou a alteração dos prazos de exercício dos bônus de subscrição emitidos pela companhia. A decisão envolve tanto os papéis negociados sob o ticker AZEV11, referentes ao aumento de capital de maio de 2022, quanto os AZEV12, oriundos da operação de agosto de 2023.
Com a deliberação, todos os bônus atualmente em circulação poderão ser exercidos em dois períodos comuns: de 6 a 24 de abril de 2026 e de 7 a 25 de setembro de 2026. Em cada uma dessas janelas, caso seja identificado exercício de bônus, o Conselho realizará uma reunião de homologação para validar o aumento de capital e proceder à entrega das ações correspondentes.
A companhia destacou que a medida busca dar maior flexibilidade aos investidores, permitindo que aproveitem condições de mercado mais favoráveis, além de unificar os prazos de exercício para todos os bônus emitidos.
Os bônus que não forem convertidos dentro desses prazos perderão validade automaticamente ao final do último período de exercício, sem necessidade de formalidades adicionais. A Azevedo & Travassos ressaltou ainda que os demais termos permanecem inalterados, incluindo o preço de exercício, e que os papéis seguem negociáveis no mercado conforme já divulgado.
Hapvida (HAPV3) anuncia saída de conselheiro e nomeia José Galló como substituto interino
A Hapvida (HAPV3) recebeu a carta de renúncia de Alberto Serrentino ao cargo de membro do conselho de administração e de comitês da companhia. A saída terá efeito a partir de 1.º de outubro de 2025.
Para ocupar a posição, o conselho de administração nomeou José Galló como membro independente, também a partir de 1.º de outubro, em caráter interino, até que sua eleição seja ratificada na próxima assembleia geral de acionistas, conforme previsto no estatuto social da empresa.
Galló é um executivo com mais de 30 anos de experiência no varejo. Foi diretor-presidente da Lojas Renner por duas décadas e, posteriormente, presidiu o conselho de administração da varejista até 2024. Além disso, já integrou os conselhos de administração do Itaú Unibanco, Ultrapar e Localiza, e atuou como vice-presidente do conselho deliberativo do Instituto Caldeira.
Atualmente, Galló também participa do conselho editorial da RBS Zero Hora Editora Jornalística, do conselho de administração do Grupo Sim Rede de Postos e do conselho consultivo do Instituto para Desenvolvimento do Varejo (IDV).
