Especializada em crédito estruturado, a Apuama Capital será uma das gestoras participantes da Money Week 2025, evento promovido pela EQI Investimentos em Balneário Camboriú (SC), que será realizado em 1º de agosto.
A presença na MW marca também o início de uma parceria estratégica entre Apuama e EQI, com foco na ampliação do acesso a produtos de investimento sofisticados, com curadoria técnica e foco em retorno de longo prazo.
Para João Câmara, head de Relações com Investidores da Apuama, a aliança com a EQI foi motivada pela afinidade de valores.
“A EQI tem se destacado pela proximidade com o investidor final e pela capacidade de traduzir soluções sofisticadas de investimento em propostas acessíveis e relevantes. Para a Apuama Capital, que tem com o propósito de gerar valor consistente por meio de uma gestão ativa e transparente, essa conexão com uma plataforma próxima do cliente final é estratégica. Acreditamos que, juntos, podemos ampliar o acesso a produtos de qualidade, com uma comunicação clara e alinhada aos objetivos de longo prazo dos investidores”, afirma.
Uma gestora com DNA técnico e foco em FIDCs
A Apuama Capital é uma gestora independente com foco exclusivo em crédito estruturado, que atua tanto via Fundos de Fundos quanto na gestão direta de FIDCs próprios, com especialização em estruturas multicedente/multisacado e crédito consignado público. Seu principal fundo nas plataformas, o Apuama Yara FIC FIDC, possui mais de quatro anos de histórico consistente, reflexo de uma abordagem altamente especializada, com curadoria rigorosa de ativos e mecanismos robustos de mitigação de risco.
Câmara explica que o processo de seleção é extremamente criterioso: “Para cada 20 originadores analisados, em média apenas um é selecionado para avançar no processo de estruturação”.
Mais do que buscar escala, a Apuama prioriza profundidade analítica, governança e controle — fatores que sustentam sua proposta de oferecer soluções sob medida, com retornos consistentes em um mercado que exige conhecimento técnico, disciplina e responsabilidade.
Portfólio diversificado para diferentes perfis
Com atuação voltada a investidores institucionais e qualificados, a Apuama oferece uma gama de fundos que cobre diferentes estratégias de crédito estruturado. Entre os destaques:
- Apuama Yara FIC FIM CP: fundo diversificado com cotas de FIDCs sênior e mezanino. Busca retorno de 115% a 120% do CDI, com liquidez em D+35;
- JP Capital FIDC: multicedente/multisacado, com foco em duplicatas de giro curto de empresas do interior paulista, originadas por consultoria especializada com “skin in the game”;
- Azure Consignados FIDC: estruturado para adquirir recebíveis de crédito consignado público, via cartão benefício com desconto em folha;
- Apuama Libra FIDC: fundo mais recente, com foco em operações no Paraná, originadas por consultoria local com histórico consolidado.
A seleção dos ativos para cada fundo segue diretrizes técnicas claras: os FIDCs precisam ter estrutura sólida, histórico consistente, administradoras top tier e consultorias com mais de uma década de atuação.
A análise envolve visitas presenciais aos cedentes, estudo de processos de cobrança, performance da cota subordinada júnior e concentração de risco. Todas as decisões passam pelo comitê de investimentos, que conta com os três diretores da casa e o time técnico.
Especialização, governança e alinhamento
A Apuama se apoia em três pilares: independência, consistência e alinhamento de interesses. A atuação da gestora é guiada por análises criteriosas e fundamentadas, com foco em gerar valor real no longo prazo.
“Buscamos performance com responsabilidade, por meio de processos robustos e decisões fundamentadas em dados, e não em modismos de mercado. Além disso, mantemos um compromisso firme com a transparência e o alinhamento com nossos investidores — investimos nosso próprio capital nos mesmos produtos que oferecemos, assim como os originadores. Isso traduz o que acreditamos: estar do mesmo lado do cliente em todas as decisões”, reforça.
Na visão da Apuama, o crédito estruturado oferece oportunidades reais de geração de alfa, desde que operado com disciplina, monitoramento e foco técnico. A gestora não investe em estratégias com risco estrutural elevado ou originadores sem histórico — evitando, por exemplo, fintechs iniciais, projetos greenfield ou operações diretamente expostas ao produtor rural.
Money Week: palco estratégico
A participação na Money Week representa, para a Apuama, uma oportunidade de ampliar presença e diálogo com o mercado. O evento é considerado um dos principais fóruns financeiros do país, reunindo nomes relevantes do setor e promovendo discussões estratégicas sobre alocação de capital, cenário macroeconômico e planejamento de longo prazo.
Durante a programação, a Apuama terá um estande próprio com ativações e será representada em painel técnico por Jackson Kestring, sócio e head de Estruturação da gestora. A empresa pretende destacar sua especialização em FIDCs e reforçar o papel dos fundos de crédito estruturado como instrumentos de geração de valor com previsibilidade e controle de risco.
Câmara pontua que a presença no evento é uma oportunidade para mostrar a abordagem diferenciada da gestora — baseada em qualidade, análise profunda de crédito e foco técnico — oferecendo resultados sólidos e alinhados com as necessidades reais das carteiras dos investidores.
“Em especial, reforçaremos o posicionamento do Apuama Yara FIC FIDC, nosso fundo com mais de quatro anos de histórico consistente nas plataformas, e a filosofia de atuação ’boutique’, que privilegia qualidade sobre escala”, comenta o head de RI.
Apuama: expansão com responsabilidade
A Apuama não tem ambição de crescer a qualquer custo. Para os próximos anos, o plano é ampliar o portfólio com novas estratégias, mantendo o foco exclusivo em crédito estruturado e com alto controle de qualidade. Dois novos fundos estão em fase final de estruturação: o Apuama Ubá FIC FIDC, voltado a investidores sofisticados, e um FIDC para aquisição de precatórios — ambos condicionados à aprovação interna após estudos e diligências.
Em termos de inovação e tecnologia, a gestora investe tanto em automação e integração via APIs quanto na capacitação técnica de sua equipe. “Na Apuama, entendemos que inovação e eficiência tecnológica são elementos centrais para uma gestão moderna e responsável, no entanto também acreditamos que o capital humano qualificado é imprescindível. Por isso, investimos continuamente nesse capital humano qualificado, seja contratando profissionais com bagagem técnica e acadêmica, além de experiência no mercado ou treinando estagiários com o objetivo de efetivá-los com forte base técnica e domínio em programação”, destaca Câmara.
No que se refere a ESG, a Apuama adota uma abordagem prática: incorpora critérios de responsabilidade em nossa análise de crédito, priorizando originadores com histórico sólido, estrutura de compliance e operações alinhadas às boas práticas de mercado.
EQI como alavanca de crescimento
Além da Money Week, a parceria com a EQI representa um passo importante na estratégia de crescimento da Apuama. A gestora enxerga na plataforma um canal potente de distribuição e uma oportunidade de escalar suas soluções técnicas de forma consistente e com governança.
“Nosso objetivo é construir, com consistência, uma presença relevante e de longo prazo dentro da plataforma, sempre com foco na entrega técnica e na geração de valor para os investidores”, conclui o Head de RI.
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