Às vésperas do segundo turno das eleições, o resumo da semana destaca a reunião do Copom, que manteve os juros em 13,75% ao ano.
Ainda no Brasil, a temporada de balanços ganhou força, com destaque para Vale (VALE3).
Nos EUA, destaque para o PCE, indicador preferido do Fed para inflação na véspera da reunião do Fomc, e para as big techs, cujas ações tiveram queda na semana após resultados do terceiro trimestre aquém do esperado.
Já na Europa, houve alta de juros em 75 pontos-base, como esperado.
Confira o que mais foi destaque no resumo da semana.
Resumo da semana no Brasil
Selic em alta por um bom tempo
O Copom decidiu manter a Selic em 13,75%, como esperado pelo mercado, e afirmou que segue “vigilante” em relação à inflação. Disse ainda que a taxa de juros seguirá em patamar elevado “por período suficientemente prolongado”.
Desta vez, a decisão foi unânime, contando com o apoio dos dois membros que, na última decisão, haviam votado por aumentar ainda mais os juros.
“Mantemos perspectiva de corte de juros em meados do ano que vem, em linha com essa sinalização e com as incertezas fiscais”, pontuou Stephan Kautz, economista-chefe da EQI Asset.
Mas e daí, o que isso diz ao investidor?
Para quem pensa em investimento de curto prazo, Denys Wiese, head de renda fixa da EQI Investimentos, recomenda os títulos pós-fixados.
Já para quem investe com um horizonte de longo prazo, os pré-fixados e os títulos atrelados à inflação ainda são boas opções, porque os juros ainda estão muito estressados.
Com relação à renda variável, os investimentos ainda devem ser mais conservadores, com aplicação em papéis de valor e que pagam bons dividendos. As ações de maior risco devem ser mais recomendadas quando os juros começarem a cair de fato.
Sobre os fundos imobiliários, ele explicou que os mais interessantes são os FIIs de papel que possuem CDI em carteira. Já sobre os fundos de tijolo, o melhor é aguardar uma sinalização de queda de juros.
Dados de emprego
A Pnad Contínua, do IBGE, apontou que o desemprego segue em queda no país.
A taxa de desocupação ficou em 8,7% no trimestre encerrado em setembro. Esta é a menor taxa desde o trimestre encerrado em junho de 2015 (8,4%). No trimestre encerrado em agosto, a taxa era de 8,9%. Em setembro do ano passado, era de 12,6%.
O Caged, levantamento do Ministério do Trabalho, apontou a criação de 278.085 vagas de trabalho com carteira assinada em setembro.
O número ficou acima das expectativas do mercado, que projetava a criação de 261 mil vagas. Mas mostrou uma leve desaceleração na comparação com agosto (285 mil vagas).
“Começam a aparecer os primeiros sinais de que talvez o mercado tenha chegado ao seu topo e feito os ajustes após a pandemia”, avalia Stephan Kautz, economista-chefe da EQI Asset.
Temporada de balanços
Confira os resultados divulgados na semana:
- Ambev (ABEV3) reporta lucro de R$ 3,1 bilhões no 3TRI22, queda de 12,5%.
- Gol (GOLL4) tem prejuízo líquido recorrente de R$ 596,2 milhões.
- Klabin (KLBN11) lucra R$ 2,053 bilhões no 3TRI22, com alta de 111% frente ao 3TRI21.
- Log (LOGG3) tem lucro líquido de R$ 111,7 milhões no 3TRI22 contra R$ 94,6 milhões do 3TRI21.
- EDP Brasil (ENBR3) tem lucro líquido de R$ 514,4 milhões, alta de 0,8%.
- Dexco (DXCO3) tem lucro líquido de R$ 154,148 milhões, queda de 39,6%.
- Kepler Weber (KEPL3) tem lucro de R$ 115,6 milhões, alta de 181,3%.
- Telefônica Vivo (VIVT3) tem lucro líquido de R$ 1,4 bilhão no 3TRI22, resultado que é 9,3% superior ao obtido no mesmo período do ano passado.
- Santander Brasil (SANB11) registra lucro líquido gerencial (que exclui o ágio de aquisições) de R$ 3,122 bilhões, queda de 28%.
- Weg (WEGE3) reporta lucro líquido de R$ 1,1 bilhão no 3TRI22, alta de 42,5%.
- Romi (ROMI3) lucra R$ 64,920 milhões, alta de 59,2%.
- Neoenergia (NEOE3) tem lucro líquido de R$ 1,495 bilhão, com alta de 17%.
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Resumo da semana no exterior
PCE em linha
O Índice de Preços para Despesas com Consumo Pessoal (PCE) é a medida favorita do Federal Reserve (Fed) para acompanhar a escalada dos preços. E veio dentro do esperado: alta de 0,3% em setembro, e de 6,2% na base anual.
O resultado reforça a projeção do mercado de que o Fed deve subir os juros em 75 pontos-base na próxima semana, mas, depois, comece a diminuir o ritmo de altas.
PIB EUA melhor que o esperado
Nos Estados Unidos, o Produto Interno Bruto (PIB) registou alta de 2,6% no 3TRI22, acima da expectativa de 2,4%.
Para Stephan Kautz, economista-chefe da EQI Asset, o número é bom em um período pré-eleições para o Congresso americano. No entanto, não aliviam para o banco central americano, que tem a tarefa de combater a inflação sem prejudicar demais a atividade econômica com a escalada dos juros.
Big techs em queda
Na temporada de balanços, a Apple teve lucro de US$ 20,7 bilhões (US$ 1,29 por ação), avanço de apenas 1%.
A Amazon teve lucro de US$ 2,87 bilhões (US$ 0,28 por ação), com queda de 9%.
A Meta (M1TA34), controladora do Facebook e do Whatsapp, registrou lucro de US$ 4,395 bilhões, ou US$ 1,64 por ação, resultado 52% inferior ao mesmo período do ano passado.
A Microsoft teve lucro de US$ 17,6 bilhões no 3TRI22, com queda de 14% ante o mesmo período de 2021 (US$ 20,505 bilhões). O lucro por ação foi de US$ 2,35, queda de 13% na comparação anual. A expectativa do mercado era por lucro por ação de US$ 2,31.
Já a Alphabet teve lucro líquido de US$ 13,9 bilhões no 3TRI22, com queda de 26,5% na comparação anual. A dona do Google teve lucro por ação de US$ 1,06, ante US$ 1,40 do 3TRI21.
BCE sobe juros
O Banco Central Europeu (BCE) elevou a taxa de juros em 0,75 ponto percentual, em linha com o esperado pelo mercado.
Novela Musk e o Twitter
Elon Musk finalmente fechou o acordo de US$ 44 bilhões para comprar o Twitter.
Musk diz que comprou a rede por enxergar na plataforma “uma praça aberta digital importante para o futuro da civilização”, e disse que vai oferecer “a mais respeitável plataforma de anúncios do mundo, para fortalecer sua marca e ampliar seus negócios”.
Na quarta-feira, Musk havia postado um vídeo em que entrava na sede da companhia, em San Francisco (EUA), carregando uma pia de cerâmica com a expressão “let that sink in”. O termo “sink” se refere literalmente à pia, mas a expressão, em inglês, costuma ser usada no sentido de “deixe-me entrar na sua mente”. Em outra postagem, Musk disse que estava conhecendo “muita gente interessante” na empresa.
Novo primeiro-ministro no Reino Unido
Rishi Sunak é o novo primeiro-ministro, após Penny Mordaunt e Boris Johnson desistirem da disputa. Ele será a terceira pessoa a assumir o cargo em menos de dois meses.
O governo britânico adiou a apresentação do novo pacote fiscal para 17 de novembro. Jeremy Hunt permanecerá como ministro das Finanças.
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