Se você já conhece o Airbnb como a plataforma de locação de imóveis para temporada, saiba que a empresa também pode ser vista como opção de investimento. E não estamos falando de adquirir um imóvel para locar via Airbnb. Vamos falar aqui sobre as opções para investir na empresa via mercado de capitais.
Achou interessante? Pois saiba que o Airbnb teve um 2022 bem surpreendente e, pela primeira vez, registrou lucro! Vamos contar tudo neste artigo. Acompanhe!
O resultado final, divulgado em 14 de fevereiro de 2023, apontou que, pela primeira vez, a empresa – que fez seu IPO em 2020 – teve um ano completamente lucrativo.
O resultado foi considerado surpreendente por alguns analistas de mercado que vinham considerando as projeções da empresa superestimadas.
Conheça agora os números mais recentes da companhia, considerada a mais famosa plataforma de conexão entre viajantes e anfitriões no mundo inteiro.
E saiba como investir em Airbnb (ABNB; AIRB34).
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História Airbnb
O Airbnb é uma empresa que atua na intermediação online – via site e aplicativo – entre o dono da acomodação e a pessoa que deseja fazer a reserva, ganhando uma comissão por cada negócio fechado.
A startup nasceu em 2008, com dois estudantes: Brian Chesky e Joe Gebbia, que moravam em São Francisco e não tinham dinheiro para pagar o aluguel.
Para sanar esse problema, eles tiveram a ideia de oferecer estadia para interessados em um evento de designers que seria realizado na cidade, uma vez que a lotação dos hotéis locais estava esgotada. Para tanto, criaram um site simples com o anúncio.
Inicialmente, o nome do serviço era AirBed & Breakfast, já que a ideia da empresa se deve ao fato de os fundadores terem usado colchões de ar na sala, transformando o apartamento em um tipo de locação “cama e café da manhã”.
Em pouco tempo, três pessoas se interessaram e cada uma pagou US$ 80. A experiência foi tão interessante que decidiram que isso poderia ser uma grande ideia de negócio.
Convidaram mais um amigo, Nathan Blecharczyk, e lançaram um site. Mas, em um dos eventos mais importantes de tecnologia, o SXSW. Nesse período, conseguiram um investimento de U$ 20 mil de Paul Graham.
Inicialmente, ficaram estagnados e ganhando apenas U$ 200 por semana. Porém, tiveram a ideia de ir a Nova Iorque e tirar fotos de casas para alugar. Assim, dobraram os rendimentos semanais.
A nova ideia foi apresentada para Fred Wilson, um dos mais renomados investidores de tecnologia dos EUA. Entretanto, ele recusou a oferta e o investimento.
Porém, a ideia escalou e, em 2009, o AirBnB captou US$ 600 mil da Sequoia Capital. Em 2010, arrecadou US$ 7.2 mi da Greylock Partners. Em 2011, recebeu um financiamento de US$ 112 mi de Andreessen Horowitz, além de outros aportes comuns tanto de empresas quanto de indivíduos, como Google Capital e Ashton Kutcher.
Em dezembro de 2020, a empresa realizou sua estreia na Nasdaq a US$ 68/ ação (+13% acima da faixa indicativa de preço). Naquela ocasião, seu valor de mercado atingiu US$ 101,6 bilhões incluindo títulos, opções e ações restritas.
Airbnb: 2022 primeiro ano completamente lucrativo
O ano de 2022 foi considerado recorde para o Airbnb, superando as expectativas dos analistas de mercado.
Em seu último balanço, a empresa apresentou lucro líquido de US$ 1,9 bilhão e receita de US$ 8,4 bilhões, com crescimento de 40% ano a ano. O EBITDA ajustado foi de US$ 2,9 bilhões, enquanto o fluxo de caixa livre foi de US$ 3,4 bilhões, crescendo 49% ano a ano.
“2022 foi outro ano incrível para o Airbnb. Fizemos quase 100 atualizações em nosso serviço principal, vimos uma demanda recorde de hóspedes e terminamos o ano com nosso maior número de listagens ativas em todo o mundo”, resumiu Brian Chesky, cofundador e CEO do Airbnb.
O Aibnb afirmou ainda ter encerrado o ano com 6,6 milhões de ofertas de acomodações, o que representa um incremento de 900 mil na comparação com o início do ano, excluindo a China. A empresa também apontou crescimento de hóspedes em 2022 em todas as regiões.
Resultados Airbnb 4TRI22: o mais lucrativo de sua história
Segundo o comunicado aos investidores, a receita cresceu 24% em relação ao ano anterior (31% ex-FX).
A receita de todo o ano de 2022 aumentou 40% em relação ao ano anterior (46% ex-FX) para US$ 8,4 bilhões, impulsionada pelo aumento na demanda e nas taxas médias diárias (ADR).
O 4TRI22 foi o quarto trimestre mais lucrativo da história da empresa. O lucro líquido do período foi de US$ 319 milhões, melhora de US$ 264 milhões em comparação com o 4TRI21.
No 4TRI22, a empresa entregou uma margem de lucro líquido de 17%, acima dos 4% no 4TRI21.
O EBITDA ajustado foi de US$ 506 milhões e representou aumento de 52% em comparação com US$ 333 milhões no 4TRI21.
A margem EBITDA ajustada foi de 27%, acima dos 22% no mesmo período de 2021. Para todo o ano de 2022, a margem EBITDA ajustada foi de 35%, em comparação com 27% para o ano de 2021.
Fluxo de caixa recorde
O fluxo de caixa livre do 4TRI22 foi recorde para o período, chegando a US$ 455 milhões. O caixa líquido foi de US$ 463 milhões, acima dos US$ 382 milhões registrados no mesmo TRI21.
O fluxo de caixa para todo o ano de 2022 foi de US$ 3,4 bilhões, representando uma margem de 41% e crescimento ano a ano de 49%.
“Com fluxo de caixa livre, recompramos US$ 1,5 bilhão de nossas ações e reduzimos nossa contagem de ações totalmente diluídas de 703 milhões no final de 2021 para 694 milhões no final de 2022”, informou a empresa.
Bons resultados apesar das incertezas macroeconômicas
O bom resultado do 4TRI22, segundo o Airbnb, foi impulsionado pela forte demanda de hóspedes. No período, a empresa teve o maior número de reservas ativas, apesar das crescentes incertezas macroeconômicas.
“Globalmente, tivemos 1,4 bilhão de chegadas cumulativas de hóspedes. Para 2023, vemos uma forte carteira de pedidos para o primeiro trimestre, com prazos de entrega mais longos para reservas no quarto trimestre de 2022 em comparação com um ano atrás”, trouxe o comunicado aos investidores.
Empresa tenta recuperar níveis pré-pandemia
O mix de negócios do Airbnb ainda permanece diferente dos níveis pré-pandemia, embora tenha apresentado crescimento consistente no último período analisado.
No 4TRI22, as noites urbanas de alta densidade reservadas representaram 51% do total de noites brutas reservadas (contra 59% no quarto trimestre de 2019) e as transfronteiriças foram de 44% (contra 47% no quarto trimestre de 2019).
“Globalmente, vimos o aumento das viagens transfronteiriças para todas as regiões no quarto trimestre de 2022 em relação ao ano passado, apesar da contínua volatilidade da moeda estrangeira”, afirmou a nota.
Resultado da Ásia depende do retorno da China
Embora a Ásia-Pacífico, que historicamente depende de viagens internacionais, ainda não tenha retornado aos níveis de 2019, a companhia analisa a remoção das restrições de viagens pela China como um sinal de recuperação contínua para a região.
Preferência por hospedagens mais longas
As hospedagens com mais de uma semana foram 40% maiores no 4TRI 2022 em comparação ao mesmo período de 2019. Já as noites de estadias de longa duração (28 noites ou mais) permaneceram estáveis em relação ao ano anterior, em 21% do total de noites brutas reservadas.
Oferta atual de acomodações é a mais alta
A oferta de acomodações no Airbnb encerrou 2022 com crescimento. Foram mais de 900 mil listagens ativas no período, ou 16% a mais em relação a 2021, somando um total de 6,6 milhões, a mais alta, segundo a empresa.
A empresa atribuiu o aumento de oferta de imóveis, principalmente, à busca por uma renda suplementar, desencadeada em tempos de inflação e preocupações com a recessão da economia.
Ações Airbnb (ABNB) sobem após divulgação dos resultados do 4TRI
No dia seguinte após a divulgação do balanço positivo do 4TRI, as ações da Airbnb (ABNB) subiram 9,5% nas negociações antes da abertura do mercado em Nova York.
No acumulado do ano, as ações da companhia acumularam alta de 40%, superando outros players de mercado como Expedia Group (EXPE) e Booking Holdings (BKNG), com altas de 31% e 23%, respectivamente, de acordo com a Bloomberg Línea.
Já na comparação das cotações entre maio de 2022 e abril de 2023, a Booking Holdings segue mais valorizada, conforme gráfico abaixo:
Cotação das ações Airbnb (ABNB); Expedia Group (EXPE) e Booking Holdings (BKNG)
Cotação Airbnb (ABNB) – Nasdaq
Desde novembro de 2022, as ações da Airbnb negociadas na Nasdaq atingiram o pico de US$ 139,42, em 16 de novembro, dois dias depois do anúncio do resultado do 4TRI22.
Resultados Airbnb 2018 a 2022
No levantamento anual, o lucro por ação da companhia apresentou uma valorização de 896,11% entre 2018 e 2022.
AIRB34: pico de cotação após balanço do 4TRI22
Listada na B3 com o BDR AIRB34, a companhia teve pico de negociação após o anúncio do resultado do 4TRI22, alcançando R$ 37,08, no dia 16 de fevereiro de 2023.
Em 24/04, o ativo fechou em R$ 29,26.
Airbnb: resultados positivos surpreendem
O resultado do balanço do 4TRI22 surpreendeu o mercado, que vinha questionando a capacidade de expansão do Airbnb quanto à expansão de acomodações e de usuários.
Em dezembro de 2022 – quase um mês após a divulgação dos resultados do 3TRI 2022 – o Morgan Stanley fez um duplo downgrade e cortou a recomendação das ações da empresa de neutro para a venda e revisou o preço-alvo de US$ 110 para US$ 80.
Na análise do banco, as estimativas de lucro para o Airbnb estavam superestimadas.
Na ocasião, foi aventada a dúvida sobre a capacidade da empresa em expandir o número de acomodações, o que poderia representar o desafio de 500 mil novas listagens por ano até 2025, patamar muito superior aos 400 mil conseguidos em 2021.
Além disso, de olho na piora das projeções macroeconômicas no mercado global, o mercado também passou a questionar o aumento da taxa de ocupação em 44% até 2025, dado que, em 2022 girava em torno de 35%, em linha com 2021, e já acima dos 32% pré-covid.
Desde então, a empresa vem se concentrando em formas de impulsionar resultados na tentativa de resolver problemas antigos relacionados à segurança e transparência.
No 3TRI de 2022, o Airbnb reportou receita de US$ 2,9 bilhões, alta de 29% na comparação com o mesmo período de 2021 e crescimento de 38% frente ao 2TRI de 2022.
Empresa segue à espera de bons resultados no 1TRI23
Apesar dos temores de recessão global, o Airbnb prevê que a receita do trimestre atual ficará acima do esperado pelo mercado. A companhia segue otimista na demanda resiliente por viagens e afirma que manterá um controle rígido sobre custos para proteger margens.
“Olhando para 2023, vemos uma forte demanda no 1TRI23, indicando que a confiança do consumidor para viajar continua alta”, disse a empresa em seu último comunicado ao mercado.
Segundo noticiado pela Bloomberg Línea, a empresa espera até março resultados entre US$ 1,75 bilhões a US$ 1,82 bilhões, superando a projeção média do mercado, que está em US$ 1,68 bi.
Para atingir tal resultado, a Airbnb diz estar se concentrando estrategicamente na popularização da plataforma, no aperfeiçoamento do serviço e na expansão a partir de novos produtos e serviços.
Qual o valor de mercado do Airbnb?
Segundo dados apurados em abril de 2023, a Airbnb tem hoje um valor de mercado de US$ 73,21 bilhões.
Em 2020, em sua estreia na Nasdaq, o valor de mercado da companhia atingiu US$ 101,6 bilhões, incluindo títulos, opções e ações restritas.
Na ocasião, a empresa tinha estipulado uma faixa de preço de US$ 44 a US$ 50 por ação, mas elevou os valores para US$ 68.
Airbnb em números
Até dezembro de 2022, a empresa possuía os seguintes big numbers:
- 6,6 milhões de anúncios ativos;
- Atuação em 100 mil cidades e municípios;
- 220 países e regiões atendidas;
- 1,4 bilhão de hóspedes recebidos;
- Mais de 4 milhões de anfitriões;
- Mais de US$ 180 bilhões em ganhos para anfitriões.
Como investir no Airbnb?
Para quem quer investir no Airbnb, alguns caminhos são possíveis, como veremos a seguir.
Como investir em Airbnb (ABNB)
Para acessar diretamente as ações do Airbnb listadas na Nasdaq, é necessário ter uma conta em uma corretora local.
O primeiro passo para dar início à jornada como investidor global é contar com a assessoria da EQI Internacional, que presta um serviço de assessoria de investimentos nos Estados Unidos.
Como abrir conta no exterior?
A EQI Internacional pode ajudar o investidor que possui diferentes tamanhos de investimentos.
Os clientes com portfólios mais robustos, podem ter acesso ao BTG Miami. Neste caso, o investidor da EQI deve acionar diretamente seu assessor de investimentos para a realização de todo o processo.
Já para o cliente de varejo, a opção mais indicada é a abertura de contas na corretora Avenue.
A EQI Investimentos e a Avenue possuem um contrato de “foreign finder”, que autoriza a EQI pelos reguladores americanos e brasileiros a indicar clientes para a Avenue e dar suporte comercial.
- Saiba mais: Quanto custa e como abrir conta no exterior?
Investir no exterior é uma excelente opção para os brasileiros que querem diversificar a carteira. Mesmo os pequenos investidores podem ter acesso aos investimentos internacionais.
Contudo, quer quer investir em Airbnb também pode fazer através da bolsa brasileira, conforme veremos a seguir:
Como investir nos BDRs da Aibnb (AIRB34)?
Os investidores brasileiros podem ter acesso aos BDRs (Brazilian Depositary Receipts) da empresa. Os BDRS são certificados que representam ações emitidas em outros países. Contudo, elas são negociadas no Brasil, pela B3.
Quem adquire um BDR está, indiretamente, participando de uma empresa no exterior. E terá direito aos dividendos distribuídos pela companhia lá fora.
Funciona mais ou menos como um fundo de investimento. Assim, o investidor não vira o dono da ação, portanto não é sócio da empresa em questão.
Para comercializar um BDR, a instituição emissora do papel adquire várias ações de empresas estrangeiras. Então, depois monta um “pacote” e vende partes dele aos investidores. Logo, esses títulos são como cotas.
Como investir em Airbnb: ETFs
Os ETFs, ou Exchange Traded Funds, são outra boa alternativa para quem quer acessar mercados internacionais.
Com ETFs, é possível investir sem adquirir diretamente os papéis das companhias listadas na Bolsa de Valores.
Como vantagens do investimento está a redução de custos, diversificação de ativos e riscos, além da simplificação de estratégias mais complexas.
Isso porque, assim como qualquer outro Fundo, um ETF é gerido por um profissional, que faz as operações de compra e venda. Logo, para aplicar em um ETF, é preciso apenas comprar as cotas.
A negociação do ETF é feita no pregão da Bolsa de Valores da mesma forma que é feita a negociação de ações.
- Agora que você já sabe como investir no Airbnb (ABNB; AIRB34), fale agora mesmo com a EQI Internacional.
