Você já viu a novidade do Tesouro Direto? O investimento Tesouro RendA+. Ele foi lançado hoje (30). Então, você já pode investir e simular os seus investimentos.
Mas será que esse investimento é bom? Será que ele serve para você? O que é melhor: Tesouro RendA+ ou Previdência Privada?
Vou responder a tudo isso. Acompanhe.
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O que é o RendA+?
O que é esse novo investimento do Tesouro Direto chamado Renda+? Ele é um título para quem deseja se aposentar e receber renda do valor acumulado.
Então, não adianta querer investir no curto prazo com ela.
Aqui, o horizonte do investimento tem que ser de pelo menos 10 anos para começar a valer a pena.
O título vai funcionar da seguinte forma: no site do Tesouro Direto, você vai responder o valor que tem para investir, quando deseja se aposentar e quanto você quer receber de renda da sua aposentadoria.
Depois disso, a calculadora do Tesouro Direto vai te dizer quanto você vai precisar investir por mês durante o prazo de acumulação para depois usufruir de sua aposentadoria.
Você vai separar o seu investimento em duas partes: a acumulação e a renda.
A parte da acumulação é o período que você vai acumular patrimônio fazendo os seus depósitos mensais.
O investimento vai ser feito em NTNBs com vencimento 2032, 2035, 2040, 2045, 2050, 2055, 2060 ou 2065. Por enquanto, vão ser estes oitos vencimentos disponíveis.
Então, dependendo de quando você vai querer se aposentar, o Tesouro vai te indicar qual título é mais indicado para você.
No período de acumulação, você vai receber IPCA + juro fixo, que garante um ganho real do seu investimento, que é o ganho acima da inflação.
No período de renda, você vai usufruir do seu investimento feito. Você receberá 240 parcelas iguais de renda durante 20 anos para compor a sua aposentadoria.
Vale lembrar que essas parcelas serão corrigidas pelo IPCA mensalmente.
E quais são os custos?
No Tesouro Direto convencional, o investidor paga 0,20% sobre o valor investido anualmente. Ele paga isso de duas formas: metade no primeiro semestre e a outra no segundo.
Já no Tesouro RendA+, o investidor paga algum valor no resgate, desde que o faça antes do vencimento. Para quem ficar até o vencimento, a taxa é zero, cem por cento gratuita.
Veja no quadro os valores pagos, se você resgatar antes do vencimento dos títulos. Se resgatar antes dos 10 anos, o valor pago em custódia é de 0,5% sobre o valor resgatado.
Se você resgatar entre 10 a 20 anos, a taxa de custódia será de 0,2% sobre os valores resgatados, ou seja, a mesma que o Tesouro Direto já cobra hoje normalmente.
Agora, se você resgatar acima de 20 anos, a taxa de custódia será de 0,1%.
E se você deixar até o vencimento, neste caso, você não paga nada e não terá nenhum custo, sendo 100% gratuito.
Mas essa regra de gratuidade só é válida para quem recebe renda de no máximo seis salários mínimos mensais.
Ao ultrapassar este valor, o investidor deverá pagar 0,10% sobre o que exceder. Por exemplo, se você tiver uma renda de 10 salários mínimos, você vai pagar os 0,10% apenas sobre os quatro salários, pois os seis já estão na faixa da gratuidade.
E a tributação?
O imposto de renda segue a mesma tabela da renda fixa. Você só paga IR sobre o valor que receberá de juros.
Por exemplo, se você investiu R$ 100 por mês durante o período de acumulação e lá no período de renda está recebendo R$ 500, o IR de 15% é apenas nos R$ 400 que você teve. Nesse caso, você pagará R$ 60 de IR. Ou seja, você terá R$ 440 na sua conta.
Liquidez
Você pode comprar e vender os seus títulos quando quiser, pois eles terão liquidez diária, mas fique atento porque a ideia é ficar com eles até o vencimento.
Todas as vantagens deste título são para quem se programa até o final. Porém, se precisar, você pode resgatar antes.
A compra de cada título do Tesouro RendA+ estará disponível até o dia anterior ao início do recebimento do fluxo de renda. Se você quiser receber renda a partir de 2030, por exemplo, você terá até o dia 14 de janeiro de 2030 para comprar o Tesouro RendA+ 2023.
Você também pode vender os seus títulos quando quiser. Entretanto, ao vender antes do vencimento, você terá que vender pelo preço de mercado, que pode ser diferente do preço contratado. Por isso, insisto em dizer que ficar até o prazo de vencimento é a melhor e mais segura opção.
Mas lembre-se de uma coisa: o investimento do RendA+ tem carência de 60 dias, antes disso não é possível resgatar.
O que é melhor? Tesouro RendA+ ou Previdência Privada?
Na Previdência Privada, você pode diversificar o seu investimento em fundo de renda fixa, fundo multimercado, fundo de ações, criptomoedas, enfim, há uma infinidade de opções. Já no RendA+ é apenas IPCA mais o juro fixo.
Na previdência privada, a alíquota de IR após 10 anos de investimento é de apenas 10%. Enquanto que no RendA+, a menor alíquota é de 15%. Em ambos, a cobrança é sempre em cima do lucro.
Na previdência privada, os custos podem variar de 0,1% a 2% ao ano em taxa de administração, dependendo da complexidade do fundo. No RendA+, varia de 0,5% a 0% de taxa dependendo do prazo que você ficar, lembrando que se ficar até o final do vencimento, o custo é zero.
Na previdência privada, você tem a opção de retirar o seu dinheiro após a fase de acumulação e aplicar em investimentos com rentabilidade acima da inflação. Já no RendA+, a rentabilidade do valor acumulado após a fase de acumulação será apenas a inflação.
Considerações finais
O RendA+ é mais uma praticidade para quem deseja um bônus na aposentadoria.
Esta opção é uma maneira fácil, rápida e fácil de investir, sem precisar investir muito tempo em estudos e em conhecimento.
Sem falar que você estará adquirindo um título muito seguro e com rendimento acima da inflação.
Porém, para quem tem mais conhecimento, há outros investimentos mais rentáveis, principalmente para quem deseja rendimentos acima da inflação, como por exemplo fundos multimercados ou até mesmo fundo de ações, que são ótimas sugestões para o longo prazo.
Enfim, acredito que é uma novidade muito boa para o mercado financeiro e para ajudar o brasileiro a investir melhor.
*Valter Manfro, head de operações estruturadas
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