Imagine investir em uma empresa que valorizou em 50% em apenas um ano, entre maio de 2022 e maio de 2023. Além disso, em 2021, essa empresa foi a primeira colocada do Prêmio Broadcast Empresas, da Agência Estado e da FGV EESP, entre as melhores empresas para investir. Este é o caso da Weg (WEGE3).
Apesar dos recentes resultados positivos da Weg, muitos investidores ainda têm receio de entrar no mercado de ações devido aos riscos de valorização. Esse medo não é infundado, pois o Ibovespa apresenta flutuações significativas, chegando a oscilar de 97.926,34 pontos a 114.270,07 pontos.
Se você é um desses investidores que não toleram o risco de perder dinheiro com a renda variável, mas não quer perder a oportunidade, considere analisar o Smart Hedge Weg. Com ele, é possível aproveitar o potencial de valorização da empresa de motores elétricos e ainda ter o seu capital protegido para eventuais quedas.
O que é o Smart Hedge?
Suponha que um investidor queira investir em ações, mas esteja preocupado com a volatilidade do mercado e as possíveis perdas que poderia enfrentar. Nesse caso, ele pode optar por utilizar a estratégia de alocação Smart Hedge.
Essa estratégia consiste em adquirir ações, mas com a segurança de que, em um cenário de queda do mercado, será possível vendê-las por um valor equivalente ao pago no início da operação. Além disso, em momentos de alta, o investidor pode participar até um determinado limite, conhecido como barreira.
Caso o preço das ações ultrapasse a barreira durante a operação, o ganho máximo é travado em um nível inferior, garantindo a proteção contra possíveis quedas bruscas no mercado.
Essa operação casada permite ao investidor definir tanto o lucro quanto o prejuízo máximo da aplicação.
Como funciona o Smart Hedge na prática
Por exemplo, se uma operação com duração de 1 ano for estabelecida com uma barreira de 40,01% e um ganho máximo de 14%, o investidor pode obter lucro com a valorização da ação em até 40%. Se as ações se valorizarem 30% e não ultrapassarem a barreira em nenhum momento durante o período, o investidor assegura essa rentabilidade.
No entanto, se o preço das ações ultrapassar o limite de 40%, o ganho máximo fica limitado a 14%, aproximando-se do retorno da renda fixa. Dessa forma, essa estratégia é indicada para investidores que buscam reduzir o risco durante períodos de volatilidade, sem abrir mão das oportunidades de valorização do mercado de renda variável.
Como ela é estruturada?
A Smart Hedge é composta por três elementos simultâneos: a ação negociada, a venda de uma opção de compra com uma condição de existência (a barreira) e a compra de uma opção de venda.
Ao estabelecer uma operação Smart Hedge, o investidor tem a possibilidade de definir tanto o lucro quanto o prejuízo máximo da aplicação, pois essa operação permite que se estabeleça o lucro e perda máximos até a data de vencimento.
A venda da opção de compra, ou call, é feita com uma barreira, que é um limite estabelecido pelo investidor, determinando até onde a ação pode valorizar. Já a compra da opção de venda, ou put, garante que, caso ocorra uma queda no valor da ação, o investidor poderá vendê-la pelo preço previamente estabelecido.
Com esses três componentes utilizados na mesma proporção, a operação Smart Hedge oferece uma proteção ao investidor, limitando tanto as perdas quanto os ganhos. Dessa forma, em um cenário de queda, será possível vender as ações por um valor equivalente ao pago no início da operação.
Em situações de alta, o investidor participa até um determinado limite, conhecido como barreira. Caso o valor das ações ultrapasse esse limite durante a operação, o ganho máximo será travado em um nível inferior, garantindo a proteção contra possíveis quedas bruscas no mercado.
Por que investir na Weg (WEGE3)?
Em setembro do ano passado, o BTG Pactual (BPAC11) divulgou um relatório sobre o potencial de crescimento da Weg. Segundo os analistas do banco de investimentos, há um ambiente favorável para investir na multinacional do setor de energia.
O relatório do BTG ressaltou que o setor de motores elétricos de baixa tensão é uma indústria com grande potencial de crescimento, podendo alcançar até 7% ao ano em todo o mundo. Nesse cenário, a WEG se destaca por ter um produto flexível e adaptável, o que permite sua entrada em novos mercados de forma competitiva.
Com isso, a empresa aumenta sua exposição a múltiplas tendências industriais globais no setor manufatureiro, o que a torna um forte candidato para o crescimento sustentável de longo prazo.
Os analistas apontam que no Brasil, a WEG apresentou um crescimento considerável nos últimos anos, impulsionado por sua alta participação no mercado nacional de motores elétricos, alinhando o crescimento do seu segmento principal com o crescimento do setor.
No mercado internacional, a empresa conquistou um ganho de market share notável, mas ainda é um pequeno player quando comparada com os líderes de mercado em algumas regiões. No entanto, a WEG tem capacidade de ampliar sua participação de mercado na medida em que aumenta sua competência de fabricação no exterior e avança no reconhecimento de marca.
Apesar do desempenho histórico impressionante da Weg, o BTG Pactual questiona se as frequentes crises macroeconômicas podem indicar que o crescimento recorrente do faturamento é sustentável. Mesmo com este ambiente desafiador, os analistas do banco acreditam que a Weg tem o potencial de se manter neste patamar de crescimento recorrente.
BTG já recomendou compra com upside de quase 14% e EQI Research incluiu em sua carteira recomendada
Após a divulgação dos dados do 3TRI22 da Weg, o BTG Pactual recomendou a compra das ações da companhia com um potencial de de 13,96%. Na época, a equipe de Research destacou a performance da empresa elétrica ao citar um “trimestre impressionante, fortemente acima dos nossos números”.
Para citar dados mais recentes, no balanço do 1TRI23 da Weg, a companhia registrou um lucro líquido de R$ 1,306 bilhão contra R$ 943 milhões de lucro líquido no mesmo período de 2022, o que representou uma elevação de 38,4%.
O Ebtida da empresa registrou um aumento de 37%, alcançando R$ 1,689 bilhão, comparado aos R$ 1,232 bilhão do mesmo período do ano anterior. Além disso, a receita operacional líquida também apresentou um crescimento significativo, chegando a R$ 7,969 bilhões, o que representa uma variação positiva de 12,7% em relação aos R$ 6,828 bilhões registrados no primeiro trimestre de 2022.
A EQI Research manteve mais uma vez a Weg na sua carteira recomendada do mês de maio. Segundo o relatório, houve apenas uma mudança na carteira, com a saída de Cosan (CSAN3) e a entrada de São Martinho (SMTO3).
A estratégia de manter, praticamente, as mesmas empresas, incluindo a Weg, é para manter uma posição mais cautelosa, visto que o balanço de riscos ainda favorece posições conservadoras e defensivas, com foco em exposição cambial e resiliência operacional.
Conheça o Smart Hedge Weg
O Smart Hedge Weg possui ganho máximo na alta de 31,99%, em que o capital está totalmente protegido contra o risco, ou seja, qualquer valorização até o teto de 31,99% volta para o bolso do investidor.
Caso a ação WEGE3 alcance 32% de alta a qualquer momento nos 12 meses, o ganho é limitado em 10% até o vencimento. Por exemplo, se o ativo ultrapassar a marca dos 32% durante o período contratado, o investidor terá um ganho limitado de 10% sobre o valor aplicado.
Por outro lado, o investidor está 100% protegido na queda do preço de fechamento do dia da entrada da operação.
Em resumo, a estratégia de Smart Hedge Weg oferece oportunidades limitadas de crescimento na alta, fornecendo proteção contra perdas na queda.
Essa abordagem é uma maneira de o investidor se proteger contra o risco de mercado, garantindo que seu investimento esteja protegido contra quedas significativas do preço da ação. No entanto, o potencial de ganhos é limitado, pois a rentabilidade máxima na alta é de 31,99%.
Ainda tem dúvidas sobre o Smart Hedge Weg? Clique aqui para um assessor da EQI Investimentos entrar em contato.
