O Cruzeiro vai tentar captar R$ 50 milhões no mercado por meio da emissão de notas comerciais, nominativas e escriturais, sem garantia real ou fidejussória, em série única. As notas terão valor nominal unitário de R$ 1.000,00 e vencimento daqui a 10 anos, em 2033, com remuneração de 100% do CDI.
A captação vai se dar por meio da SAF (Sociedade Anônima do Futebol) que gerencia o futebol do clube mineiro desde dezembro de 2021 e tem como gestor e principal investidor o ex-jogador Ronaldo Fenômeno.
O dinheiro captado, segundo a empresa, será destinado ao incremento das atividades de formação de jogadores nas categorias de base do clube, tanto para o time masculino quanto para o feminino.
A Lei das SAF, aprovada em 2021, prevê investidores podem adquirir participação ou até mesmo o controle de clubes de futebol a partir da formação de empresas destinadas a esse fim, no limite de 90% da participação – os 10% restantes, no mínimo, devem permanecer sob propriedade do clube social.
De acordo com o contrato, a SAF passa a deter e gerenciar ativos do clube, como o dinheiro recebido por patrocínios e contratos de direitos de transmissão ou mesmo os direitos econômicos sobre os jogadores. Assim, a revelação de jovens talentos, que o Cruzeiro tentará aprimorar com o dinheiro captado nas notas comerciais, é vista como um potencial gerador de caixa para a empresa. Em troca, a SAF deve destinar parte do faturamento para o clube social, valor em geral condicionado ao pagamento de dívidas.
Em agosto, a CVM (Comissão de Valores Mobiliários) publicou parecer com as regras e orientações para que as SAFs possam abrir seu capital e ter ações negociadas na B3 ($B3SA3). Dos 20 clubes que disputam a Série A do Campeonato Brasileiro, sete são empresas: Bahia, Botafogo, Coritiba, Cruzeiro, Cuiabá, Red Bull Bragantino e Vasco. Nenhum deles até agora chegou a abordar abertamente a ideia de realizar uma oferta pública inicial de ações (IPO, como é conhecido o processo por sua sigla em inglês).
Ronaldo, que começou a jogar profissionalmente no Cruzeiro, aos 16 anos, investiu cerca de R$ 400 milhões para adquirir 90% da SAF do clube, que vivia uma grave crise financeira e passou três anos seguidos na Série B do Campeonato Brasileiro. Sob sua gestão, o clube conquistou a segunda divisão, no ano passado, e voltou a disputar a Série A neste ano.
De acordo com o registro na CVM, a oferta protocolada pela SAF do Cruzeiro tem como público-alvo apenas investidores profissionais e o prazo para negociação das notas vai até abril do ano que vem. A subscrição começa a partir da próxima quarta-feira (25).
