O Iguatemi (IGTI11) confirmou nesta quarta-feira (8) que está em processo de negociação para adquirir participações nos shoppings Pátio Paulista e Pátio Higienópolis, ambos localizados na cidade de São Paulo.
A informação foi divulgada pela empresa por meio de um comunicado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), em resposta a uma notícia publicada pelo Estadão Broadcast+ na última segunda-feira (7).
Segundo o comunicado, o Iguatemi assinou, em 7 de outubro, um “term sheet” (documento preliminar) não vinculante com o Brazil Retail Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia (FIP Retail), controlado pela Brookfield.
O acordo garante exclusividade ao Iguatemi para realizar um processo de due diligence nos dois shoppings por um período estipulado, permitindo que, ao final dessa fase de análises, as partes possam decidir em conjunto sobre a continuidade das negociações para a formalização de documentos definitivos.
Para quem não está familiarizado com os jargões de mercado, due diligence é o processo de investigação e análise detalhada de uma empresa ou ativo antes de uma transação, para avaliar riscos e oportunidades.
O Iguatemi tem um prazo de 30 dias para fazer uma oferta vinculante pelos ativos.
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A Brookfield detém uma participação de 50,1% no Pátio Higienópolis e de 55,9% no Paulista. Estima-se que o valor das participações da Brookfield nos shoppings varie entre R$ 2,5 bilhões e R$ 3 bilhões, como mencionado na reportagem do Broadcast+.
No entanto, o Iguatemi destacou que, até o momento, o único documento firmado foi o “term sheet” e que as auditorias e discussões com possíveis parceiros financeiros para a operação ainda estão em estágio inicial.
Atualmente, o Iguatemi já possui uma participação de 11,5% no Pátio Higienópolis e é responsável pela administração do empreendimento. O shopping ainda conta com o fundo imobiliário da Rio Bravo, SHPH11, como acionista com 25,7% de participação.
No caso do Pátio Paulista, a Brookfield compartilha a propriedade com o fundo de pensão da Caixa Econômica Federal (Funcef) e outros family offices, enquanto a administração é conduzida pela Ancar Ivanhoe.
Quatro concorrentes, Iguatemi, Allos (ALOS3), Syn (SYNE3) e um investidor pessoa física, estavam na disputa pelos ativos, mas o Iguatemi teria oferecido o melhor preço. Isso resultaria em um cap rate (retorno calculado pela razão da receita com aluguéis em 12 meses pelo valor pago pelos ativos) de 7% para o Pátio Paulista e de 6,7% para o Higienópolis.
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