O Bradesco ($BBDC4) anunciou um aumento de 80,4% no lucro líquido recorrente no quarto trimestre de 2023 (4TRI23), saltando de R$ 1,595 bilhão para R$ 2,878 bilhões em comparação com o mesmo período do ano anterior.
O banco citou que o lucro líquido recorrente de R$ 16,3 bilhões em 2023 foi impactado pelas despesas com Provisões para Devedores Duvidosos (PDD) e pela contração da margem financeira com clientes.
O lucro líquido contábil também cresceu, registrando R$ 1,703 bilhão, um aumento de 18,5% em relação aos R$ 1,437 bilhão do ano anterior.
A margem financeira atingiu R$ 16,128 bilhões no 4T23, uma retração de 3,3% na comparação ano a ano.
O Bradesco explicou que a margem financeira com clientes se contraiu em 2023, refletindo a redução da originação de crédito e a mudança de mix. No entanto, o banco espera uma recuperação com o aumento da originação em curso.
“Uma melhora mais expressiva só deve ser vista no segundo semestre de 2024 com o aumento do volume de crédito e da margem”, explica a nota do Bradesco.
As provisões para devedores duvidosos (PDD) expandida atingiram o montante de R$ 10,524 bilhões, uma diminuição de 29,3% na base anual. A inadimplência de 15 a 90 dias permaneceu estável, tanto no comparativo trimestral quanto no anual.
Em termos operacionais, o Bradesco revelou que a inadimplência acima de 90 dias atingiu seu pico em junho de 2023 e começou a cair gradualmente a partir de então. Segundo o banco, essa tendência deve continuar em 2024. Por conta disso, o custo de crédito ainda foi elevado em 2023, mas já deve mostrar melhora gradual neste ano e nos próximos.
As receitas de prestação de serviços somaram R$ 9,028 bilhões no 4TRI23, uma queda de 2,4% na comparação com o mesmo período de 2022. O patrimônio líquido do banco encerrou 2023 avaliado em R$ 40,418 bilhões, um aumento de 18,7% em relação ao mesmo período de 2022.
A carteira de crédito expandida totalizou R$ 771,056 bilhões, uma redução de 2,8% na comparação anual. O Bradesco afirmou que a originação de crédito acelerou no segundo semestre de 2023, o que deve continuar, e permitir crescimento da carteira de crédito entre 7% e 11% em 2024, conforme indicado no guidance.
“Um dos destaques positivos foi a operação de seguros que fechou o ano com ROE de 22,4%, com forte crescimento no faturamento de 11,8% em 2023. O resultado operacional de seguros apresentou crescimento de 21,1% no ano, com melhora na sinistralidade e forte resultado financeiro. Acreditamos que as perspectivas continuam positivas para 2024”, exalta o Bradesco.
Por fim, o banco declarou que o Capital Nível I fechou o ano em 13,2%, aumentando 0,8 p.p. em relação ao ano anterior. O Bradesco destinou R$ 11,3 bilhões para os seus acionistas.
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Bradesco: 2023 foi um ano desafiador e 2024 será de transição
O Bradesco descreveu o ano de 2023 como desafiador, mas também como um período de ajustes e melhorias. A inadimplência começou a cair e a originação de crédito no varejo foi reacelerada, sinalizando uma recuperação positiva.
Para 2024, o Bradesco prevê um ano de transição, conforme indicado em seu guidance. O banco está acelerando e aprofundando mudanças, executando um plano estratégico sem precedentes em sua história. O foco está na transformação dos negócios e na aceleração das agendas de pessoas, cultura e tecnologia.
Em nota, o Bradesco diz que a expectativa é que o sucesso dessa transformação permita ao banco melhorar sua lucratividade. A instituição financeira acredita em uma trajetória de recuperação da rentabilidade ao longo do tempo, com sinais mais evidentes a partir de 2025.
O banco destaca que já parte de uma base elevada, com 71 milhões de clientes ativos, sendo o maior grupo segurador da América Latina e líder em MPME. Além disso, o Bradesco está entre os top 3 nos principais segmentos de clientes.
EQI Research não se arrepende de ter não incluído Bradesco na carteira de carnaval
Segundo a EQI Research, 2024 será um ano de transição para o Bradesco e não se deve esperar uma recuperação muito rápida de resultados operacionais e retornos neste início de ano. A análise aponta que o banco está negociando acima de 1,0x Preço/Valor Patrimonial (P/BV) e entregando resultados muito abaixo do esperado e de seu potencial.
Diante disso, a casa de análises destaca que não se arrependeu de não ter incluído as ações do Bradesco na carteira EQI de Carnaval.
