Brenda Peixoto, sócia e assessora sênior da EQI Investimentos, palestrou nesta quarta-feira (27), na quinta edição da Money Week, sobre como montar uma carteira diversificada com ativos de renda fixa.
O evento segue de maneira online e gratuita até sexta-feira (29). Para ter acesso a todos os painéis, clique aqui e faça sua inscrição.
Entendendo a renda fixa
Recentemente, a volta da renda fixa e o aumento da inflação tem estado no topo dos assuntos mais comentados na internet e nos jornais.
Por isso, é interessante tanto para quem já tem sua carteira formada quanto para quem pretende investir, entender melhor como funciona tudo isso.
Renda fixa são aplicações financeiras que possuem uma regra de rentabilidade pré-estabelecida, como, por exemplo, CDB, Tesouro Direto, Poupança, LCI, LC e Debêntures.
“Nela, partimos do princípio de que sempre estamos emprestando o dinheiro para alguém”, afirma Brenda.
Já as rendas variáveis são: ações, fundos de investimento, fundos multimercado, fundos imobiliários, ETFs e derivativos. Nestes, você investe sem saber ao certo quanto vai ganhar ao final.
Apesar disso, Brenda salienta que a renda fixa não é uma aplicação de zero risco. Ela tem risco de crédito (já que você empresta dinheiro a alguém) e também pode ter risco de mercado (no caso da marcação a mercado, quando você não carrega o título até o vencimento).
Diversificação de carteira para qualquer cenário
Ter um título bancário, de uma empresa e do governo não significa que você tenha uma carteira diversificada.
Para Brenda, o ideal é ter títulos bons para qualquer cenário econômico. Isso porque, no Brasil, é muito difícil ter previsibilidade econômica – seja para as eleições do ano que vem ou daqui a 10 anos. A instabilidade da política nacional dificulta muito para quem não tem uma carteira diversificada.
Diversificação de carteira geograficamente
O Brasil hoje representa 3% do PIB mundial, 2% da renda fixa do mundo e 1% do mercado de ações mundial. Por isso, Brenda pontua que para qualquer investidor, no Brasil ou fora, a fatia de ações no país tem que ser pequena.
Hoje, graças a parceria com o BTG Pactual, a EQI Investimentos consegue ter essa ponte com gestoras estrangeiras tanto de renda fixa quanto de renda variável ou multimercado.
“Não temos mais desculpa para não deixar nossa carteira saudável em termos de diversificação geográfica. Isso é importante para qualquer investidor, principalmente o brasileiro”, coloca Brenda.
Diversificação por rentabilidade
Dentro dos ativos de renda fixa, há rendimentos com taxas pré-fixadas, pós-fixadas e híbridas (IPCA+, por exemplo).
“A pré-fixada em 12% ao ano vai valer a pena quando eu olhar para o mercado, ver qual a expectativa de juro do país, e entender se o que estão me pagando é justo ou não”, ensina. Essa taxa hoje é muito maior que a realidade da Selic.
Ela ensina ainda que, se 70% da sua carteira for em renda fixa, os ativos precisam ser diversificados e distribuídos. A porcentagem investida em cada modalidade e tipo deve ser sempre discutida com um assessor de investimentos.
