Os Real Estate Investment Trusts (REITs) são veículos de investimento que oferecem uma maneira acessível e diversificada de investir no setor imobiliário nos Estados Unidos. Eles operam de maneira semelhante aos Fundos Imobiliários no Brasil, mas existem diferenças importantes. Vamos entender tudo!
O que são Real Estate Investment Trusts (REITs)?
Os REITs são empresas que investem em uma variedade de propriedades imobiliárias, como escritórios, shoppings, apartamentos, hotéis e outros ativos imobiliários.
Eles são obrigados por lei a distribuir a maior parte de sua receita como dividendos aos acionistas, o que os torna uma opção popular para investidores em busca de renda.
Os REITs são negociados publicamente em bolsas de valores, o que oferece liquidez aos investidores, permitindo comprar e vender ações com facilidade.
Diferenças entre Real Estate Investment Trusts e Fundos Imobiliários
Aproximadamente 170 milhões de americanos, cerca de 50% da população, possuem REITs. São mais de 500 mil propriedades investidas, que perfazem mais de US$ 1,3 trilhão em valor de mercado. Isto é, quase o Produto Interno Bruto (PIB) brasileiro.
Já no Brasil, os investidores de Fundos Imobiliários são 2,623 milhões de investidores, um mercado em constante crescimento, mas ainda jovem – o primeiro FII foi lançado em 1994.
Entenda o que diferencia os REITs dos FIIs:
Regulação
No Brasil, os fundos imobiliários são regulados pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários), enquanto nos EUA, os REITs são regidos pelo código tributário específico para receber benefícios fiscais.
Dividendos
Quanto aos dividendos, os REITs são obrigados a distribuir a maior parte de sua receita como dividendos aos acionistas (geralmente cerca de 90%), enquanto os Fundos Imobiliários no Brasil devem distribuir 95% do lucro auferido a cada semestre.
Acesso global
Investir em REITs permite aos investidores acesso a um mercado imobiliário diversificado nos EUA, enquanto os Fundos Imobiliários no Brasil são mais focados no mercado local.
Como Investir em Real Estate Investment Trusts
- Abrir uma Conta em uma Corretora nos EUA: Para investir em REITs, você precisará de uma conta em uma corretora que permita negociação internacional. Tendo a conta, você poderá adquirir diretamente o REIT ou investir em uma carteira deles via Exchange Traded Funds (ETFs) que replicam índices de REITs globais ou ações de empresas internacionais do setor imobiliário.
Outra opção é investir em Brazilian Depositary Receipts (BDRs) de REITs, diretamente da B3, mas vale a ressalva que, em termos de diversificação regional, o BDR não é o investimento mais recomendado, já que o recurso segue impactado pela realidade do mercado brasileiro.
- Pesquisar e Selecionar REITs: Existem diferentes tipos de REITs, incluindo de escritórios, residenciais, industriais, de varejo, entre outros. Faça uma pesquisa sobre os REITs disponíveis e escolha os que se alinham com seus objetivos de investimento.
- Compra dos papéis: Uma vez que você tenha selecionado os REITs desejados, você pode comprar suas ações diretamente através da corretora.
Cuidados ao investir
Os REITs são sensíveis às condições do mercado imobiliário e podem ser afetados por fatores econômicos, como taxas de juros e demanda por imóveis.
Antes de investir em REITs, é importante entender seus objetivos financeiros, tolerância ao risco e realizar uma análise cuidadosa das opções disponíveis.
Investir em REITs pode oferecer uma maneira eficiente de diversificar seu portfólio com exposição ao mercado imobiliário dos EUA e potencialmente gerar renda passiva por meio de dividendos. Certifique-se de buscar orientação financeira profissional e realizar sua própria pesquisa antes de tomar decisões de investimento.
Melhor REIT para investir já
Felipe Paletta, analista da Monett, escreveu um e-book exclusivo e gratuito sobre REITs, no qual dá o passo a passo para investir da maneira mais simples e certeira no ativo.
Ele aponta um REIT em específico como a melhor recomendação do momento: o Realty Income (O; $R1IN34). “Projetando o fluxo de caixa da empresa, minhas análises dão conta de que o preço das ações deveria estar mais próximo de US$ 65 (valorização de 20%), com capacidade da empresa distribuir 5,5% de dividendos em 2024. Isso assumindo premissas mais conservadoras. Por isso, recomendo a compra”, diz.
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