Ter casa própria ou morar de aluguel? Comprar imóvel ou investir no mercado financeiro? Todo investidor possivelmente já se pegou fazendo essas perguntas.
Mas saiba que existe uma maneira de unir todos os pontos dessa equação, investindo na construção de patrimônio, com geração de renda mensal capaz de pagar o aluguel do imóvel em que você reside ou pretende morar.
Isto se dá através da compra de cotas Fundos Imobiliários, que representam um investimento em imóvel e que, além da valorização ao longo do tempo, contribuindo para a construção do seu patrimônio, podem também pagar mensalmente o valor da sua moradia.
Isso porque os FIIs são veículos de investimento que possuem como objetivo principal a geração de renda através do aluguel de imóveis. Os investidores que detêm cotas de um FII recebem parte dos rendimentos gerados pelos aluguéis dos imóveis que compõem a carteira do fundo.
Os dividendos dos FIIs geralmente são distribuídos mensalmente ou trimestralmente aos investidores, e o valor recebido pode ser utilizado para diversos fins, incluindo o pagamento do aluguel para moradia.
Neste artigo, vamos explicar como montar uma carteira de Fundos Imobiliários com a qual você consiga pagar o aluguel com dividendos de FIIs. Acompanhe!
Dá para pagar o aluguel com dividendos de FIIs?
Para a analista de FIIs da EQI Research, Carolina Borges, a resposta é positiva.
Mas é preciso montar uma carteira levando em conta alguns cuidados que vão garantir que a estratégia atenda a este objetivo específico.
Como o aluguel é uma despesa constante, é fundamental que a carteira de FIIs tenha previsibilidade de renda.
Neste sentido, Carolina Borges diz que é preciso privilegiar fundos que não apresentem muita oscilação mês a mês.
“Geralmente, quem desempenha esse papel são os fundos de tijolo que detêm muitos imóveis. Isso porque, se houver vacância (inquilino deixar algum dos imóveis), esse caso será pouco representativo na receita total do fundo do mês”, diz.
Vale lembrar, os fundos de tijolo são aqueles que investem em imóveis físicos, como lajes corporativas, galpões de logística e shoppings.
Já os fundos de papel não seriam interessantes para esta função específica de pagar aluguel com dividendos de FIIs, porque os proventos oscilam mais. Os fundos de papel são aqueles atrelados a recebíveis imobiliários (CRIs e LCIs).
“Um fundo de papel geralmente tem a remuneração atrelada à inflação mais um prêmio. Como o IPCA (indicador oficial de inflação) varia mês a mês, a renda mensal dos FIIs estará sempre relacionada à inflação averiguada no mês em questão”, ela explica.
“Se o investidor tem de 70% a 80% do portfólio em fundos de papel, ele pode receber dividendos muito altos em um mês e muito baixos em outro. Então, focando em pagamento de aluguel, especificamente, eles não são os mais recomendados”, complementa.
Montando a carteira
O portal EuQueroInvestir pediu a Carolina Borges para fazer duas simulações. A primeira, de quanto seria necessário ter em fundos imobiliários para pagar um aluguel mensal de R$ 2.500. A segunda, para pagar um aluguel de R$ 5 mil.
Ela começa explicando que a diversificação do portfolio se faz fundamental sempre, pensando em proteção.
Neste caso, ela recomenda que uma carteira de FIIs que tenha por enfoque pagar o aluguel, deve ter:
- entre 75% e 80% do total investido em fundos imobiliários de tijolo,
- entre 15% a 20% em fundos de papel.
Dessa forma, considerando uma média de dividend yield de 0,75% ao mês, para pagar um aluguel de R$ 2.500, será necessário ter R$ 330 mil investidos em FIIs – dentro da recomendação indicada – 75% a 80% em FIIs de tijolo e 15% a 20% em FIIs de papel.
Já para um aluguel de R$ 5 mil, será necessário ter R$ 660 mil investidos, seguindo a mesma proporção indicada acima.
Se ainda assim você tem dúvidas se é melhor comprar um imóvel ou investir em FIIs, vale a pena conferir nossa ferramenta exclusiva e gratuita – clique aqui para acessar e faça você mesmo o cálculo.
Se busca descobrir quais os melhores FIIs para o seu portfólio, confira no Checklist de FIIs se o fundo de tijolo ou papel que você está analisando é realmente rentável.
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Cuidados necessários ao investir em FIIs
Valor dos dividendos
Os dividendos dos FIIs podem variar ao longo do tempo, dependendo da ocupação dos imóveis, das taxas de vacância, dos contratos de aluguel e das despesas relacionadas à administração do fundo. É essencial avaliar a consistência dos rendimentos dos FIIs antes de depender deles como fonte exclusiva de pagamento do aluguel.
Flutuações no mercado
Os preços das cotas de FIIs podem variar no mercado secundário, o que pode afetar o rendimento obtido com os dividendos, no médio e longo prazo. Se o valor das cotas cair significativamente, o rendimento gerado pelos dividendos pode não ser suficiente para cobrir o valor do aluguel.
Diversificação
É recomendável diversificar os investimentos além dos FIIs para garantir uma fonte de renda estável e segura. Contar apenas com os dividendos dos FIIs para pagar o aluguel pode ser arriscado, pois esses rendimentos estão sujeitos às condições do mercado imobiliário.
Reservas financeiras
É importante ter uma reserva financeira para lidar com imprevistos e eventualidades. Dependendo da situação, os dividendos dos FIIs podem não ser suficientes para cobrir despesas adicionais além do aluguel, como reparos ou manutenção da propriedade.
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