Os Ultra-high-net-worth individuals (UHNWI) são um segmento extremamente seleto da população mundial. Com patrimônios líquidos superiores a US$ 30 milhões, esses indivíduos não apenas possuem uma riqueza considerável, mas também influenciam mercados globais e moldam tendências de investimento em setores como private equity, hedge funds e real estate.
Para empresas, bancos e gestores de ativos, compreender quem são os UHNWI é essencial para oferecer serviços personalizados e oportunidades exclusivas de crescimento patrimonial.
O que é considerado um Ultra-high-net-worth individual?
Um Ultra-high-net-worth individual é, formalmente, uma pessoa cuja riqueza líquida total — incluindo ativos investíveis, propriedades, participações em empresas e outros bens tangíveis e intangíveis — ultrapassa US$ 30 milhões. Diferente dos High Net Worth Individuals (HNWI), que possuem patrimônios entre US$ 1 milhão e US$ 30 milhões, os UHNWI têm acesso a oportunidades de investimento sofisticadas e mercados privados que não estão disponíveis para a maioria dos investidores.
O termo é bastante utilizado por asset managers, bancos privados e empresas de wealth management para segmentar clientes que exigem soluções personalizadas, como alocação estratégica em private equity, venture capital, fundos de hedge e investimentos internacionais diversificados.
Quem qualifica como HNI?
Antes de se aprofundar nos UHNWI, é importante entender a classificação de riqueza intermediária. Um High Net Worth Individual (HNWI) é alguém com pelo menos US$ 1 milhão em ativos investíveis, excluindo sua residência principal.
HNWI podem investir em mercados de capitais, imóveis e produtos financeiros estruturados, mas geralmente não possuem a liquidez e a flexibilidade que caracterizam os UHNWI.
Os HNWI são muitas vezes a ponte entre investidores de classe média alta e os UHNWI, sendo observados de perto por asset managers e consultores financeiros que planejam estratégias de intergenerational wealth transfers (transferência de riqueza entre gerações).
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Quantos UHNWI existem no mundo?
Segundo o Knight Frank World Ultra Wealth Report 2024, existem aproximadamente 626,6 mil UHNWI no mundo inteiro. A concentração mais significativa está nos Estados Unidos, que abriga 208,56 mil indivíduos, seguida por regiões como Europa, Ásia-Pacífico e Oriente Médio.
O relatório também aponta tendências interessantes, como o aumento da participação feminina nesse grupo, que hoje representa cerca de 11% dos UHNWI, com crescimento de 38% na última década.
Qual patrimônio coloca alguém no top 1% ou 5%?
O conceito de riqueza relativa também é importante para compreender os UHNWI. Estima-se que um indivíduo precise de cerca de US$ 1,4 milhão em patrimônio líquido para entrar no top 5% global, enquanto o top 1% exige valores superiores a US$ 7,9 milhões, segundo estudos do World Wealth Report.
Portanto, mesmo dentro da elite financeira, os UHNWI representam uma camada ainda mais restrita e poderosa, cuja influência se estende para investimentos de grande escala, controle de empresas e decisões estratégicas em setores globais.
Como os UHNWI investem
Os UHNWI tendem a diversificar suas carteiras de forma sofisticada. Entre os principais veículos de investimento estão:
- Private equity e venture capital: Muitos UHNWI participam de rodadas de financiamento para empresas em crescimento ou empresas consolidadas buscando expansão. Esses investimentos oferecem retornos elevados, mas também exigem expertise e paciência para o long term.
- Real estate: Imóveis de luxo, propriedades comerciais e residências em diferentes continentes compõem a carteira de ativos. O investimento imobiliário é valorizado não apenas pelo retorno, mas também pela segurança e pelo status associado.
- Hedge funds: Os UHNWI utilizam fundos de hedge para diversificar riscos e potencializar retornos em mercados voláteis.
- Ações, títulos e commodities: Uma parte significativa do portfólio é alocada em mercados públicos, oferecendo liquidez e oportunidades estratégicas.
O foco dos UHNWI não é apenas acumular riqueza, mas preservar e multiplicar seu patrimônio ao longo do tempo, garantindo intergenerational wealth transfers para seus herdeiros e consolidando sua presença no topo da pirâmide de riqueza global.
A importância dos UHNWI no mercado global
Apesar de representarem uma minoria da população mundial, os UHNWI controlam uma parcela significativa do global wealth. Seu impacto é sentido em setores como:
- Serviços financeiros: Bancos privados e gestores de ativos desenvolvem produtos exclusivos para este público, incluindo planejamento tributário e sucessório.
- Mercado imobiliário de luxo: O investimento em real estate de alto padrão movimenta mercados locais e internacionais.
- Private equity e venture capital: Muitos UHNWI são responsáveis por impulsionar startups e empresas inovadoras, fomentando o crescimento econômico em diferentes regiões, como Estados Unidos, Ásia-Pacífico e Middle East.
- Investimentos alternativos: Obras de arte, carros clássicos, vinhos raros e joias se tornam ativos valiosos, com potencial de valorização e prestígio social.
O acesso a oportunidades de investimento exclusivas e a capacidade de moldar mercados fazem dos UHNWI atores estratégicos em economia global, capazes de influenciar tendências, políticas e setores inteiros.
Perfil e comportamento dos UHNWI
Além do capital financeiro, os UHNWI compartilham características comportamentais e estratégicas que os diferenciam:
- Diversificação global: Suas carteiras combinam ativos em diferentes continentes e moedas, reduzindo riscos e aproveitando oportunidades internacionais.
- Foco no longo prazo: Investimentos são estruturados para valorização long term, preservação de patrimônio e legado familiar.
- Estilo de vida exclusivo: Viagens personalizadas, coleções raras e experiências de luxo refletem um padrão de vida elevado e diferenciado.
- Filantropia e impacto social: Muitos UHNWI direcionam parte de sua riqueza para causas sociais e ambientais, influenciando mudanças significativas em escala global.
Esses elementos fazem com que produtos e serviços voltados para UHNWI demandem personalização, discrição e inovação constante.
Como isso afeta o mercado
O conceito de Ultra-high-net-worth individuals (UHNWI) vai muito além de números. Trata-se de um grupo restrito de indivíduos com patrimônio líquido superior a US$ 30 milhões, que moldam o mercado global de investimentos, luxo e serviços financeiros. Com cerca de 626.600 pessoas no mundo, os UHNWI estão concentrados principalmente nos Estados Unidos, Europa, Oriente Médio e Ásia-Pacífico.
Entender esse público exige conhecer suas expectativas de wealth management, o uso estratégico de private equity, hedge funds e real estate, além de considerar seu interesse em intergenerational wealth transfers. Para empresas e asset managers, atender aos UHNWI significa oferecer soluções personalizadas, inovadoras e discretas, capazes de ressoar com um estilo de vida sofisticado e um compromisso com a preservação e multiplicação de riqueza ao longo do tempo.
À medida que o número de UHNWI continua crescendo, sua influência sobre o global wealth e os mercados financeiros se torna cada vez mais relevante, tornando essencial compreender suas motivações, estratégias e o impacto que exercem em economias, indústrias e investimentos em escala mundial.
