Os FIAGROs (Fundos de Investimento nas Cadeias Produtivas do Agronegócio) surgiram como uma alternativa inovadora no mercado financeiro, destacando-se principalmente pela diversificação de opções de investimento dentro do setor agroindustrial.
Lançados oficialmente em 2021, esses fundos têm como objetivo aproximar o mercado de capitais do campo, permitindo que investidores de diferentes perfis possam investir no crescimento do agronegócio brasileiro por meio da Bolsa de Valores.
Eles oferecem uma gama de oportunidades em diferentes áreas da cadeia produtiva do agro, como imóveis rurais, recebíveis, e até participações em empresas do setor, permitindo que o investidor escolha o nível de risco e o tipo de ativo que melhor se alinha ao seu perfil.
Essas variações nas opções de FIAGROs tornam essa modalidade de investimento uma escolha atraente para quem deseja se expor ao agronegócio sem depender diretamente das variações do mercado de commodities ou de grandes investimentos em propriedades rurais.
Diferenças entre as modalidades de FIAGRO
Existem três modalidades de FIAGRO, e cada uma tem características específicas que atendem a diferentes perfis de investidor. As principais diferenças entre os FIAGROs estão nos tipos de ativos em que eles investem, nos riscos envolvidos e nos retornos esperados.
- FIAGRO-FII: Fundos imobiliários do agronegócio
- FIAGRO-FIDC: Investimentos em recebíveis do agronegócio
- FIAGRO-FIP: Participações em empresas do setor agroindustrial
Essas diferenças fazem com que o FIAGRO seja uma excelente opção de diversificação, permitindo que o investidor escolha a modalidade que mais se alinha com seus objetivos financeiros e seu perfil de risco.
O que é um FIAGRO?
FIAGRO é a sigla para Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas do Agronegócio. Trata-se de um fundo coletivo que capta recursos de investidores para aplicar em ativos relacionados ao setor agroindustrial, como imóveis rurais, recebíveis e participações em empresas do agro.
O funcionamento é similar ao dos fundos imobiliários (FIIs), mas com um foco específico nas atividades do campo. O investidor compra cotas do fundo, que são negociadas na Bolsa de Valores, e passa a receber rendimentos conforme o desempenho dos ativos do fundo.
Vantagens dos FIAGROs
- Acesso ao agronegócio sem sair da Bolsa
- Renda passiva com isenção de imposto de renda para pessoas físicas (em alguns casos)
- Diversificação da carteira de investimentos
- Exposição a um setor estratégico da economia brasileira
Como funciona um FIAGRO?
Os FIAGROs são geridos por uma instituição especializada, responsável pela administração dos recursos. O investidor compra cotas e o gestor aplica esse dinheiro em ativos que estão ligados diretamente ao agronegócio, como imóveis rurais, direitos creditórios agrícolas e participações em empresas do setor.
Entre as possíveis aplicações estão:
- Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA)
- Imóveis rurais e infraestrutura logística
- Direitos creditórios agrícolas
- Ações de empresas do setor agroindustrial
- Participações em empresas do agro (equity)
- Títulos de securitização vinculados ao campo
A intenção é gerar retorno para os cotistas, seja pela valorização dos ativos ou por meio de rendimentos recorrentes.
Tipos de FIAGROs
Os FIAGROs são estruturados em três categorias principais, e as diferenças entre esses tipos de FIAGRO estão principalmente nas características dos ativos em que cada um investe, na volatilidade e nos retornos potenciais.
FIAGRO-FII: Imobiliário do Agronegócio
O FIAGRO-FII é a modalidade mais próxima dos fundos imobiliários tradicionais, mas com um foco específico em ativos do agronegócio. Ele investe em imóveis rurais, como fazendas, silos e centros de distribuição.
Características:
- Investimento em imóveis rurais e infraestrutura
- Receita gerada por arrendamento, aluguel ou venda de propriedades
- Liquidez por serem negociados em Bolsa
- Geração de renda passiva mensal
Para quem é indicado?
Ideal para quem busca renda passiva e liquidez, com exposição ao setor agro através de imóveis rurais. É uma boa opção para quem quer diversificar além dos fundos imobiliários urbanos tradicionais.
FIAGRO-FIDC: Direitos Creditórios do Agronegócio
O FIAGRO-FIDC foca em investimentos em recebíveis do agronegócio, como duplicatas, Cédulas de Produto Rural (CPR) e contratos de fornecimento, que representam créditos a receber do setor.
Características:
- Foco em renda fixa, com retorno previsível baseado no pagamento dos créditos
- Menor volatilidade em comparação com outras modalidades de FIAGRO
- Diversificação de crédito para reduzir risco de inadimplência
- Pagamentos regulares aos cotistas
Para quem é indicado?
Ideal para investidores conservadores ou moderados, que buscam estabilidade e previsibilidade, mas desejam estar expostos ao agronegócio.
FIAGRO-FIP: Participações em Empresas do Agro
O FIAGRO-FIP investe diretamente em participações societárias de empresas do setor agroindustrial, com potencial para ganhos mais elevados, mas também com maior risco.
Características:
- Alta exposição ao crescimento das empresas investidas
- Potencial de valorização elevado
- Maior risco e horizonte de longo prazo
- Possibilidade de participação ativa na gestão (em alguns casos)
Para quem é indicado?
Recomendado para investidores com perfil arrojado, que buscam alto retorno no longo prazo e têm maior tolerância ao risco. Ideal para quem acredita no potencial de crescimento do setor agroindustrial e quer se envolver em oportunidades de valorização significativa.
Por que investir em FIAGROs?
Sendo assim, os FIAGROs são uma excelente oportunidade para investir no agronegócio brasileiro, oferecendo alternativas para diversos perfis de investidores. Com três modalidades distintas, FIAGRO-FII, FIAGRO-FIDC e FIAGRO-FIP, cada uma apresenta características únicas em termos de tipo de ativo, risco e retorno esperado. O investidor pode escolher aquela que mais se adapta aos seus objetivos financeiros e à sua tolerância ao risco.
Seja para garantir rendimentos mais estáveis, como no caso dos FIAGRO-FIDC, ou buscar altos retornos de longo prazo, como no FIAGRO-FIP, o importante é entender as especificidades de cada tipo e escolher o que melhor se alinha ao seu perfil de investimento.
Além disso, com o agronegócio em constante expansão e a crescente demanda por alimentos e commodities, os FIAGROs têm um grande potencial de crescimento e se apresentam como uma alternativa sólida para diversificação de portfólio.
Através dessas alternativas, os investidores têm a chance de participar do setor agroindustrial sem a necessidade de grandes investimentos diretos em propriedades ou na gestão do agronegócio, aproveitando o crescimento contínuo e as oportunidades do setor.
