No livro Princípios, Ray Dalio nos fala sobre verdades fundamentais, que servem como parâmetros para que se possa tomar as melhores decisões.
No livro “Princípios”, Ray Dalio nos fala sobre verdades fundamentais, que servem como parâmetros para que se possa tomar as melhores decisões.
Segundo o megainvestidor, esses princípios podem ser determinados e aprimorados durante a vida, e determinarão o sucesso ou o fracasso de nossas escolhas. Tudo dependerá das informações e experiências que coletarmos ao longo do caminho.
Ray Dalio é o fundador e gestor da Bridgewater Associates, o maior hedge fund do mundo, com cerca de US$ 140 bilhões sob gestão. Segundo ranking da Forbes, Dalio ocupa atualmente a 88° posição entre os mais ricos do mundo, com patrimônio estimado em US$ 20,3 bilhões.
Em Princípios Ray Dalio relata algumas das estratégias que utilizou para alcançar o sucesso em quarenta anos de mercado financeiro.
O livro é longo (mais de 500 páginas), mas a linguagem é clara e direta. Nesse sentido, o autor se preocupou em mostrar a importância que a definição de princípios tem no sucesso pessoal e profissional.
A seguir, confira as principais ideias de Princípios e entenda por que o livro é tão conceituado entre investidores.
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O melhor de Princípios Ray Dalio
Em Princípios Ray Dalio divide a obra em três partes. Primeiramente, ele conta um pouco mais sobre a sua vida, principalmente em relação aos desafios que teve no início da carreira.
Logo após, aborda os princípios de vida, os quais podem ser aplicados a quaisquer situações.
Por fim, aborda os princípios de trabalho, os quais, segundo o próprio, são os mesmos relacionados à vida, só que aplicados no âmbito profissional. Acompanhe!
Parte 1: Princípios Ray Dalio, as experiências pessoais
Na primeira parte do livro, Dalio fala sobre sua origem e sobre o seu interesse precoce pelo mundo dos investimentos. Quando tinha 12 anos, comprou ações da Northeast Airlines.
Tempos depois, viu o seu investimento triplicar quando a companhia aérea realizou fusão com outra empresa.
A afinidade com o mercado financeiro o fez estudar finanças na Long Island University e realizar um MBA em Harward. Logo após concluir o MBA, tornou-se operador do mercado futuro de commodities.
No entanto, pouco tempo depois, fundou a Bridgewater Associates, após ser demitido da antiga corretora.
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Durante o relato das experiências pessoais em Princípios Ray Dalio é bastante crítico em relação aos seus erros e imperfeições. Nesse sentido, ele reconhece não ter sido humilde o suficiente, principalmente em momentos de muito sucesso que teve ao realizar previsões assertivas em relação ao mercado.
Um dos relatos do livro traz uma experiência traumática que ele viveu poucos anos depois de ter fundado a sua empresa. Na ocasião, uma previsão mal sucedida fez com que sua credibilidade fosse abalada. Isso ocasionou uma grande perda financeira, o que fez com que ele demitisse todos os seus funcionários.
Dalio só conseguiu superar a crise graças a um empréstimo de seu pai. Foi nesse momento que ele percebeu a importância de mudar de postura, o que o fez abrir a mente e reformular o seu caminho.
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Parte 2: Princípios Ray Dalio, caminho para o sucesso
Na segunda parte do livro, o autor elege cinco princípios fundamentais para que se possa atingir o sucesso:
1 – Estabelecer objetivos claros
Além de claros, os objetivos precisam ser alcançáveis e trazer um significado pessoal.
Segundo Dalio, as pessoas fracassam porque não conseguem escolher entre diferentes opções. Ou seja, há uma dificuldade em estabelecer prioridade e foco.
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Isso porque muitas pessoas não conseguem rejeitar possibilidades aparentemente interessantes mas que não devem estar no grupo de prioridades.
Logo, para estabelecer objetivos, é importante ter claro que é preciso abrir mão de determinadas possibilidades.
Outro ponto importante é ter sabedoria para não descartar algo somente por parecer inatingível e, ao mesmo tempo, avaliar com clareza as reais chances de sucesso.
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2 – Identificar os obstáculos e não tolerar problemas
Reconhecer o problema é o primeiro passo para conseguir solucioná-lo. Muitas vezes, o simples fato de prestar atenção e entender o contexto já pode solucionar o que é preciso.
Em uma empresa, por exemplo, um problema pode estar relacionado a uma falta de habilidade, ou a uma fraqueza inata. Nessas situações, pode ser que a solução seja substituir pessoas ou, simplesmente, redistribuir o trabalho.
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Por isso, é fundamental prestar atenção para que se possa interpretar corretamente os fatos. Também é preciso ter clara a importância do tempo em nossas vidas, para que se possa dar foco na resolução de problemas que trarão os melhores resultados.
Quando questões maiores são solucionadas, os problemas pequenos tendem a desaparecer.
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3 – Identificar a origem dos obstáculos.
Um erro comum é sair atuando na resolução de problemas antes de ter o diagnóstico correto das causas.
Nesse sentido, é preciso ser lógico para que se possa fazer esse diagnóstico. Isso significa estar aberto a críticas e pontos de vistas diferentes, para que se consiga visualizar múltiplas possibilidades.
Além disso, é necessário paciência para se fazer um bom diagnóstico. Isso porque, dependendo da complexidade, o problema pode levar tempo para ser resolvido.
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4 – Criar um plano para superar os obstáculos
Uma vez feito o diagnóstico, é preciso ter a visão do todo para que se possa desenvolver um plano. Somente depois disso é que se deve partir para os detalhes e ajustes, ou seja, para o refinamento do planejamento.
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5 – Fazer o necessário para executar o plano corretamente.
Por fim, o último dos princípios fala sobre o comprometimento necessário para que as soluções sejam executadas. Para isso, é preciso muita disciplina e acompanhamento dos resultados.
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Parte 3: Princípios Ray Dalio, os princípios de trabalho
Por último, Dalio fala sobre a aplicação dos cinco princípios anteriores aos grupos de trabalho. Nesse sentido, ele ressalta a importância de agirmos conforme nossas crenças e, ao mesmo tempo, de conhecer e entender os princípios dos outros.
Para isso, é preciso que todos exponham as suas ideias e que estejam abertos às melhores alternativas. Na Bridgewater Associates, esse processo é conhecido como “meritocracia de ideias.
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Segundo ele, a sua experiência de ter perdido todo o seu dinheiro nos anos 80 o fez entender que são as ideias que comandam, e não os cargos. E são as melhores ideias que servirão de base para a tomada de decisões, o que garantirá a continuidade do sucesso da empresa.
Dalio costuma afirmar que, independentemente de quanto trabalhe, ele nunca tem certeza. Por isso, os princípios são guias fundamentais, que auxiliam na elaboração da melhor estratégia para todas as suas decisões.
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Quem é Ray Dalio
Ray Dalio nasceu no dia 1 de agosto de 1949 em Nova York, no bairro do Queens. Seu pai era músico de Jazz e sua mãe doméstica. Dalio em sua infância foi uma criança curiosa e cheia de personalidade e opiniões próprias.
Aos 8 anos, Ray Dalio teve um trabalho de entregador de jornais e, apesar de ser reconhecido pela facilidade e disposição em ganhar dinheiro, tinha dificuldade com as tarefas domésticas e concentração na escola.
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Dalio e os investimentos
Seu primeiro contato com os investimentos foi aos 12 anos, quando começou a trabalhar como caddie em um Clube de Golfe frequentado por profissionais do mercado financeiro que trabalhavam em Wall Street.
Como Ray ganhava US$ 5 por cada saco de tacos transportado, decidiu investir seu dinheiro no mercado financeiro, que estava em alta e era muito falado na época, comprando ações da Northeast Airlines por ser a única empresa que ele sabia estar sendo negociada abaixo de US$ 5.
O que o ainda pequeno Ray Dalio não sabia era que a companhia aérea estava prestes a falir e acabou sendo comprada por outras empresas e, por sorte, o valor das ações triplicou, fazendo com que ele ficasse apaixonado pelo mercado financeiro.
Com o golpe de sorte nas ações da Northeast Airlines, Ray Dalio concluiu que operar no mercado financeiro seria uma maneira fácil de conseguir dinheiro e então começar a estudar mais sobre o assunto através dos relatórios financeiros das empresas presentes na Fortune 500.
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Os fracassos de Dalio
Grande parte dos fracassos de Ray tornaram-se fundamentais para que sua metodologia de investimentos se transformasse ao longo do tempo.
A exemplo das grandes quedas no mercado que aconteceram entre 1967 e 1969, quando ele continuou aportando e comprando mais ações até perceber que sua tese de investimentos estava errada.
Apesar de não demonstrar tanto interesse pela escola, o seu período na faculdade foi bastante proveitoso. Além de aprender sobre o mercado futuro de commodities com seu colega, tema pelo qual Ray Dalio mais se interessou, foi quando começou a praticar meditação transcendental e não parou mais.
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O início de carreira
Após se formar em finanças e ser aceito na Harvard Business School, Ray estagiou na bolsa de valores de Nova York, onde aprendeu mais sobre como funcionava a movimentação de preços no mercado, bem como a reação dos investidores às notícias que eram veiculadas.
Já no verão seguinte, conseguiu um emprego no Merrill Lynch, onde operou futuros de commodities, tema que havia se interessado ainda na faculdade.
Foi quando o mercado de ações caiu e ele percebeu que quando todos pensam de maneira igual, as apostas acabam sendo sempre iguais, afetando os preços e exigindo mais cautela.
Dalio acredita que a maioria das coisas acontece devido à relação de causa e efeito que levam a esses eventos.
Como resultado da queda que o mercado de ações havia sofrido, as negociações de commodities voltaram a ser populares, tornando Ray muito procurado devido a sua experiência e o MBA na Harvard, aceitando uma proposta da corretora Dominick and Dominick com a responsabilidade de criar um setor de commodities.
Enquanto trabalhava para a empresa, ele continuou investindo em sua carteira pessoal, aprendendo muito sobre as operações que realizava.
Dando um passo maior na carreira, foi contratado pela Shearson, incumbido de toda a operação de mercado futuro, auxiliando clientes no gerenciamento de risco. Nessa função acabou aprendendo muito sobre o mercado de grãos e pecuária.
Apesar de ter sido bem-sucedido na empresa, com todos os associados sempre confiando em suas opiniões e dicas, acabou deixando a Shearson após 1 ano devido a uma briga com seu chefe.
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A Bridgewater
Em 1975, em um apartamento de 2 quartos em Nova York, Ray Dalio fundou a Bridgewater Associates, após 40 anos a empresa se tornou a quinta empresa privada mais importante dos Estados Unidos, com US$ 150 bilhões em ativos sob gestão, enquanto Dalio foi nomeado como uma das 100 pessoas mais influentes do mundo.
Enquanto construía a empresa, considerada a maior e mais lucrativa gestora de fundos hedge do mundo, Dalio notou alguns princípios que levaram a Bridgewater a ter uma cultura eficaz, descrita por ele como “meritocracia de ideias”, onde todas as decisões da empresa eram tomadas pelos funcionários.
A despedida da Bridgewater
No dia 4 de outubro de 2022, Ray Dalio anunciou em uma série de postagens no Twitter que estaria deixando o controle da Bridgewater e o entregando a nova geração, após um ciclo de 47 anos.
Desde o início da empresa, ainda no apartamento em Nova York até os dias atuais, em que a empresa conta com mais de 1.300 funcionários, Ray Dalio diz ter finalmente entendido como será a companhia sem ele.
Após encerrar um plano de sucessão que já era estudado há mais de 10 anos, quem assume o controle na área de investimentos são os co-CIOs Bob Prince e Greg Jensen, que estão na Bridgewater há 35 anos e 25 anos, respectivamente.
Já na área executiva da empresa assumem Nir Bar Dea (que trabalhou por mais de uma década na alta administração) e Mark Bertolini (que também possui vasta experiência na empresa), como co-CEOs.
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Princípios Ray Dalio: um resumo
Construídos ao longo de sua carreira na Bridgewater, os princípios Ray Dalio podem ser seguidos por qualquer um.
Segundo ele, a busca pelo entendimento de como funciona a realidade e as maneiras de lidar com ela acabaram produzindo ganhos rápidos.
- A vida é uma jornada, na qual você precisa se conhecer e buscar os caminhos que sejam consistentes;
- Você encontrará constantemente situações que farão você melhorar a maneira em que lida com a realidade. Essas situações são a chave para constantemente encontrar diferentes realidades que irão te ensinar e ajudá-lo a lidar com a situação ;
- A realidade é como uma máquina, em que tudo passa por uma relação de causa e efeito;
- Como quase tudo acontece de maneira cíclica, ao estudar muito sobre algo, é possível entender as relações entre causa e efeito, buscando a melhor solução;
- Para ter sucesso é preciso trabalhar bem com os outros;
- A maneira como você lida com o que não sabe é muito mais importante do que como lida com o que sabe.
Toda sua linha de raciocínio pode ser conferida no livro “Princípios: Vida e Trabalho”, publicado em 2017.
Outro livro publicado por Dalio foi “A Ordem Mundial em Transformação: por que as nações prosperam e fracassam?”, publicado em 2021.
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