O termo prazo de carência é um dos mais adotados no mundo dos investimentos. Na prática, é o período mínimo para que o investidor possa usufruir de um determinado serviço.
Ele representa o prazo mínimo que o investidor tem que respeitar para solicitar o resgate do dinheiro investido.
Quanto maior a carência, menos liquidez tem o ativo. Quanto menor a carência, maior a liquidez. Em resumo, a carência se refere ao período em que a pessoa deve aguardar para poder movimentar ou sacar o dinheiro aplicado.
Vale lembrar, que o prazo de carência é diferente do vencimento que é a data estabelecida para resgate do capital dentro da rentabilidade total acordada.
O prazo de carência é comum a muitos investimentos de renda fixa. O Tesouro Direto, ao contrário, garante a liquidez diária de seus ativos desde o momento de sua aquisição.
Por isso está entre os investimentos mais recomendados para reserva de emergência.
Prazo de carência: quais investimentos possuem?
Entre os principais investimentos que podem apresentar um prazo de carência em relação à liquidez estão: os Certificados de Depósitos Bancários (CDBs), as Letras de Câmbio (LCs),Letras de Crédito Imobiliários (LCIs) e as Letras de Créditos do Agronegócio (LCAs).
CDBs
A sigla quer dizer Certificado de Depósito Bancário. Trata-se de um título de dívida emitido por instituições financeiras.
Na prática, ao aplicar em um CDB o investidor empresta seu dinheiro ao banco esperando tê-lo de volta no futuro acrescido de uma taxa de juros.
O mercado de títulos de renda fixa é composto por três grandes emissores. O primeiro deles é o Governo Federal que toma recurso emprestado por meio de sua plataforma do Tesouro Direto.
LCs
Assim como o CDB, as Letras de Câmbio são títulos de renda fixa emitidos e negociados por uma instituição financeira. Mas enquanto os CDBs são emitidos somente por bancos, o emissor da LC é normalmente uma financeira. Ou seja, ao adquirir uma LC, o investidor estará “emprestando” dinheiro à financeira em troca de uma remuneração.
De forma geral, as financeiras são instituições de menor porte se comparadas a bancos. Por isso, costumam oferecer rendimentos superiores a outros investimentos de renda fixa, como CDBs e Tesouro Direto.
LCIs
Uma LCI é um título de crédito que é emitido como instrumento de captação dos bancos. Tem como objetivo financiar o sistema imobiliário, ou seja, os recursos captados pelos bancos através de LCIs servem exclusivamente para financiar a compra de imóveis.
Esses títulos têm lastro imobiliário. Isso quer dizer que têm uma garantia imobiliária real que é feita por meio de uma hipoteca ou de uma alienação fiduciária de imóvel (colocação de imóvel em garantia pela dívida) no ato do financiamento.
Resumindo, quando você investe em uma LCI está emprestando dinheiro para que os bancos concedam crédito imobiliário e financiem compradores de imóveis.
LCAs
Um título ligado ao agro brasileiro é uma das melhores opções de investimento em renda fixa. Trata-se da Letra de Crédito do Agronegócio (LCA).
O recurso captado por ela deve ter finalidade específica de aplicação e precisa ser destinado ao agronegócio. Até mesmo por conta disso, trazendo excelentes benefícios.
Prazo de carência: como escolher os ativos?
O investidor tem que atentar ao prazo de carência para escolher os seus ativos, tendo sempre em mente que é fundamental ter uma reserva de emergência para eventualidades. Isso porque investimentos que tenham carência não estarão disponíveis a qualquer momento.
Mas este não é o único fator que deve ser analisado antes de um determinado investimento. É necessário compreender o mercado e saber como os ativos irão se comportar tendo em vista objetivos pessoais.
Por exemplo, títulos relacionados ao Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) podem ser uma boa alternativa para investidores que querem proteger seus patrimônios da inflação.
Vale lembrar também que os investimentos se diferenciam pela segurança que oferecem. Dentro da renda fixa, algumas alternativas contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) que garante o retorno de até R$ 250 mil ao investidor (por CPF e instituição financeira) em casos de dissolução do banco ou da corretora que intermediou o negócio.
Se o emissor não contar com a garantia do FGC, é necessário fazer uma avaliação cautelosa do risco de crédito para evitar calote.
Para obter lucros em segurança, o perfil do acionista tem que estar associado aos ativos no qual ele pretende investir.
Prazo de carência e data de vencimento
Diferentemente do prazo de carência, a data de vencimento de um ativo é o tempo máximo da aplicação. Após o vencimento, o dinheiro cai automaticamente na conta do investidor, com os rendimentos acordados.
Os ativos de renda fixa possuem as mais variadas datas de vencimento. Investimentos de curto, médio e longo prazo são escolhas pessoais de cada investidor que, novamente, têm a ver com seu perfil e objetivo ao investir.
Além de prazo de carência, entenda também o que é liquidez.
O que é liquidez de um investimento
Além do prazo de carência, o investidor deve conhecer também um outro fator importante quando se fala em investimento.
A liquidez de um investimento é fator preponderante na montagem do portfólio de investimentos. Isso porque a liquidez consiste na facilidade de converter o bem ou ativo em moeda corrente, ou seja, dinheiro.
Sendo assim, quanto mais rápido acontece a conversão, mais líquido é o ativo ou bem.
Importância da liquidez
A liquidez é fundamental para a criação de uma carteira de investimentos vencedora. Pois, a alocação adequada permite ao investidor galgar rentabilidades superiores e evita perdas desnecessárias.
Por exemplo, uma pessoa aplicou determinada quantia em CDB com prazo fechado de 5 anos, e precisou do recurso antes do prazo combinado. Esse investidor provavelmente irá perder parte do valor investido, ou, até mesmo, não conseguirá converter o ativo em tempo hábil.
Por outro lado, se a estratégia desse investidor for bem sucedida, provavelmente, ele irá obter uma rentabilidade melhor do que em um ativo mais líquido. Pois, somente vale a pena abrir mão da liquidez para ter um ganho adicional no retorno.
Reserva de emergência
Reserva de emergência ou de liquidez é primordial para um bom planejamento financeiro. Por isso, na montagem do planejamento financeiro priorize a formação da reserva de emergência.
Essa reserva, possibilitará ao indivíduo maior tranquilidade para lidar com imprevistos. Isso porque dada sua facilidade de conversão estará sempre à mão.
Portanto, analise bem as alternativas de investimento antes de realizar qualquer aporte para evitar inconvenientes futuros.
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