Já ouviu falar sobre dividend yield? Confira, neste artigo, o que é dividend yield e suas aplicações no mercado de investimentos.
O que é dividend yield? Por que esse indicador é importante para quem investe em ações? Quais os impactos dele sobre os seus investimentos?
Essas, talvez, sejam perguntas que já passaram por sua cabeça ao começar a investir em ações, não é mesmo?
Investir em ações com foco em dividendos requer uma estratégia diferente da que é utilizada por quem realiza o famoso “trade”.
Aqui, o objetivo não é aguardar a valorização de uma ação para vendê-la e obter lucro, mas sim manter essa ação por muitos e muitos anos, gerando renda por meio dos dividendos.
Saber qual é o dividend yield de uma ação pode nos ajudar a ter uma noção de quanto podemos obter de retorno com uma determinada empresa, mas há outros pontos que precisam ser observados.
Neste artigo, você conhecerá todas as características do dividend yield e como realizar o cálculo desse indicador.
Em primeiro lugar: o que são dividendos?
Talvez você já tenha ouvido falar sobre dividendos, ou mesmo já tenha recebido de alguma das ações que compõem sua carteira de investimentos, mas você realmente sabe o que são dividendos?
Os dividendos nada mais são do que parte do lucro de uma empresa, que é distribuída aos seus acionistas uma ou mais vezes por ano.
De acordo com a legislação brasileira, por meio da Lei n. 6.404 de 1976, as empresas que vendem suas ações na Bolsa de Valores devem distribuir, no mínimo, 25% de seu lucro aos acionistas na forma de dividendos.
No entanto, nada impede que essas companhias distribuam mais do que esse percentual, afinal, acionistas mais bem remunerados também são acionistas mais satisfeitos!
A distribuição de dividendos gera o chamado dividend yield (também conhecido como DY), indicador que estamos tratando aqui neste artigo, mas também outros indicadores, como o dividend payout, do qual falaremos mais tarde.
A análise desses indicadores nos ajuda a entender se uma empresa é ou não uma boa pagadora de dividendos e a fazer melhores escolhas na hora de investir.
Como funciona a distribuição de dividendos aos acionistas
Há um processo para que uma empresa possa pagar dividendos aos seus acionistas.
Em primeiro lugar, o Conselho de Administração da companhia precisa verificar se a empresa obteve lucro suficiente ao longo do ano para saber se é possível distribuir uma parte aos acionistas.
Há casos, por exemplo, que uma empresa pode ter tido prejuízo no período em análise, portanto, não haverá dividendos a serem distribuídos.
Caso haja lucro a ser dividido, a empresa deve protocolar essa informação junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e informar publicamente os valores e datas de pagamento dos dividendos.
Por fim, na data informada pela companhia, os acionistas receberão as suas respectivas partes de dividendos diretamente nas contas de suas corretoras.
A periodicidade de pagamento de dividendos varia de empresa para empresa, por isso, quem deseja montar uma carteira de dividendos precisa se atentar a essas datas para ter algum dinheiro todos os meses.
Dividend yield: o que é?
Agora que você já sabe o que são dividendos e como funciona o seu processo de distribuição, chega a hora de explorarmos mais o nosso indicador em destaque: o dividend yield.
O dividend yield nada mais é do que um indicador que mostra o retorno de uma ação com base em dois fatores simples: o preço de uma ação e o valor pago a título de dividendos.
O seu cálculo é bastante simples, conforme veremos mais adiante, contudo, ele não deve servir como a única base de análise para a compra de ações.
Saber o que é dividend yield é importante, mas antes de dar a ordem de compra em seu home broker, é essencial que você tenha feito outras análises sobre a saúde financeira da empresa em que se deseja investir.
Falaremos mais sobre isso ainda neste artigo, contudo, agora vamos aprender como calcular o dividend yield.
Como é feito o cálculo do dividend yield?
Calcular o valor do dividend yield é bastante fácil, pois basta aplicar uma fórmula matemática simples. Confira:
Como mostra a imagem acima, para calcular o dividend yield de uma empresa, em primeiro lugar você deve dividir o valor dos dividendos pagos por ação pelo valor unitário dessa ação.
O resultado dessa divisão deve ser multiplicado por 100, pois o dividend yield é medido em percentual.
Vamos a um exemplo prático para clarear mais ainda essa ideia:
Imagine que a Empresa X negocia suas ações na Bolsa de Valores a R$ 25,00 no dia de hoje e que o seu último pagamento de dividendos foi de R$ 1,00 por ação.
Cada investidor da Empresa X teve, ao longo desse período, um retorno de 4% a título de dividendos sobre suas ações.
Agora, imagine que no ano seguinte a Empresa X teve um bom resultado e acabou pagando dividendos de R$ 5,00 por ação, que agora vale R$ 30,00.
Nesse caso, o dividend yield da Empresa X naquele período será de, aproximadamente, 17%, o que é um retorno bem maior do que o que se consegue obter na maioria das aplicações de renda fixa, por exemplo.
Entretanto, aqui cabe um alerta importante: o dividend yield NÃO deve ser a única fonte a ser consultada quando se pretende investir com foco em dividendos.
Isso porque o dividend yield é um indicador bastante volátil e que, em alguns casos, pode dar uma falsa sensação de que uma empresa é uma boa pagadora de dividendos.
Portanto, quando for montar uma carteira de dividendos, procure fazer uma análise mais completa sobre a empresa e, se possível, contate um profissional qualificado para te ajudar.
Entre os indicadores que você deve consultar está, por exemplo, o dividend payout, do qual falaremos a seguir.
O que é dividend payout e por que você deve conhecê-lo
O dividend payout é um importante indicador que serve para nos mostrar como funciona a política de dividendos de uma determinada empresa.
É por meio dele que se define o quanto de seu lucro uma empresa irá distribuir a seus acionistas na forma de dividendos.
Assim, imagine que uma determinada empresa obteve um lucro de R$ 10 milhões em um determinado período e que, deste valor, separou R$ 5 milhões que serão divididos na forma de dividendos.
Ou seja, a empresa adotou uma política de payout de 50% sobre o seu lucro. O montante que restar poderá ser utilizado para financiar outros projetos dessa companhia, tais como a sua expansão ou a troca de equipamentos.
É importante saber qual é a política de payout de uma empresa antes de adquirir ações dela para montar uma carteira de dividendos.
Nesse sentido, o investidor deve avaliar as ações com uma proporção de distribuição mais atraente e, também, a previsão de lucro por ação para que obtenha os melhores resultados.
Você já sabe, mas não custa lembrar: as empresas devem dividir pelo menos 25% de seu lucro na forma de dividendos, conforme determinado na legislação brasileira.
Como lucrar com dividendos?
Talvez você tenha chegado até aqui em busca da resposta a essa que é uma das principais perguntas quando o assunto é dividendos.
Como falamos anteriormente, investir com foco em dividendos é uma estratégia diferente do trade, apesar de ambas terem como base as ações negociadas na Bolsa.
Normalmente, os traders adquirem ações de empresas com expectativas de alta e as vendem logo que sofrem uma determinada valorização.
No entanto, para ganhar dinheiro com dividendos é necessária uma dose de paciência, pois você precisará manter as ações em sua carteira por um tempo maior, pelo menos até que a empresa pague os dividendos.
Por isso, agora que você já sabe o que é dividend yield e suas principais características, vale fazer um diagnóstico de suas atuais aplicações para saber se elas estão de acordo com o seu objetivo.
Os assessores da EQI Investimentos podem te ajudar nessa tarefa. Basta preencher o formulário que está ao final desta página que iremos entrar em contato em seguida.
Se você chegou até aqui, também recomendamos que assista ao vídeo abaixo, pois, nele, Juliano Custódio, CEO da EuQueroInvestir, explica em detalhes como lucrar com dividendos: as famosas “vacas leiteiras” dos investimentos:
Considerações finais
Neste artigo, além de aprender o que é dividend yield, também aprendemos o quanto é importante fazer uma análise detalhada de uma empresa antes de investir com foco em dividendos.
Além disso, você também viu que é possível lucrar com dividendos e, até mesmo, pensar em uma aposentadoria antecipada.
Os investimentos em renda variável, apesar de mais arriscados, possuem uma margem de lucratividade maior do que as aplicações em renda fixa.
Por isso, mesmo que o seu perfil seja mais conservador, pense em incluir algumas ações de companhias já consolidadas em sua carteira, principalmente daquelas que forem consideradas boas pagadoras de dividendos pelo mercado.
Aos poucos, você perceberá que investir em ações é algo emocionante e bastante lucrativo e perderá o medo de investir nesse mercado fantástico!
Espero que esse conteúdo tenha sido útil e que você tenha ampliado a sua base de conhecimento sobre investimentos após essa leitura.
Caso precise de mais informações ou queira tirar alguma dúvida sobre investimentos, lembre-se que você pode entrar em contato gratuitamente com um dos assessores da EQI Investimentos.
Até breve!
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