Após um mês de março sem ofertas públicas iniciais de ações (IPOs, na sigla em inglês), abril tinha tudo para se destacar, com a abertura de capital de nove empresas, inicialmente, previstas.
No entanto, o agravamento da pandemia, a turbulência política e o aumento da insegurança com as recentes intervenções do governo nas estatais fizeram com que algumas empresas adiassem os seus planos de abertura de capital.
Além disso, Viveo (VVEO3) e Blau Farmacêutica (BLAU3) realizaram modificações na operação e postergaram os seus IPOs para próxima semana.
Já a LG Informática optou por suspender por 60 dias a oferta, alegando condições adversas de mercado.
Por outro lado, quem decidiu levar a oferta adiante vem enfrentando muita disputa em torno de preço.
Dasa (DASA3) tem captação abaixo das expectativas
O re-IPO da Dasa (DASA3), que se esperava ser um enorme sucesso, saiu abaixo das expectativas.
A rede de laboratório teve que conceder um deságio de aproximadamente 10% em relação ao piso da faixa indicativa, mesmo após a família Bueno adquirir R$ 500 milhões para ancorar o preço.
Apesar de estar no setor de saúde, “queridinho dos investidores” , a Dasa levantou ao final R$ 3,3 bilhões, bem abaixo da expectativa de captar R$ 5 bilhões.
Cabe lembrar que, no final do ano passado, a Rede D’Or São Luiz (RDOR3), maior grupo independente de hospitais do Brasil, levantou R$ 11,4 bilhões em um dos maiores IPOs já realizados no Brasil.
Allied capta menos da metade do esperado
Já a abertura de capital da controlada da Avent, Allied Informática, também saiu abaixo do intervalo de preço sugerido. Inicialmente a faixa de preços era de R$ 20 a R$ 26.
Mas para continuar com a operação, a empresa reduziu o tamanho da oferta e a faixa de preço, além de suspender a tranche secundária.
Dessa forma, o IPO foi precificado em R$ 18,00 por papel e a companhia embolsou R$ 180 milhões. Antes, a previsão era de uma oferta de R$ 500 milhões.
Mater Dei e Care Caledônia seguem firmes
Apesar do cenário turbulento, as redes de hospitais Mater Dei e Care Caledônia seguem adiante com seus respectivos planos de abertura de capital.
O Mater Dei espera movimentar quase R$ 2 bilhões em seu IPO. Enquanto o Care Caledonia estima levar aproximadamente R$ 790 milhões.
Por fim, alguns especialistas acreditam que esta segunda janela de ofertas do ano poderia decepcionar, em relação ao volume recorde de operações visto em janeiro e fevereiro. Há estimativas que sugerem menos de 15 ofertas, contra as 40 em análise na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
IPO: veja as empresas com pedido na CVM
| Empresa | Pedido de IPO | Situação |
|---|---|---|
| BLAU FARMACÊUTICA | 05/02/2021 | Em andamento |
| LG INFORMÁTICA | 08/02/2021 | Suspenso |
| ALLIED | 25/03/2021 | Em andamento |
| CM HOSPITALAR | 03/02/2021 | Em andamento |
| HOSPITAL MATER DEI | 12/02/2021 | Em andamento |
| HOSPITAL CARE CALEDONIA | 18/02/2021 | Em andamento |
| GPS PARTICIPAÇÕES | 01/03/2021 | Em andamento |
| INFRACOMMERCE CXAAS | 01/03/2021 | Em andamento |
| RIO ALTO ENERGIAS RENOVÁVEIS | 01/03/2021 | Em andamento |
| KORA SAÚDE | 25/02/2021 | Em andamento |
| GRUPO AVENIDA | 01/03/2021 | Em análise |
| GETNINJAS | 18/02/2021 | Em análise |
| PETRORECÔNCAVO | 18/02/2021 | Em análise |
| RIO ENERGY PARTICIPAÇÕES | 03/03/2021 | Em análise |
| ATHENA SAÚDE BRASIL | 10/03/2021 | Em análise |
| UBOOK EDITORA | 12/03/2021 | Em análise |
| CDF ASSISTÊNCIA E SUPORTE DIGITAL | 16/03/2021 | Em análise |
| RIO BRANCO ALIMENTOS | 26/02/2021 | Em análise |
| LIBRELATO | 25/02/2021 | Em análise |
| TEGRA INCORPORADORA | 26/02/2021 | Em análise |
| BIONEXO | 01/03/2021 | Em análise |
| SÃO SALVADOR ALIMENTOS | 23/02/2021 | Em análise |
| LIVETECH DA BAHIA INDÚSTRIA | 22/02/2021 | Em análise |
| ENTALPIA PARTICIPAÇÕES | 22/02/2021 | Em análise |
| DOTZ | 22/02/2021 | Em análise |
| TRÊS TENTOS AGROINDUSTRIAL | 19/02/2021 | Em análise |
| LABORATÓRIO TEUTO | 19/02/2021 | Em análise |
| PRIVALIA BRASIL | 17/02/2021 | Em análise |
| NADIR FIGUEIREDO | 05/02/2021 | Em análise |
| NOVA HARMONIA | 10/02/2021 | Em análise |
| CASA & VÍDEO BRASIL | 22/01/2021 | Em análise |
| CTC | 22/10/2020 | Em análise |
| GUARARAPES PAINEIS | 12/12/2020 | Em análise |
| VITTIA | 17/11/2020 | Em análise |
| CORTEL | 23/11/2020 | Em análise |
| CFL INC PAR | 21/07/20201 | Em análise |
| METODO ENGENHARIA | 23/10/2020 | Em análise |
| GRUPO BIG | 19/10/2020 | Em análise |
| GRUPO FARTURA | 20/10/2020 | Em análise |
| OLEOPLAN | 21/10/2020 | Em análise |
| GRUPO UNI.CO | 21/10/2020 | Em análise |
| BOA SAFRA | 22/10/2020 | Em análise |
| IGUA SANEAMENTO | 23/08/2020 | Em análise |
IPOs de 2021, são estes:
- Eletromídia (ELMD3)
- Orizon Valorização de Resíduos (ORVR3)
- CSN Mineração (CMIN3)
- Oceanpact (OPCT3)
- Jalles Machado (JALL3)
- Bemobi (BMOB3)
- Cruzeiro do Sul Educacional (CSED3)
- Westwing (WEST3)
- Focus Energia (POWE3)
- Mobly (MBLY3)
- Mosaico (MOSI3)
- Intelbras (INTB3)
- MPM Corporeos (ESPA3)
- Vamos (VAMO3)
- HBR Realty (HBRE3)
Acesse aqui material sobre IPOs.
Abertura de capital recorde
Foram movimentados em 2020 aproximadamente R$ 112 bilhões (considerando IPOs e follow-ons).
Assim, superou-se a cifra recorde de 2019, quando o volume de emissões foi de R$ 90 bilhões – perdendo apenas para 2010, quando houve a megacapitalização da Petrobras.
