Os investidores estão cada vez mais atentos ao papel das organizações na sociedade e querem saber se o investimento ESG vale a pena. Para se ter ideia, 75% dos traders estão interessados em dobrar as alocações nesse segmento.
Este volume foi constatado por meio de uma Pesquisa Global de Investimentos Sustentáveis, da gestora mundial BlackRock, promovida em 2020.
O objetivo da Casa com o levantamento era tentar entender a relação dos investidores com empresas que têm em seu DNA temas sociais e voltados para o meio ambiente.
E é exatamente isso o que trata o ESG, sigla que significa Environmental, Social and Corporate Governance, ou seja, ambiente, social e governança empresarial.
Investimento ESG vale a pena no Brasil?
No mercado doméstico, o ESG também tem a sua força e demonstra isso com a valorização do Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE B3), que ultrapassou os 200%.
Este indicador foi implementado em 2005 e aponta o desempenho médio das cotações dos ativos de empresas selecionadas pelo seu reconhecido comprometimento com a sustentabilidade empresarial.
Gestor de Renda Variável da EQI Asset, Roberto Chagas explica que os índices de sustentabilidade têm subido mais, pois realmente existe bastante fluxo para eles.
Também porque, elencou, empresas ESG tendem a ter melhores custos operacionais, melhor reputação, menor quantidade de processos e maior captação de investimentos. “Esses pontos, inclusive, devem fazer parte de uma análise criteriosa na hora de escolher suas opções”, frisou.
ESG no exterior
Lá fora, praticamente boa parte dos fundos de investimentos focados em critérios ESG ultrapassarão a marca dos US$ 50 trilhões até 2025, conforme levantamento da Bloomberg.
A agência destaca que esse crescimento demonstra uma mudança nítida no olhar para empresas capazes de gerar valor socioeconômico ao mercado.
Ainda assim, quem não está totalmente consciente do que trata esse tipo de ativo deve redobrar a atenção na hora de montar o portfólio, afirma Chagas.
O gestor explica que além de avaliar fundamentos clássicos, é importante analisar criteriosamente a governança e questões ambientais e sociais de cada companhia.
“Com esse movimento, fica mais fácil encontrar empresas com boas práticas e também com perspectivas positivas”, ressaltou.
E disse mais: “uma boa maneira é atacar o ESG como um fator de risco, mirando no impacto negativo de estar exposto a riscos de meio ambiente, social e, por fim, de governança corporativa, observando se a empresa segue as melhores práticas e se no passado discriminou acionistas ou favoreceu partes relacionadas que possam afetar o resultado delas.”
Precificando o ativo
Com essa atitude, elencou o gestor, se uma empresa não adota critérios, aumenta o risco de seu negócio e deve ser precificada dessa forma. “Em resumo, existem parâmetros sustentáveis do ponto de vista ambiental, social e de governança que as empresas precisam seguir e, consequentemente, o investidor deve analisar”, disse.
Em se tratando dos princípios ESG, estes incluem preocupação com emissão de poluentes e produção, manejo e consumo de plásticos e uso de recursos naturais, enquanto os sociais dizem respeito a relacionamento da marca com a sociedade, legislação trabalhista, segurança no trabalho, diversidade, inclusão e envolvimento em causas sociais.
Já os princípios de governança corporativa olham para a postura moral e ética no ambiente corporativo, transparência, combate à corrupção, e política de compliance.
Empresas ESG na Bolsa
Das empresas ESG na bolsa, existem rankings que podem auxiliar o investidor a encontrar os ativos de sua preferência.
Um deles foi realizado em 2022 pela consultoria Walk The Talk by La Maison, que avaliou, por meio de uma pesquisa com 4.421 pessoas, a percepção sobre o posicionamento e ações de 50 empresas que são representativas em suas categorias.
Confira as cinco companhias mais bem ranqueadas:
- Natura
- Unilever
- Ypê
- Boticário
- Petrobras
Ranking da B3
No mercado doméstico, a B3 (B3SA3), que é a bolsa brasileira, também tem rankings interessantes, como o divulgado no início de 2022. O mapeamento elencou as seguintes empresas:
- EDP (ENBR3);
- Renner (LREN3);
- Telefônica (VIVT3);
- CPFL (CPFE3);
- Natura (NTCO3).
Estas são apenas as mais bem colocadas e existem outras mais.
Saiba se o investimento ESG vale a pena e faça movimentos assertivos.
