O ano começou e a EQI Research lançou a carteira recomendada de ações para o primeiro mês do ano. Porém, a exemplo do que ocorreu em dezembro, a casa de análise decidiu buscar manter a postura mais defensiva devido às dificuldades e incertezas no mercado.
Com isso, a Research deu preferência à empresas com baixa alavancagem, resultados positivos no curto prazo e beneficiárias de um dólar forte. Sendo assim, recomenda Itaú (ITUB4) com 15% de peso na carteira, Petrobras (PETR4) com 15% de peso; Gerdau (GGBR4), Copel (CPLE6), PRIO (PRIO3), Sabesp (SBSP3), JBS (JBSS3) e Porto Seguro (PSSA3) com 10%; por fim, Eletrobras (ELET3) e Banco do Brasil (BBAS3) têm 5%.
“Após as extensas mudanças feitas por nós na virada de novembro para dezembro, buscando papéis mais defensivos, que sofrem menos ou até mesmo se beneficiam de um cenário de juros elevados e câmbio depreciado, iniciamos 2025 com os mesmos papéis”, ressaltou o relatório.
Leia também:
Carteira recomendada de ações: contexto da bolsa em dezembro
A casa de análise segue atenta à uma mudança efetiva de cenário, mas no momento não pretende “tentar segurar a faca caindo” e entende que os preços das ações ainda têm que reencontrar um piso sustentável antes de qualquer movimento mais otimista por parte do investidor.
“Ainda estamos em meio a deterioração de sentimento fruto da escalada da curva de juros, expectativas de inflação em ascensão e câmbio cada vez mais desvalorizado, o que determina uma espiral negativa contínua”, diz outro trecho do relatório.
Dezembro trouxe saldo positivo de investimentos estrangeiros na bolsa brasileira, em R$ 2,2 bilhões, atualizado até o dia 26 de dezembro. No acumulado de 2024 o saldo é negativo em R$ 23,7 bilhões. 2024 foi o pior ano de fluxo estrangeiro na bolsa desde 2019.
No entanto, a liquidez geral do mercado em dezembro, melhorou bastante. Na verdade, foi a melhor média diária em volume financeiro transacionado do ano (R$ 29,2 bilhões, 23,4% acima da média dos últimos três meses).
Desempenho da carteira
Em dezembro, a carteira recomendada EQI cedeu 4,80%, enquanto o Ibovespa caiu 4,28%. No mesmo período, o Índice de Small Caps (SMLL) caiu 7,83%.
“Nossa carteira foi bastante afetada pela deterioração do cenário macroeconômico local e incertezas no mercado norte-americano. As principais quedas foram de Gerdau (GGBR4) em -10,64% acarretando uma perda no resultado relativo de -1,06%, Petrobras (PETR4) em – 6,97% causando uma queda no resultado relativo de -1,04 e Itaú (ITUB4) em -5,74 levando à um resultado relativo de -0,86%”, completa a EQI Research.
Veja abaixo o desempenho acumulado:
Você leu sobre carteira recomendada de ações. Para investir melhor, consulte os e-books, ferramentas e simuladores gratuitos do EuQueroInvestir! Aproveite e siga nosso canal no Whatsapp!
