O BTG Pactual (BPAC11) tem compra para RD (RADL3), com preço-alvo em R$ 34.
O banco de investimentos divulgou relatório ao mercado e destaca que continuando a tendência dos últimos trimestres, a empresa apresentou resultados resilientes no segundo trimestre.
“O resultado veio acima de nossas expectativas, com SSS subindo 10,1% a/a, contra nossa estimativa de 7,7%, ou 7,6% a/a considerando apenas lojas maduras, 2p.p. acima do aumento de preços de medicamentos em 2023”, disse.
E acrescentou que, enquanto isso, a receita líquida consolidada cresceu 18% a/a (3% acima da projeção), com itens de saúde e cuidados pessoais (HPC), genéricos e 4-Bio (medicamentos especiais) os destaques (aumento de 24%, 23% e 81% a/a, respectivamente).
“A Raia registrou 61 aberturas líquidas (226 em nos últimos 12 meses, com 84% nos formatos híbridos/mais populares). Em uma base consolidada, a participação de mercado aumentou 70bps a/a para 15,1%”, ressaltou.
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BTG analisa RD (RADL3)
Do lado da distribuição regional, a Raia registrou crescimento de market share a/a de 50bps no Norte, 40bps no Sudeste (ex-São Paulo), 80bps no Centro-Oeste, 70bps no Sul, 90bps em São Paulo e 50bps no Nordeste.
“O canal digital se destacou novamente (aumentando sua participação nas receitas), com vendas crescendo 56% a/a, representando 14,3% das vendas no varejo (+380bps a/a)”, frisou.
EQI Research
Vale lembrar que a EQI Research iniciou a cobertura de Raia Drogasil com recomendação de compra.
A casa de análise tem preço-alvo de R$ 37,70 para a companhia e este target implica em um potencial de valorização de 31,9%.
“A empresa negocia, atualmente, com um múltiplo Preço/Lucro 2024 de 35,5x”, destacou no relatório encaminhado ao mercado.
Também traz que a RaiaDrogasil é a maior rede de varejo farmacêutico do país contando com aproximadamente 15% de participação de mercado.
E acrescenta que, além de ser a maior empresa do setor, é a companhia mais eficiente entre as de capital aberto em termos de venda por loja e também em margem EBITDA.
Bolsa
Por volta das 14h40 a ação RADL3 caía 2,05%, cotada em R$ 27,21.
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