Nesta sexta-feira (20/01) é o último dia da Americanas (AMER3) no Ibovespa após decretar a quarta maior recuperação judicial do Brasil, com as ações oscilando e chegando a ficar abaixo de R$ 1.
Com a oficialização da recuperação judicial, a Americanas (AMER3) será excluída das negociações do Ibovespa (Ibov) e de outros 13 índices dos quais faz parte.
Vale mencionar que a empresa ainda continua com ações negociadas na B3 (B3SA3). Por isso, a dúvida é se as ações das Americanas vão virar penny stocks.
Entenda aqui!
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Americanas (AMER3) excluída do Ibovespa e outros índices da B3 (B3SA3): saiba porque
A participação das Americanas (AMER3) será redistribuída proporcionalmente aos demais integrantes da carteira com o pertinente ajuste nos redutores dos índices. Sua participação é de 0,098% no Ibovespa.
Isso aconteceu, pois conforme diz a B3 em seu Manual de Definições e Procedimentos dos Índices da B3, “se um ativo pertencente ao índice passar a ser negociado em situação especial (recuperação judicial ou extrajudicial, ou qualquer outra hipótese definida pela B3), este será retirado do índice ao final do primeiro dia de negociação nessa condição”.
Ações das Americanas estão fora da bolsa?
Ao contrário do que a notícia pode sugerir para alguns, a ação da Americanas não ficará de fora da bolsa brasileira.
As ações AMER3 seguem sendo negociadas na bolsa, mas sob o título de Recuperação Judicial, que é um segmento especial no qual a companhia passará a ter suas informações publicadas.
A informação foi divulgada pela própria B3 (B3SA3), na quinta-feira (19).
- Saiba mais: Americanas fora de índices da bolsa, papel perde liquidez. Entenda
Contudo, a companhia ficará de fora do Ibovespa, que é o principal índice da B3, além dos demais 13 índices.
Americanas é excluída de 14 índices da B3, veja quais:
- Ibovespa (IBOV)
- Índice Small Caps (SMLL)
- Índice Carbono Eficiente (ICO2)
- Índice de Consumo (ICON)
- Índice Brasil (IBXX)
- Índice Valor (IVBX)
- Índice Brasil Amplo (IBRA)
- Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE)
- Índice Brasil 50 (IBXL)
- GPTW (de empresas certificadas pela GPTW como as melhores para se trabalhar).
- Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada (IGCX)
- Índice de Governança Corporativa Trade (IGCT)
- Índice de Governança Corporativa – Novo Mercado (IGNM)
- Índice de Ações com Tag Along Diferenciado (ITAG)
Ações Americanas são penny stocks?
O fato das Americanas (AMER3) ter sido excluída das negociações do Ibovespa (Ibov) e de outros 13 índices dos quais faz parte significa, na prática, que o papel perde prestígio.
Isso porque as ações que compõe o Ibov são as mais conhecidas e relevantes da bolsa brasileira, e também que sofrerá uma diminuição de liquidez, uma vez que existem carteiras e fundos que só investem em ações do Ibovespa, por exemplo.
Dessa forma, a empresa deixará essas carteiras e fundos, o que, por sua vez, significa que o investidor deverá ter mais dificuldade para comprar e vender esse papel daqui em diante.
Nesta sexta-feira, as ações da companhia oscilaram, chegando a ficar abaixo de R$ 1. Isso levanta dúvidas sobre o futuro do papel e se ele seria o novo “penny stock” do mercado.
Você já ouviu falar das penny stocks?
Penny stocks: o que são, como identificar e quando são oportunidades
Nem só de ações em crescimento e com valorização constante vive a Bolsa de Valores. Esses ativos são aqueles negociados a baixos valores – muitas vezes a centavos.
O termo ganhou notoriedade com o filme “O Lobo de Wall Street” (2014, Martin Scorsese), quando o personagem interpretado por Leonardo DiCaprio (inspirado no investidor Jordan Belfort) faturou milhões por meio de negociações de penny stocks.
Mas por que esses ativos atingem valores tão baixos? Podem ser boas oportunidades para investir? Quando exatamente uma ação é considerada uma penny stock?
O que são penny stocks? Entenda se é o caso da Americanas
Na tradução literal do inglês as penny stocks são “ações de centavos”. Nos Estados Unidos e na Inglaterra um penny é uma moedinha de um centavo.
Assim, o termo foi trazido para o mercado financeiro brasileiro para se referir às ações negociadas em centavos de real.
Cada país tem um valor referência próximo para definir este tipo de ação. Por aqui um ativo é considerado penny stock quando o valor é inferior a R$ 1.
Mas, nos Estados Unidos, o valor de referência é estar abaixo de US$ 5 (antes, era US$ 1).
Já no Reino Unido, o termo é levado ao pé da letra e é usado para definir aquelas ações que realmente valem centavos de libra esterlina.
Porém, para ser caracterizada como penny stock a ação deve ter outros elementos além do preço.
É preciso também que a capitalização do mercado, ou seja, o valor de todas as ações somadas, esteja abaixo de um determinado valor. O tempo também pode ser um fator determinante para definir uma penny stock.
Assim, no Brasil, por exemplo, quando uma ação começa a ser negociada abaixo de R$ 1 por 30 pregões consecutivos, a Bolsa de Valores notifica aquela empresa para que medidas possam ser tomadas para tentar reverter a situação.
Quando a empresa é negociada por um ano abaixo de R$ 1, passa a ser considerada uma penny stock.
Mas é importante analisar o momento que a empresa vive. Em algumas situações, quando a empresa já pediu falência, está em processo de fechar as portas ou passou por problemas de gestão e/ou corrupção, suas ações podem “virar pó”, e serem negociadas a centavos. Em outros momentos, isso ocorre por períodos de crise e instabilidade.
Americanas penny stock: vale a pena comprar?
Como as penny stocks possuem valores muito baixos, o papel fica extremamente suscetível a mudanças de preços. Assim, por serem ativos de alta volatilidade, acabam atraindo investidores com maior tolerância ao risco.
Diferente de outras empresas, as companhias que são cotadas a centavos podem ter uma grande valorização no mesmo dia. Investidores que fazem Day Trade, por exemplo, costumam ficar de olho nas penny stocks para tentar lucrar no mesmo dia.
Por meio de análises do mercado, o investidor tenta identificar os picos das penny stocks para se beneficiar com a alta do ativo. Assim, essas operações requerem um bom nível de conhecimento e de sangue frio – pode ser que você invista muito em um ativo e ele se desvalorize mais ainda.
Assim, como qualquer ativo, é preciso analisar, pesquisar e levar em conta seu perfil de investidor para decidir se vale a pena ou não comprar uma penny stock.
Características penny stocks
Por isso é importante analisar estas três principais características das penny stocks ao considerar investir em uma:
- Baixa liquidez;
- Alta volatilidade;
- Possibilidade de ganhos em curtos prazos, mas também de grandes perdas.
Como deixar de ser penny stock?
Para as Bolsas de Valores as penny stocks não são vistas com bons olhos, pois não é vantajoso ter empresas desvalorizadas e que podem virar pó.
Se por 30 pregões seguidos uma empresa fechar suas ações abaixo de R$ 1, a B3 faz uma notificação àquela empresa. Desde 2015, uma normativa estabelece prazos para que as empresas nesta situação apresentem um plano de reversão.
A empresa tem 15 dias para apresentar o plano e informar ao mercado as medidas que serão tomadas, com detalhamento de ações e de prazos. Caso o plano não seja apresentado, a empresa poderá levar uma multa da B3.
O objetivo é claro: fazer com que as ações sejam negociadas acima do patamar de R$ 1. O plano deve prever que esse valor fique assim por seis meses ou até a data da primeira Assembleia Geral após a data do envio da notificação caso seja primeiro a ocorrer.
Mas, se a empresa for incapaz de superar o valor de R$ 1, a negociação do papel pode ser suspensa pela B3, com possibilidade de exclusão do registro.
O que a empresa pode fazer então para reverter o cenário de penny stock?
O plano de ação pode consistir em um programa de recompra de ações, buscar um comprador ou então fazer um grupamento de ações (inplit).
Assim, o investidor teria seu número de cotas reduzido, mas sem alterar o valor investido, e a volatilidade (espera-se) baixe.
Exemplos de penny stocks
OGX penny stocks
A Bolsa de Valores endureceu as regras para penny stocks após os papéis da OGX (hoje Dommo, DMM03), a então petroleira do empresário Eike Batista, terem gerado muita volatilidade no mercado.
Os ativos chegaram a variar 2.000% em apenas três pregões. Em meio à euforia com a empresa (que queria superar a Petrobras), a OGX chegou a fazer o maior IPO (Oferta Pública Inicial) da Bolsa de Valores em 2010.
Mas havia um detalhe: a petroleira ainda não havia extraído uma gota de petróleo. Com baixo desempenho, a empresa acumulou resultados negativos e, após bater R$ 23 por ação, os papéis chegaram a centavos.
Oi penny stocks
A história resumida da OGX é ainda recente e exemplifica como uma empresa chega ao patamar de uma penny stock.
Anos depois, a “febre do momento” foram as ações da Oi (OIBR3). O ativo, que já chegou a ser negociado a R$ 127, atingiu a casa dos centavos em 2016, teve uma leve recuperação em 2017 (chegou ao máximo de R$ 5,91), e desde 2018 tem ficado abaixo de R$ 3, tendo sido negociada abaixo de R$ 1 no primeiro semestre de 2020.
Penny stocks B3: veja lista
Outras penny stocks da B3 foram:
- Dommo Energia (ex-OGX);
- Livraria Saraiva (SLED4);
- Tecnosolo Engenharia (TCNO4);
- Triunfo Participações (TPIS3).
- Gostou de saber se as Ações das Americanas vão virar Penny Stocks?
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