Segundo a B3 (B3SA3), a Petrobras (PETR3; PETR4) possui quase 860 mil investidores pessoas físicas na bolsa. Para efeito de comparação, a bolsa de valores conta com 4,6 milhões de investidores. Isso equivale a 18,70% dos investidores pessoas físicas que possuem dinheiro investido na bolsa.
Em 2022, a Petrobras estabeleceu um recorde de pagamento de dividendos, totalizando cerca de US$ 33,8 bilhões, considerando uma taxa de câmbio de aproximadamente R$ 5,25 por dólar no ano passado. Além disso, a empresa se posicionou como a segunda maior pagadora de dividendos do mundo, ficando atrás somente da mineradora australiana BHP.
Historicamente, as ações da Petrobras na bolsa têm apresentado alta volatilidade. Nesse sentido, é possível aproveitar os movimentos de valorização da petrolífera para obter uma boa rentabilidade. Contudo, é importante ressaltar que há o risco de perdas financeiras devido a fatores políticos ou oscilações nos preços do barril de petróleo.
Mas saiba que é possível aproveitar a volatilidade da Petrobras para obter lucros e, ao mesmo tempo, proteger seu capital contra eventuais quedas.
Através do Smart Hedge Petrobras, você consegue aproveitar a valorização da estatal, que pode chegar a até 39,99%, mantendo seu capital protegido em situações de desvalorização.
Neste artigo, você terá a oportunidade de conhecer a estratégia do Smart Hedge e apresentaremos o Smart Hedge Petrobras, destacando os motivos pelos quais vale a pena investir nele.
O que é o Smart Hedge?
Para os investidores que desejam se envolver no mercado de ações, mas têm preocupações em relação à volatilidade e às possíveis perdas, uma estratégia interessante é a alocação Smart Hedge.
Essa estratégia oferece ao investidor a oportunidade de adquirir ações com a segurança de que, em caso de queda do mercado, poderá vendê-las pelo mesmo valor pago no início da operação. Ao mesmo tempo, em momentos de alta, o investidor pode aproveitar os ganhos até um determinado limite, conhecido como barreira.
Quando o preço das ações ultrapassa essa barreira durante a operação, o ganho máximo é limitado a um nível inferior, garantindo assim a proteção contra quedas abruptas no mercado. Essa operação casada permite ao investidor definir tanto o lucro máximo quanto o prejuízo máximo da aplicação.
Essa estratégia oferece uma abordagem equilibrada para investir em ações, reduzindo a exposição a riscos e aumentando a segurança do investimento. Ao limitar as possíveis perdas e os ganhos excessivos, o Smart Hedge proporciona uma maior tranquilidade ao investidor, permitindo que ele participe dos movimentos do mercado de forma mais protegida e controlada.
Como essa estratégia funciona?
Um exemplo prático dessa estratégia é estabelecer uma operação com duração de 1 ano, com uma barreira de 39,99% e um ganho máximo de 10%.
No cenário 1, a valorização da ação PETR4 fica abaixo de 100% do valor de entrada; neste caso, o investidor está protegido de qualquer oscilação negativa do ativo.
Cenário 2: PETR4 entre de 0% e 39,99% de alta, sem nunca ter atingido 40% de alta; neste caso, o investidor rentabiliza a oscilação positiva de PETR4 neste intervalo.
Cenário 3: PETR4 acima de 39,99%. Caso PETR4 atinja este patamar a qualquer momento até o vencimento, o investidor passa a ter o compromisso de entregar o ativo a 10% de alta em relação à entrada, podendo ainda fechar abaixo desse valor.
Como o Smart Hedge é estruturado?
A estratégia Smart Hedge é composta por três elementos simultâneos: a ação negociada, a venda de uma opção de compra com uma barreira definida e a compra de uma opção de venda.
Ao adotar uma operação Smart Hedge, o investidor tem o poder de determinar tanto o lucro máximo quanto o prejuízo máximo da aplicação, pois essa operação permite estabelecer esses limites até a data de vencimento.
A venda da opção de compra, também conhecida como call, é realizada com uma barreira, um limite estipulado pelo investidor, que determina até que ponto a ação pode se valorizar. Por outro lado, a compra da opção de venda, chamada de put, garante ao investidor a possibilidade de vender a ação por um preço pré-determinado caso ocorra uma queda em seu valor.
Ao combinar esses três componentes em proporções equivalentes, a operação Smart Hedge oferece proteção ao investidor, limitando tanto as perdas quanto os ganhos. Dessa forma, em um cenário de queda, o investidor tem a capacidade de vender as ações por um valor equivalente ao preço de compra inicial.
Em momentos de alta, o investidor participa do movimento até um limite estabelecido, conhecido como barreira. Caso o valor das ações ultrapasse essa barreira durante a operação, o ganho máximo será limitado a um nível inferior, assegurando a proteção contra possíveis quedas abruptas no mercado.
O que é o Smart Hedge Petrobras?
O Smart Hedge Petrobras é uma opção de investimento voltada para investidores sofisticados em busca de proteção e ganhos potenciais relacionados ao desempenho da ação da Petrobras. Esse produto possui características específicas que visam limitar os riscos e proporcionar oportunidades de lucro aos investidores.
Um dos principais atrativos do Smart Hedge Petrobras é o ganho máximo na alta. Caso a ação da Petrobras atinja uma valorização de 40%, o ganho fica limitado a 39,99%. Ou seja, a partir desse ponto, o lucro potencial passa a ser de 10%. Essa medida visa garantir um retorno atrativo, ao mesmo tempo em que controla os riscos associados a uma alta expressiva.
O risco do Smart Hedge Petrobras é considerado baixo, uma vez que o capital investido é 100% protegido. Isso significa que o investidor não corre o risco de perder o valor principal aplicado. Essa característica traz uma maior tranquilidade aos investidores que buscam segurança em suas operações.
O investimento mínimo no Smart Hedge Petrobras é de 1 lote, ou seja, 100 ações, e é possível aplicar sobre a custódia existente do investidor. O preço de aplicação é baseado no fechamento do dia da operação, garantindo que o investidor entre na operação com base no valor real do ativo naquele momento.
O prazo do Smart Hedge Petrobras é de um ano, durante o qual o investidor estará exposto às oscilações da ação da Petrobras. O produto possui três cenários possíveis:
- Protegido: Se a ação da Petrobras estiver abaixo do preço inicial da operação, o investidor tem a opção de vender a ação equivalente ao preço de compra inicial, protegendo seu capital.
- Retorno igual à ação: Se a ação estiver acima do preço inicial, porém abaixo de um determinado limite de alta, o investidor fica exposto às oscilações do ativo, podendo ter um retorno equivalente ao desempenho da ação.
- Ganho máximo: Caso a ação da Petrobras supere um determinado limite de alta (por exemplo, 10% acima do preço inicial), o investidor tem a opção de vender a ação equivalente a 10% acima do preço inicial, obtendo o ganho máximo estabelecido.
Por que investir usando Smart Hedge Petrobras?
Diante de um cenário de incertezas, surge a pergunta: o que fazer com as ações da Petrobras? Nesse contexto, o Smart Hedge Petrobras se apresenta como uma alternativa que oferece mecanismos de proteção, redução de volatilidade e aumento da segurança para os investidores. Essa estrutura permite que permaneçamos expostos a um cenário de alta moderada do ativo, ao mesmo tempo em que nos protegemos contra possíveis quedas.
O racional por trás dessa estratégia está fundamentado em alguns pontos-chave:
Preocupações com a PETR4
Muitos investidores têm se mostrado preocupados com a Petrobras, principalmente devido às mudanças de governo e à possibilidade de retorno de políticas que impactaram negativamente as empresas estatais no passado, como as intervenções nos preços dos combustíveis entre os anos de 2010 e 2016.
Mudanças na política de distribuição de dividendos
Até então, a Petrobras praticava uma política de distribuição de 60% do lucro líquido, o que gerava um fluxo significativo para os acionistas. No entanto, há a possibilidade de redução dessa distribuição para 25%, o mínimo exigido por legislação, visando a implementação de um programa de recompra de ações. Esse programa pode resultar em uma influência ainda menor dos acionistas minoritários no futuro.
Necessidade de clareza e transparência
De acordo com a análise do BTG Pactual, uma visão positiva em relação à Petrobras exigiria mais clareza em relação à alocação de capital, governança corporativa e política de distribuição de dividendos. Diante dessa recomendação neutra para o ativo, é fundamental aguardar por mais informações e monitorar o desempenho da empresa.
Melhoria da relação risco x retorno
Ao adotar o Smart Hedge Petrobras, é possível aprimorar a relação risco x retorno da carteira como um todo. Essa estratégia oferece uma proteção contra possíveis quedas, reduzindo a volatilidade e aumentando a segurança dos investimentos.
Após conhecer o Smart Hedge Petrobras, tenha controle dos seus investimentos com a Planilha de Ativos da EQI.
