O mercado de ETFs (Exchange Traded Funds) registrou um forte crescimento em março de 2025. Dados da B3 apontam que o volume médio diário negociado (ADTV) saltou 118% em relação a fevereiro, alcançando R$ 77,7 milhões.
Em fevereiro, o montante havia sido de R$ 35,5 milhões. Na comparação anual, o avanço também foi expressivo: 84% acima do registrado em março de 2024.
A disparada foi impulsionada, sobretudo, por ETFs que replicam o desempenho de ações e títulos americanos. A antecipação do mercado à nova política tarifária dos Estados Unidos — anunciada em março e implementada oficialmente em abril — provocou a desvalorização de ativos norte-americanos, criando oportunidades atrativas para investidores que buscavam alocações nesse tipo de ativo.
O que são ETFs?
Antes de mais nada, para quem está começando, entender o que são os ETFs é fundamental. Os Exchange Traded Funds são fundos de investimento negociados diretamente na bolsa de valores.
Eles funcionam como um “condomínio” de investidores, que aplicam seus recursos de forma conjunta, mas com um objetivo específico: replicar o desempenho de um índice de referência, como o Ibovespa ou o S&P 500.
Na prática, o gestor do ETF monta uma carteira de ativos que busca acompanhar, o mais fielmente possível, a composição e a variação do índice escolhido. Um exemplo bastante conhecido no Brasil é o BOVA11, que segue o Ibovespa. Isso significa que, se o índice sobe ou cai, o ETF tende a refletir esse movimento de forma proporcional.
Além disso, os ETFs são negociados em tempo real na bolsa, como se fossem ações. O investidor pode comprar ou vender cotas usando plataformas digitais, de forma prática e acessível. O preço desses fundos varia conforme a oferta e a demanda, além do desempenho dos ativos que compõem sua carteira, garantindo liquidez e transparência.
Vale a pena investir em ETFs?
Para Felipe Paletta, analista da EQI Research, o crescimento do interesse por ETFs no Brasil não é por acaso. Ele destaca que essa classe de ativos se tornou uma alternativa eficiente para quem busca diversificação com baixo custo e simplicidade operacional.
“Faz muito sentido para o investidor individual aplicar em ETFs. Com pouco capital, é possível construir uma carteira diversificada, com exposição simultânea a diferentes ativos e mercados”, afirma.
Uma das principais vantagens, segundo ele, está na variedade de opções disponíveis. “Gosto muito justamente por isso. Hoje, você pode investir em ETFs que replicam o Ibovespa, fundos imobiliários, ouro, bitcoin… tudo isso de forma prática e acessível, direto da sua corretora”, explica.
Paletta também destaca o acesso a temas específicos e internacionais como outro grande diferencial. “Existem ETFs extremamente segmentados, voltados apenas para setores como biotecnologia, exploração de madeira ou energia limpa. Reproduzir essa estratégia comprando ações individuais seria muito mais complexo — especialmente para o investidor brasileiro.”
Tendência de crescimento
O aumento expressivo no volume de negociações reforça uma tendência de amadurecimento do mercado de ETFs no Brasil — ainda modesto se comparado ao dos Estados Unidos. Mas com o avanço da digitalização, a expansão da oferta de produtos temáticos e o maior acesso a bolsas internacionais, o cenário é cada vez mais favorável.
“Hoje, o investidor tem à disposição um veículo eficiente, acessível e cada vez mais sofisticado para diversificar sua carteira e se expor a tendências globais que, até pouco tempo atrás, pareciam distantes”, conclui o analista.
Como investir em ETFs: passo a passo
Se você se interessou por ETFs e quer dar o primeiro passo, o processo é mais simples do que parece. Veja como começar:
- Abra conta em uma corretora
Escolha uma corretora confiável que ofereça acesso à B3 (bolsa brasileira) e/ou a bolsas internacionais, caso queira investir em ETFs globais.
- Transfira o valor que deseja investir
Após a abertura da conta, transfira recursos via TED ou Pix da sua conta bancária para a corretora.
- Pesquise os ETFs disponíveis
Utilize a plataforma da corretora para buscar os ETFs disponíveis. Exemplos populares são:
BOVA11 – replica o Ibovespa
IVVB11 – segue o S&P 500 (ações dos EUA)
HASH11 – expõe o investidor ao mercado de criptoativos
XFIX11 – reflete o desempenho de títulos públicos indexados à inflação - Escolha o ETF que faz sentido para seus objetivos
Avalie o índice que o ETF segue, os ativos da carteira, o custo de administração e a liquidez (volume negociado diariamente).
- Compre as cotas pelo home broker
Insira o código do ETF desejado no sistema da corretora, indique a quantidade de cotas e finalize a compra.
- Acompanhe e rebalanceie sua carteira periodicamente
Assim como em qualquer investimento, é importante acompanhar o desempenho do ETF e ajustá-lo conforme seu perfil e objetivos mudem.
Outras perguntas sobre ETFs
Vale destacar que ETFs são aplicações sujeitas a riscos. Como acompanham índices de mercado, podem apresentar oscilações diárias, tanto positivas quanto negativas, e não é possível antecipar com precisão os resultados, devido à instabilidade natural do mercado financeiro.
Não existe um ETF que seja o ideal para todos os investidores, já que a escolha do fundo deve levar em conta o perfil de cada pessoa, seus objetivos financeiros e o nível de risco que está disposta a assumir.
Os ETFs podem ser uma alternativa interessante para investidores iniciantes. No entanto, isso não significa que investir neles pode dispensar conhecimento prévio ou uma preparação adequada sobre o tema.
Um ETF de futuros de bitcoin é um fundo que emite títulos negociados publicamente, proporcionando aos investidores exposição às variações nos preços dos contratos futuros de bitcoin.
