O Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é um dos principais indicadores para avaliar o desempenho dos seus investimentos. Não é à toa que os fundos costumam comparar sua rentabilidade com o CDI para apresentar às instituições financeiras e clientes.
Contudo, é comum que diversos fundos, mesmo que temporariamente, operem abaixo do CDI.
Apesar desse histórico, há opções de fundos com um bom desempenho, que nunca operaram abaixo do CDI. Um desses exemplos são os Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDC) gerenciados pela Artesanal Investimentos.
Esse fundo pós-fixado tem um prazo de dois anos e uma rentabilidade estimada de CDI mais 3% ao ano, sendo um dos investimentos mais seguros do mercado.
Antes de apresentar mais detalhes sobre o fundo da Artesanal, o portal EuQueroInvestir preparou um guia com as principais informações para que você possa avaliar se vale a pena investir nele.
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Artesanal: o que é um FIDC?
Mas antes de se aprofundar no FIDC da Artesanal, é preciso entender o que é um FIDC em si.
FIDC é uma modalidade de investimento que pode parecer complexa, mas é importante compreender o seu funcionamento, especialmente para quem busca diversificar suas aplicações.
Basicamente, um FIDC reúne recursos de vários investidores para comprar direitos creditórios, que são dívidas ou créditos que empresas têm a receber. Isso pode incluir parcelas de financiamentos, cheques pré-datados, duplicatas, entre outros.
O objetivo do FIDC é comprar esses direitos a um valor menor do que o total a ser recebido no futuro, permitindo que, quando o dinheiro for pago, o fundo tenha um lucro.
Em outras palavras, é como se o fundo estivesse “antecipando” um dinheiro que a empresa ainda vai receber e lucrando com essa antecipação.
Para o investidor, isso pode ser uma oportunidade de ganhar uma rentabilidade maior do que em produtos mais tradicionais, como a poupança.
Riscos de um FIDC
No entanto, é importante destacar que os FIDCs envolvem mais risco, pois dependem da capacidade de quem deve pagar os créditos de realmente honrar esses compromissos.
Se houver inadimplência, o fundo pode ter prejuízo, o que impacta os investidores. Por isso, antes de investir em um FIDC, é essencial avaliar o nível de risco e entender a composição dos créditos que o fundo está comprando.
Esse tipo de investimento costuma ser mais acessível para investidores institucionais, mas há opções também para pessoas físicas, especialmente aquelas com perfil mais arrojado, dispostas a correr mais riscos em troca de um possível retorno maior.
Conheça o fundo
O Artesanal FIC FIDC EQI é um fundo de investimento estruturado pela Artesanal Investimentos, uma das maiores gestoras de FIDCs do Brasil, com mais de R$ 11 bilhões em ativos sob gestão e mais de 50 mil cotistas.
O fundo foi criado no formato de condomínio fechado, ou seja, os investidores não podem resgatar as cotas antes do término do prazo de duração, que é de dois anos a partir do início das atividades. No entanto, existe a possibilidade de cessão de cotas, caso outros investidores manifestem interesse.
Objetivo e rentabilidade
O objetivo do fundo é proporcionar aos seus cotistas uma rentabilidade de CDI + 3% ao ano por meio de investimentos em cotas do fundo Artesanal Crédito Estruturado II FIDC, que, por sua vez, investirá no Artesanal Master FIDC.
Com um investimento mínimo de R$ 1 mil já é possível ter acesso a este FIDC.
Para quem é o FIDC e tributação
A emissão do fundo está limitada a R$ 200 milhões, e apesar da expectativa de rentabilidade, essa projeção não deve ser interpretada como garantia de rendimento.
O fundo é destinado exclusivamente a investidores qualificados e possui tributação de 15% sobre os rendimentos.
Uma vantagem tributária importante é que o fundo não está sujeito ao sistema de come-cotas devido à alocação de mais de 95% dos ativos em FIDCs, conforme a nova legislação.
Estruturação das cotas
No que se refere à estrutura das cotas, o fundo conta com duas classes: cotas Sênior, que representam 41% da estrutura com subordinação de 60,48%, e cotas Mezanino, que compõem 59% com subordinação de 25,37%.
A subordinação ponderada total do fundo é de 40,98%, e até o momento, não houve registro de problemas de subordinação que afetassem essas cotas.
Diversificação do FIDC
O Artesanal FIC FIDC EQI também diversifica seus investimentos por setores, abrangendo o setor financeiro, fomento mercantil, imobiliário, agro e poder público. Além disso, ele investe no fundo Artesanal CP 90, um fundo master com mais de uma década de existência e histórico positivo no mercado.
Para maior proteção, o fundo conta ainda com um extra de 5% de subordinação, o que reforça sua segurança e estabilidade.
Avaliação e riscos
Com a avaliação Austin QG2, que atesta a qualidade da gestão e o ambiente de controle, o Artesanal FIC FIDC EQI se apresenta como uma opção estruturada e qualificada para investidores que buscam diversificação e potencial de retorno superior ao CDI.
No entanto, é importante destacar que, como todo investimento, ele envolve riscos, incluindo riscos de mercado, crédito, liquidez, regulatórios e específicos do setor de crédito e dos precatórios investidos.
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