A Western Asset, fundada em 1971, anunciou a 1ª emissão de cotas do FIDC Western Asset. Segundo a gestão, o objetivo do fundo é buscar retorno aos seus Cotistas de CDI+3,0% a.a. através do investimento em cotas de FIDCs de setores diversos.
O fundo fechado com prazo de 6 anos buscará, em sua estratégia, manter uma alocação próxima ao PL em FIDCs, devendo respeitar um mínimo de 67% para garantir a isenção do come-cotas para seus investidores. O saldo remanescente poderá ser investido em títulos públicos ou bancários.
* Projeção de SELIC baseada na Pesquisa Focus de 07/06/2024
A gestão assumiu um desempenho similar entre SELIC e CDI ao longo do tempo
* Retorno do projetado do fundo considera a adição de um spread de 3,0% a.a.
O conteúdo apresentado é uma projeção, que não representa e nem deve ser considerada, sob qualquer hipótese, como promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade.
Como participar da oferta
Os investidores interessados em participar da oferta do FIDC Western Asset precisarão realizar uma aplicação mínima de R$ 1.000,00.
Características da Oferta
| Volume | R$ 200.000.000,00 |
| Mínimo para aplicação | R$ 1.000,00 |
| Rentabilidade Estimada | CDI+ 3,0% a.a. |
| Público | Investidor Qualificado |
| Prazo / Duration | 6 Anos |
| Imposto | 15% sobre o ganho de capital (sem come cotas) |
| Classe de ativo | Pós-fixado |
Cronograma da Oferta
| Início das reservas | 17/06/2024 |
| Fim das reservas | 25/06/2024 |
| Liquidação Estimada | 28/06/2024 |
Conheça o FIDC Western Asset
O Fundo Western Asset HG ONE FIC FIDC é constituído como condomínio fechado, o que significa que não é possível o resgate das cotas antes do final do prazo de duração. O prazo de duração desse fundo é de 6 anos a contar da data de início das atividades.
O fundo fechado com prazo de 6 anos buscará, em sua estratégia, manter uma alocação próxima ao PL em FIDCs, devendo respeitar um mínimo de 67% para garantir a isenção do come-cotas para seus investidores. O saldo remanescente poderá ser investido em títulos públicos ou bancários.
Por ser um fundo de condomínio fechado, não possui possibilidade de resgate junto ao gestor. Porém, as cotas podem ser negociados via CETIP caso haja demanda de outros investidores.
O pipeline do fundo conta com 18 FIDCS, sendo 16 de cotas Seniors e 2 de cotas Mezaninos, com um Rating médio de AA-. A carteira de FIDCs possui um spread médio de 4% (CDI) e uma subordinação média de 25,4%.
Dentro dos FIDCs há uma diversificação de diversos setores para mitigar o risco do fundo, o fundo irá contar com 8 setores sendo os principais, de fintech, consignado público e multicedente / multisacado.
O fundo irá contar com mais de 780mil sacados (Devedores), ou seja, a dívida está pulverizada para mitigação de riscos de crédito. O retorno líquido projetado ao final do período de 6 anos é de 148% do CDI.
Os riscos do papel incluem, mas não estão limitados a: risco de mercado, risco de crédito, riscos relacionados a liquidez das cotas, risco regulatórios, riscos relacionados ao mercado e ao investimento nos precatórios investidos; riscos relacionados ao setor de crédito, entre outros.
Informações gerais
- Gestor – Western Asset
- Administrador – BTG Pactual
- Coordenador Líder – BTG Pactual
- Custodiante – BTG Pactual
- Distribuidor – EQI Investimentos
- Fundo Fechado – Prazo de 6 anos
- Target return – CDI + 3,0 a.a.
- Público Alvo – Investidores Qualificados
- Taxa gestão – 1,3% a.a.
- Taxa adm – 0,15% a.a.
O que é investidor qualificado?
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM), com o objetivo de regular o mercado e proteger os interesses dos investidores, os classifica em três grandes grupos:
- Investidor qualificado
- Investidor profissional
- Investidor de varejo
O investidor de varejo é a pessoa física comum, ou seja, qualquer pessoa que invista em renda fixa ou variável, com um limite de capital investido de até R$ 1 milhão. Já os investidores profissionais e qualificados são aqueles com alto conhecimento e, portanto, maior capacidade de gerenciamento de riscos.
Assim, o investidor qualificado é aquele que possui mais de R$ 1 milhão em investimentos.
O que é FIDC?
A sigla FIDC significa Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios e é uma modalidade de investimento em renda fixa. Seu rendimento está atrelado a uma taxa previamente acordada, ou seja, o investidor sabe desde o início qual será a rentabilidade ao final da aplicação.
Os direitos creditórios são cheques, parcelas de cartão de crédito, aluguéis, duplicatas e outros créditos que as empresas têm o direito de receber de seus clientes. Esta é uma das principais diferenças entre os FIDCs e outros tipos de crédito privado: os créditos subjacentes à operação são dívidas convertidas em títulos, que são repassados a terceiros por meio de securitização.
Saiba mais:
O que é high grade?
High grade são investimentos com alto grau de segurança. Em português, o termo significa “alto nível de investimento”. Trata-se de uma classificação atribuída a ações, fundos, títulos e até mesmo a países.
As principais características dos títulos e investimentos high grade incluem baixa volatilidade, rentabilidade positiva, alta liquidez e baixo risco de crédito.
A seguir, confira detalhes sobre cada uma dessas características.
Risco de crédito baixo
Esta é a principal característica da classificação high grade. As aplicações com essa avaliação oferecem garantias para o investidor, reduzindo significativamente o risco de perder dinheiro.
No caso dos investimentos de renda fixa, como CDBs com proteção do FGC e títulos públicos, há a segurança de pagamento garantida pelo próprio Tesouro Nacional.
Rentabilidade positiva
Embora ofereça uma oportunidade de rendimentos mais conservadora, o investimento high grade deve ter uma previsibilidade de retorno sempre positiva para receber essa classificação. Por isso, mesmo não ultrapassando as médias do mercado, essa aplicação garante um resultado positivo.
Volatilidade baixa
Os investimentos de baixo risco geralmente apresentam pouca ou nenhuma oscilação tanto no curto quanto no longo prazo. Esta classificação é mais comumente atribuída a aplicações de renda fixa, onde a rentabilidade no final geralmente é semelhante à do início, sem grandes variações.
Alta liquidez
Liquidez refere-se à capacidade de converter um ativo em dinheiro rapidamente. Nos investimentos high grade, que oferecem mais segurança, geralmente a liquidez é alta, permitindo ao investidor resgatar o dinheiro quando desejar, mesmo que existam diferentes prazos para esses investimentos.
Sobre a Western Asset
A Western Asset foi fundada em 1971, hoje é uma das maiores gestoras de renda fixa do mundo com cerca de US$ 400bi e uma atuação muito forte em crédito global.
Só no Brasil, possuem mais de 130mil cotistas e mais de R$ 40bi sob gestão (Brasil). Além disso, possui o nível máximo em qualidade de gestão pela Moody’s – Rating MQ1.
