Em virtude da atual conjuntura econômica, caracterizada pelo aumento das taxas de juros e IPCA em elevação, é normal que as pessoas busquem por aplicações mais seguras. Apesar do cenário favorável para opções mais conservadoras, a principal pergunta entre a maioria dos investidores é: qual é o melhor investimento em renda fixa?
Bom, antes de avaliar a opção mais viável de aplicação, é importante conhecer quais são os títulos disponíveis, entender como eles funcionam e, a partir dessa análise, decidir quais são os melhores ativos para inserir na sua carteira.
Deseja saber mais sobre esse assunto? Então, confira neste texto o que você precisa compreender antes de investir em renda fixa!
Investimentos em renda fixa: tipos de aplicação
As aplicações em renda fixa são divididas em três modalidades: prefixados, pós-fixados e híbridos (atrelados à inflação + taxa de juros fixa).
Os títulos pós-fixados têm sua rentabilidade vinculada a algum índice de referência, como a taxa básica de juros (Selic) ou o Certificado de Depósito Bancário (CDI). Por essa razão, períodos em que os juros estão em elevação são vistos como os mais viáveis para aplicar nessa modalidade.
Por que isso ocorre? A resposta é simples: quando as taxas sobem, os lucros são mais altos. Por outro lado, quando eles caem, a rentabilidade despenca na mesma proporção.
Já nos prefixados, a taxa de retorno é estabelecida desde o início da aplicação. Em razão disso, é indicado que o investimento seja realizado em períodos em que os juros estão em queda, uma vez que a margem de lucro é maior.
No entanto, apesar desses títulos não oferecerem possibilidades de prejuízos, a probabilidade de obter retornos inferiores é bem maior. Isso porque a variação da taxa de juros pode impactar a rentabilidade da pessoa que realiza o investimento.
Por exemplo, se o investidor adquire um título prefixado com prazo de três anos e juros de 8% anuais, em caso de elevação da taxa, ele não receberá retornos por conta desse aumento. Em outras palavras, ele não perderá dinheiro, mas vai ganhar menos do que poderia.
Os títulos híbridos, por sua vez, oferecem rentabilidade de acordo com o IPCA, mais uma taxa de juros fixa. Essas aplicações são excelentes para proteger o capital da inflação e garantem juros acima da inflação.
Podemos definir esse tipo de investimento como um meio termo entre os títulos prefixados e os pós-fixados. E a principal vantagem dessa aplicação é a possibilidade de lucro em cenários econômicos diversos: se os juros estão altos, a parcela do investimento prefixada é afetada. Contudo, um bom retorno é garantido pelo IPCA.
Da mesma forma, quando as taxas apresentam elevação, elas contêm a inflação e oferecem lucros atrelados a esse aumento.
Antes de explicar como descobrir qual é o melhor investimento em renda fixa, vamos falar sobre os títulos bancários?
Títulos bancários: conheça essas opções de investimento
Nessa modalidade de investimento, o investidor basicamente adquire um título de uma dívida. Ou seja: ele empresta dinheiro a uma instituição financeira, que fica responsável por retornar o valor corrigido, conforme as taxas estabelecidas no acordo, em um período determinado no contrato.
Os bancos oferecem três tipos de investimentos distintos de títulos bancários:
- Certificado de Depósito Bancário (CDB)
- Letras de Crédito Imobiliário (LCI)
- Letras de Crédito do Agronegócio (LCA)
No CDB, a pessoa faz um empréstimo ao banco para que ele possa financiar suas atividades e a rentabilidade pode ser prefixada, pós-fixada ou híbrida.
- Saiba mais sobre esse título: CDB – Simplicidade para quem está começando investir
Já o LCI e o LCA são títulos parecidos e, considerados por muitos, como investimentos irmãos. Enquanto o primeiro é destinado ao financiamento de projetos imobiliários, o segundo é voltado para iniciativas agrícolas.
Uma característica em comum desses dois tipos de aplicação é que ambos são isentos de Imposto de Renda. Por isso, eles pagam um retorno inferior ao CDB.
Além das opções bancárias, há também os títulos públicos. Veja a seguir qual deles é o melhor investimento em renda fixa!
Títulos públicos
Os títulos públicos são aqueles ligados ao Tesouro Direto e têm por finalidade financiar projetos do governo. Há três opções para esse tipo de aplicação:
A Letra Financeira do Tesouro (LTF) é conhecida como Tesouro Selic. Portanto, sua rentabilidade está vinculada à taxa de juros básica. Nesse tipo de investimento, a pessoa recebe o seu dinheiro, com acréscimo de juros, pelo período em que empresta seu dinheiro ao Governo Federal.
Na Letra do Tesouro Nacional (LTN), por sua vez, o retorno é auferido de acordo com a taxa pré-acordada no momento da aplicação. Enquanto isso, na Nota do Tesouro Nacional (NTN-b), o lucro está atrelado ao IPCA.
Mas, e aí, qual desses títulos é o melhor investimento em renda fixa? Veja como saber isso!
Como saber qual é o melhor investimento em renda fixa?
Para saber qual é o melhor investimento em renda fixa é necessário realizar o cálculo de todos esses títulos e verificar qual deles oferece o maior retorno de acordo com o prazo da aplicação. Mas como fazer isso?
É possível fazer essa conta por meio de um simulador desenvolvido pela EQI Investimentos. No vídeo abaixo ensino como fazer esse cálculo. Confira!
Agora, é só fazer o cadastro, acessar o simulador e verificar qual é o melhor investimento em renda fixa!
Por Walter Manfro, head de operações estruturadas da EQI Investimentos
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