Investir fora do país é arriscado ou ficar exposto somente ao que nos é conhecido é o verdadeiro risco? Em “Alegoria da Caverna”, o filósofo Platão contrapõe as crenças ao conhecimento, contando a história de pessoas que passaram a vida acorrentadas dentro de uma caverna e que acreditavam que a realidade se resumia a apenas isto. Até que um deles se liberta e percebe que o mundo é muito maior.
Esta história pode ser usada para te desafiar…
Você está descontente com a realidade brasileira e acredita que, no Brasil, há uma série de riscos – político, fiscal, moeda desvalorizada? Você gostaria de escapar a todos eles e proteger seu patrimônio?
Pois a solução para a sua angústia existe e vamos te mostrar o caminho até a saída da “caverna”. Siga o nosso conteúdo e confira um guia exclusivo de Renda Variável no exterior!
Renda variável no exterior: por que investir lá fora?
A participação da bolsa brasileira na capitalização de mercado global é aproximadamente de 1%, enquanto o mercado dos EUA representa cerca de 55%.
Um slogan comum no mercado enfatiza que o Brasil é “3, 2, 1”: 3% do PIB mundial, 2% do mercado de Renda Fixa global e 1% do mercado de Renda Variável mundial. Isso ilustra que investir exclusivamente no Brasil é comparável a estar restrito a apenas um corredor (ou uma prateleira) em um supermercado.
Ao diversificar parte do patrimônio investido no exterior, em moedas diferentes do Real e exposto a diferentes fatores econômicos, o investidor consegue otimizar a diversificação de sua carteira e manter seu poder de compra internacional. É importante refletir sobre o quanto do seu consumo atual já está vinculado ao dólar, seja por meio de viagens ou compras de produtos eletrônicos, por exemplo.
Especialistas recomendam que os investidores tenham entre 5% e 30% de seu patrimônio investido no exterior para uma alocação correta e diversificada em termos regionais. No entanto, atualmente, 92% do patrimônio dos brasileiros ainda está concentrado em investimentos denominados em reais.
O fato de os brasileiros estarem tão pouco expostos aos mercados externos se deve a uma conjunção de três fatores:
- realidade que parece distante e complexa;
- dúvidas quanto à tributação e pagamento de impostos;
- e falsa ideia de que investir no exterior é algo apenas para quem tem muitos recursos.
Para todas estas questões, um assessor de investimentos pode facilitar a transição do mercado local para o global, para investidores em qualquer faixa de patrimônio.
Mas para ajudar, já esclarecemos que, hoje, existem corretoras norte-americanas e bancos de investimento internacionais exclusivamente voltados para o atendimento de brasileiros, caso da Avenue e do BTG Pactual, que, inclusive, fazem todo o atendimento em português, a partir do Brasil mesmo. Ou seja: você não precisa viajar, nem dominar outro idioma.
Por que investir em Renda Variável no exterior?
Abaixo, elencamos os três principais atrativos do investimento em Renda Variável no exterior.
1. Diversificação regional
Acessar apenas 1% das opções disponíveis no mercado de Renda Variável global deixa seu portfólio muito vulnerável aos acontecimentos internos.
No Brasil, os diferentes mercados (Renda Fixa e Renda Variável) estão expostos a riscos muito semelhantes, o que acaba resultando em uma correlação muito alta dos ativos locais.
2. Exposição à moeda forte
Além disso, as crises no Brasil são geralmente acompanhadas pela desvalorização do real frente ao dólar.
Basta dar uma olhada na imagem abaixo: enquanto o dólar seguiu sendo o dólar ao longo dos anos, veja por quantas moedas o Brasil já passou…
3. Acesso às maiores empresas globais
Ter acesso ao mercado global pode se traduzir em novas possibilidades. Comparativamente, apenas nas bolsas americanas, são cerca de 6 mil empresas listadas, ao passo que no Brasil são cerca de 400.
Então, saiba que:
- Se você investe apenas em empresas brasileiras, suas opções são limitadas.
- Investindo no exterior, você acessa as maiores empresas do mundo, que em sua maioria estão nos Estados Unidos. Somente assim você terá exposição correta a empresas verdadeiramente globais, que vão muito além de Google, Facebook, Apple, Amazon, Microsoft, Nvidia e Tesla.
- Hoje, com poucos cliques, você consegue investir no exterior e ter o seu patrimônio protegido em moeda forte. Em menos de 5 minutos, você já tem uma conta de investimento aberta e acesso ao mercado global!
Mercado de ações Brasil x resto do mundo
As imagens abaixo ilustram bem o tamanho do mercado de ações do Brasil em comparação com o restante do mundo.
Atratividade do mercado americano
Maior mercado do mundo, o americano se destaca por quatro principais vantagens:
- Tamanho
- Diversidade
- Estabilidade
- Moeda forte
Tais vantagens atraem para os Estados Unidos investimentos não só de brasileiros, mas de investidores do mundo todo.
O mercado americano é o maior do planeta, com uma capitalização de mais de US$ 30 trilhões, cinco vezes maior que a do segundo colocado, que é a China, e 33 vezes maior do que a capitalização brasileira.
Soma-se a isso a participação da população nos investimentos. Nos Estados Unidos, 55% da população adulta investe na bolsa, o que equivale a cerca de 50 milhões de investidores pessoa física. No Brasil, menos de 1% da população opera no mercado.
Renda Variável: mas, afinal, de quais ativos estamos falando?
A Renda Variável abrange ativos cujos retornos não se pode prever. A dinâmica desses ativos é influenciada por uma variedade de fatores, incluindo o desempenho econômico, eventos geopolíticos e decisões corporativas.
O valor de cada ativo depende da demanda e oferta no mercado. Se a demanda é alta, o valor aumenta; se a oferta supera a demanda, o valor diminui.
A Renda Variável contrasta com a Renda Fixa. Ao investir em um título de Renda Fixa, você sabe exatamente quanto receberá quando o investimento atingir seu prazo de vencimento. Por outro lado, na Renda Variável, os retornos não são previsíveis.
Em investimentos de Renda Variável, o desempenho pode variar consideravelmente. Uma empresa pode ter um desempenho ruim, resultando em ações de pouco valor, ou pode ser bem-sucedida, resultando em valorização significativa das ações. Da mesma forma, os rendimentos desses investimentos dependem dos lucros gerados pela empresa.
Além disso, o horizonte de investimento é importante. Na Renda Fixa, os títulos geralmente têm uma data de vencimento definida, o que significa que você recebe o principal mais juros ao final do prazo. Já na Renda Variável, os investimentos não têm um prazo definido. Você pode manter suas ações, ETFs, fundos ou REITs por tempo indeterminado ou optar por vendê-los conforme necessário.
Tipor de Renda Variável
1. AÇÕES (STOCKS)
As ações representam frações do capital social de uma empresa. Ao comprar uma ação, o investidor se torna sócio dessa empresa, tendo direito aos lucros futuros.
Os investidores compram ações em busca da valorização do preço do papel e também do recebimento de dividendos.
2. REITS (REAL ESTATE INVESTMENT TRUSTS)
Os REITs, abreviação para Real Estate Investment Trusts, são empresas que detêm, operam ou financiam propriedades destinadas a gerar renda, como edifícios comerciais, centros comerciais, hotéis e outros empreendimentos.
Essa estrutura proporciona a oportunidade para investidores comuns ingressarem no mercado imobiliário sem a necessidade de adquirir propriedades diretamente. Os REITs se assemelham aos Fundos Imobiliários (FIIs) no Brasil.
3. ETFS (EXCHANGE TRADED FUNDS)
Os ETFs, ou Exchange-Traded Funds, são fundos de investimento cujas cotas são negociadas na bolsa de valores, exatamente como é feito com as ações. No entanto, investir em um ETF significa alocar recursos em um fundo com ativos diversos.
Frequentemente chamados de fundos de índice, a maioria dos ETFs busca replicar índices específicos ou nichos de mercado.
Na gestão passiva de ETFs, o gestor do ETF adere rigorosamente a uma metodologia escolhida, ou seja, um ETF que busca acompanhar o índice S&P 500 deve investir nas mesmas ações que compõem o índice, mantendo as proporções estabelecidas.
Mas também existem ETFs de gestão ativa, nos quais os gestores buscam superar o índice de referência.
A vantagem de investir em ETFs no exterior é que, em geral, eles já contêm uma boa diversificação de ativos e contam com gestão das maiores gestoras de recursos do mundo.
4. FUNDOS INTERNACIONAIS DE INVESTIMENTO
Um dos veículos mais utilizados e sugeridos para investir no exterior são os fundos internacionais. Eles dão acesso a uma carteira bem diversificada de ativos no exterior e contam com expertise da gestão profissional de renomadas gestoras globais.
É verdade que, do Brasil, você consegue ter acesso a fundos que investem no exterior. No entanto, estes são os chamados fundos intermediários, que captam recursos aqui para investir no “fundo mãe” do exterior. E qual o problema disso? A dupla taxação do fundo: uma taxa de administração no Brasil e outra no exterior.
Os fundos internacionais são uma comunhão de recursos sob a forma de um condomínio. Neles, os cotistas têm o mesmo interesse e objetivos ao investir.
Assim, quando você investe em um Fundo de investimento, você está comprando cotas do mesmo.
Tributação da Renda Variável no exterior
Sempre é bom lembrar que a tributação de quem reside no Brasil acontece no Brasil apenas.
Sendo assim, e de acordo com a nova lei de tributação de investimentos no exterior, as alíquotas são:
| Tipo de investimento | Ganho de capital | Dividendos/juros | Herança |
| Ações/ETFs/REITs | 15% | 30% retido na fonte | 18% a 40%, acima de US$ 60 mil |
| Fundos | 15% | – | – |
Como investir em Renda Variável no exterior?
Para investir em renda variável no exterior, é necessário abrir uma conta em uma corretora internacional. E você contar com o auxílio de um assessor de investimentos tanto para abrir a conta quanto para apresentar e selecionar os melhores ativos para o seu portfólio, respeitando sempre seu perfil de investidor e seus objetivos com o investimento.
Agora que você já sabe mais sobre o tema, clique aqui e tenha acesso gratuito a um guia completo, com tudo que você precisa para montar sua carteira de ativos de Renda Variável no exterior e construir patrimônio em moeda forte!
