Diante das incertezas da economia no futuro próximo, principalmente pelo risco fiscal, muitos investidores estão buscando alternativas para investir no exterior. Contudo, muitos deles ainda querem ajudar o país, aplicando o seu dinheiro em empresas nacionais. É possível fazer isso com os Bonds de empresas brasileiras.
E não é qualquer companhia brasileira. Você pode investir em uma das maiores empresas do setor aéreo do mundo, a Embraer (EMBR3). Além de investir em uma empresa nacional, o investidor terá uma rentabilidade em dólar e com a possibilidade de ter retornos mais vantajosos no exterior, com os Bonds Embraer, do que comprando debêntures por aqui.
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Bonds Embraer: O que é um Bond?
Bond é uma expressão em inglês que pode ser traduzida como “obrigação”, no caso dos investimentos. Ele pode ser definido como uma espécie de título de dívida, que pode ser emitido pelo governo ou por empresas privadas.
Nos EUA, todo título de renda fixa é chamado de Bond, sejam os títulos de dívida do governo americano ou das empresas americanas.
Vale mencionar que Bond não é um investimento exclusivo dos EUA. Este investimento é a compra de qualquer título emitido fora do Brasil.
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Para que servem os Bonds?
Quando uma empresa ou o governo precisa de dinheiro, eles contam com algumas opções para captar esses valores no mercado. O governo, por exemplo, pode emitir títulos da dívida pública, que são comprados por empresas ou pessoas físicas e essas são remuneradas por meio de juros.
Da mesma forma, quando as empresas precisam captar dinheiro, também podem emitir títulos de dívida, mas essa não é a sua única opção.
Ainda está com dúvida? Imagine que João, um empresário hipotético do ramo de construção civil, precisa comprar ferramentas para a sua empresa, mas não tem dinheiro em caixa para isso.
Para expandir a sua empresa, ele precisa de R$ 20 mil para adquirir essas ferramentas. A primeira forma e mais simples de levantar esse montante é procurar um banco e solicitar um empréstimo.
Apesar de ser fácil, essa opção possui um custo alto, pois João precisará pagar juros ao banco até quitar essa dívida. Além disso, João corre o risco de ter o seu crédito negado pelo banco.
Já a segunda opção seria João abrir o capital de sua empresa na Bolsa de Valores e vender ações. Mas se João escolher por fazer isso, os acionistas que comprarem as ações de sua empresa se tornarão sócios dela e João não terá mais o controle de 100% da companhia.
Por último, ele pode emitir títulos de dívida para investidores interessados e remunerá-los por meio do pagamento de juros. Esse é justamente o que chamamos de Bond no exterior, mas você consegue perceber a semelhança com as debêntures?
De forma resumida, quando um investidor está comprando títulos de dívidas, ou melhor dizendo Bonds, ele está ajudando as empresas a expandir a sua capacidade de produção. Além disso, ele é remunerado, com um prêmio (juros) mais atrativos do que outros investimentos de renda fixa.
Por que as empresas brasileiras emitem Bonds no exterior se há debêntures?
As debêntures são títulos de dívidas emitidos por empresas no Brasil. Se existe essa opção no país, por que as empresas brasileiras emitem Bonds no exterior?
A função de uma empresa emitir novos títulos de dívidas é captar novos recursos para financiar a expansão de uma operação.
Se uma empresa tem a oportunidade de buscar mais recursos na economia mais dinâmica do mundo, que é a dos EUA, por que ela não faria isso? Logo, um dos motivos das empresas irem para os Estados Unidos para fazer um Bonds é ter uma maior oferta de investidores para comprar essa dívida.
Outro fator importante é a captação em dólar. Essa é a moeda mais forte do mundo. Ao dolarizar a captação, uma companhia brasileira pode deixar o seu caixa mais robusto.
Ao ocorrer valorização do câmbio, o capital arrecadado automaticamente se valoriza, tornando a operação mais rentável ainda para aplicar os recursos aqui no Brasil.
E para o investidor? Qual a vantagem de investir em Bonds de empresas brasileiras?
Os Bonds são mais vantajosos para o investidor brasileiro porque a percepção de risco das empresas brasileiras para os brasileiros é diferente da percepção de risco das mesmas no mercado americano.
O que isso quer dizer? Por mais que as companhias sejam confiáveis, as empresas devem inserir o risco Brasil no prêmio dos títulos. Logo, há um adicional na rentabilidade delas, o que permite receber um valor a mais e em dólar.
“Com a expectativa de subida de juros nos EUA em decorrência da inflação, as taxas dos Bonds também aumentam. Esse é o momento para o brasileiro investir em Bonds com retorno anual em dólar. Ter uma parcela do patrimônio investido em uma moeda forte e em uma empresa conhecida, é uma excelente alternativa para o momento atual”, relata o assessor da EQI Rômulo Luz.
Similar à debêntures no Brasil, os títulos têm rentabilidade pré-fixada, pagando cupons semestrais já pré-definidos na emissão do título de forma que a renda é fixa e previsível. O que oscila no dia-a-dia é o preço do Bond, que pode ser comprado ou vendido com ágio ou deságio em relação ao valor inicial da emissão.
Contudo, é sabido que na liquidação (vencimento do título) é devolvido 100% do valor do título no mesmo preço da emissão. Ou seja: se carregar até o vencimento, a rentabilidade não é afetada pelas oscilações até a liquidação.
Agora que você sabe o que são os Bonds e o motivo das empresas brasileiras emitirem títulos da dívida por lá, conheça a Embraer.
Quem é a Embraer?
A Embraer é uma empresa aeroespacial brasileira, fundada em 1969, com sede em São José dos Campos, em São Paulo. Ela é uma das maiores fabricantes de aviões regionais do mundo e tem uma presença global, com operações em mais de 90 países.
Criada pelo governo federal, a empresa nasceu para ser de capital misto e ter controle estatal. Ela foi privatizada em 1994 e se tornou a maior exportadora de produtos manufaturados de alta tecnologia do hemisfério sul e a terceira maior fabricante de jatos comerciais de até 150 lugares do mundo.
A Embraer é conhecida por seus aviões comerciais de pequeno e médio porte, que são utilizados por companhias aéreas para voos regionais e domésticos. Além disso, a empresa também produz jatos executivos e aviões militares, incluindo aviões de transporte, treinadores e aviões de ataque.
Apesar da privatização, o governo brasileiro ainda é detentor de uma Golden Share, que lhe dá o direito de veto sobre determinadas decisões estratégicas sobre a companhia.
O capital da Embraer é pulverizado, com mais de 100 mil investidores da B3 (B3SA3). As ações da Embraer são negociadas por meio do ticker EMBR3 no Novo Mercado da B3 e na Bolsa de Nova York (ERJ), por meio de ADRs, nível III.
A Embraer tem um valor de mercado estimado em R$ 12,57 bilhões, sendo uma das 30 maiores empresas do setor aéreo do mundo.
Como investir no Bond Embraer?
O Bond Embraer é um dos mais atrativos entre as empresas brasileiras. O título conta com uma taxa de juros anual de 5,1% ao ano, com remuneração em dólar. Essa é uma das rentabilidades mais atrativas para os investidores brasileiros.
O preço de face deste Bond é de US$ 10 mil dólares e o preço de mercado atual é de US$ 99,83. A data de vencimento deste título é 15 de junho de 2025.
Investir nos Bonds Embraer é uma alternativa para aqueles que buscam diversificar sua carteira de investimentos e buscam uma opção mais conservadora. Contudo, é importante lembrar que o valor de seus investimentos pode flutuar e há sempre um risco de perda.
Por meio da Avenue, os clientes da EQI podem investir nos Bonds da Embraer sem sair do Brasil e nem ter aquela burocracia para abrir uma conta no exterior.
Quer investir nos Bonds Embraer? Preencha este formulário para um assessor da EQI Investimentos entrar em contato.
