A carteira de FIIs da XP voltou a apresentar desempenho superior ao IFIX, mesmo em um cenário de queda no mercado. Em março, o portfólio recuou 0,91%. O resultado foi melhor que a baixa de 1,06% do índice.
Além da performance relativa positiva, a carteira entregou um dividend yield mensal de 0,91%. Isso equivale a 10,9% ao ano. No acumulado de 12 meses, a valorização chega a 18,9%. O desempenho corresponde a 112% do IFIX e a 131% do CDI no período.
Carteira de FIIs mantém foco defensivo e passa por ajustes táticos
A carteira de FIIs da XP é composta por 14 fundos imobiliários. A seleção passa por revisões mensais da equipe de análise. Para abril, foram feitos ajustes pontuais na alocação.
A exposição aos fundos RBRR11 e PCIP11 foi reduzida em 1 ponto percentual cada. Já a posição em KNCR11 foi ampliada em 2 pontos percentuais.
Segundo a instituição, as mudanças refletem um ajuste tático na parcela de fundos de papel. O movimento ocorre em meio ao processo de consolidação entre RBRR11 e PCIP11.
O aumento da posição em KNCR11 também busca reforçar o perfil defensivo da carteira. O fundo apresenta menor sensibilidade às oscilações do mercado. Essa característica é vista como relevante em um cenário de incertezas.
A estratégia segue priorizando ativos mais conservadores e com foco na geração de renda. O objetivo é superar o IFIX no longo prazo.
Atualmente, a maior parte da alocação está em fundos de recebíveis, que representam 42% do portfólio. Os fundos de fundos e multiestratégia somam 19,5%. O segmento logístico responde por 19%.
Os fundos de shoppings têm participação de 12,5%. Já as lajes corporativas representam 7% da carteira.
Com essa composição, a XP reforça a visão de que uma carteira diversificada e defensiva pode manter resultados consistentes. Isso vale mesmo em cenários de maior volatilidade no mercado imobiliário.
