O BTLG11 vai ao mercado para levantar novos recursos. O fundo imobiliário de logística recebeu autorização dos cotistas para realizar sua 17ª emissão de cotas, que poderá movimentar até R$ 1,2 bilhão caso a oferta adicional seja totalmente colocada.
A operação terá como ponto de partida uma emissão de 7.498.360 novas cotas. Com preço definido em R$ 106,69 por unidade, o volume inicial da oferta fica próximo de R$ 800 milhões.
O valor estabelecido para cada nova cota tem como referência o valor patrimonial do fundo. Os investidores também terão de considerar uma taxa de distribuição primária de 2,70%, cobrada à parte e destinada às despesas associadas à estruturação e distribuição da emissão.
Oferta pode ser ampliada
Uma das características da operação é a possibilidade de aumentar o número de cotas ofertadas. O fundo poderá acrescentar até 50% ao volume inicialmente previsto.
Na prática, isso representa a possibilidade de colocar outras 3.749.180 cotas no mercado. Se todo esse lote for utilizado, a oferta chegará a 11.247.540 novas cotas.
Com a quantidade máxima, o montante captado pelo BTLG11 poderá se aproximar de R$ 1,2 bilhão, considerando exclusivamente o preço de emissão de R$ 106,69 por cota e sem contabilizar a taxa de distribuição.
Cotistas terão preferência
A aprovação da operação ocorreu por meio de consulta formal aos investidores, com a Assembleia Especial de Cotistas sendo encerrada em 2 de outubro.
Os investidores que já possuem cotas do BTLG11 poderão participar da oferta por meio do direito de preferência. As condições para utilização desse mecanismo estão estabelecidas na documentação da emissão.
A distribuição será conduzida sob o regime de melhores esforços e seguirá o procedimento de registro automático previsto nas normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
O volume final da operação dependerá da adesão dos investidores. Dessa forma, o impacto da emissão sobre o patrimônio do fundo estará diretamente relacionado à quantidade de novas cotas que for efetivamente subscrita durante a oferta.
