A EQI Research anunciou a mais recente atualização de sua “Carteira 200 para Crescer“, com destaque para a substituição do BPFF11 pelo fundo multiestratégia MANA11, que oferece maior flexibilidade alocativa e potencial de retorno ajustado ao risco.
A nova configuração da carteira, que simula aportes mensais de R$ 200 em Fundos Imobiliários (FIIs) com reinvestimento integral dos proventos, registrou desempenho de 4,70% no último mês, ligeiramente abaixo do IFIX, que avançou 4,97% no mesmo período.
“O MANA11 combina boa gestão, flexibilidade alocativa e potencial de retorno ajustado ao risco. Com um portfólio diversificado e abordagem ativa, o fundo tem se destacado por aproveitar janelas de oportunidade, com uma carteira equilibrada entre IPCA e CDI nas operações de CRI (36% em CDI+4,3% e 44% em IPCA+9,7%), 14% em cotas de outros FIIs, além de ações (1,4%) e projetos de incorporação imobiliária (3,1%).“, destacou Carolina Borges, head da EQI Research.
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Segundo o relatório, a escolha do MANA11 está alinhada com o momento de mercado, marcado por incertezas fiscais, transições no ciclo de juros e maior dispersão de performance entre os FIIs, onde estratégias com mandato amplo e gestão ativa têm mais margem para capturar valor.
A substituição do BPFF11, que entregou retorno total de 22,6% durante sua permanência na carteira, marca uma evolução na estratégia.
“BPFF11 cumpriu um papel relevante ao longo da trajetória da Carteira 200, especialmente nos primeiros meses. Sua ampla diversificação e exposição indireta a uma série de FIIs foi fundamental para reduzir o risco concentrado enquanto a carteira ainda era pequena“, explicou Borges.
O MANA11 apresenta uma carteira equilibrada com 36% em operações de CRI indexadas ao CDI (média de CDI + 4,3%), 44% em CRIs atrelados ao IPCA (média de IPCA + 9,7%), 14% em cotas de outros FIIs, além de posições menores em ações (1,4%) e projetos de incorporação imobiliária (3,1%).
Com a venda das 10 cotas de BPFF11 a R$ 60,40 cada, somada ao aporte mensal de R$ 200 e aos R$ 50,99 recebidos em proventos, a carteira direcionou R$ 854,99 para a compra de 55 cotas de MANA11, além de reforçar posições em HGRU11 (uma cota), EQIR11 (seis cotas) e HGBS11 (10 cotas).
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Carteira 200 para Crescer: desempenho e destaques
A Carteira 200 para Crescer alcançou R$ 5.371,94 em patrimônio total, com desempenho acumulado de 26,6% desde o início, superando o IFIX, que avançou 19,2% no mesmo período.
“Os aportes de R$ 200 já geram renda extra de R$ 50 por mês, mostrando a importância de se investir com consistência e em ativos de qualidade“, ressaltou Borges.
O relatório também abordou a questão da valorização recente dos FIIs, que acumulam alta de cerca de 9% em 2025.
“A alta recente foi uma reversão parcial de distorções, não uma euforia injustificada, como já vimos em outros cenários. Muitos fundos ainda negociam com descontos relevantes, e os dividend yields permanecem atrativos mesmo com os preços mais altos“, afirmou a analista.
Entre os destaques do mês, o relatório mencionou o desdobramento das cotas do HGBS11, presente na carteira.
“As cotas que você tinha em carteira no encerramento do pregão do dia 09 de maio serão multiplicadas por 10 – e o valor por cota será dividido por mês“, explicou Borges, ressaltando que a medida visa aumentar a liquidez do fundo sem alterar o valor total investido.
A Carteira 200 para Crescer segue com foco em metas progressivas. Após já ter alcançado os objetivos de comprar uma cota de FII apenas com proventos e aumentar o aporte em 10% com os dividendos recebidos, agora a meta é aumentar o aporte em 30% com os proventos – o relatório destaca que a carteira já ultrapassou 25% neste mês.
“Cada investidor pode adaptar sua estratégia ao próprio ritmo. Mas o mais importante é a consistência. A combinação de aportes recorrentes, reinvestimento e bons ativos tem se provado eficiente para construir um bom portfólio de investimentos de forma gradual e sólida“, concluiu Carolina Borges.
